Преимуществами метода являются:
- сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;
- в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.
Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска:
- риском изменения процентных ставок;
- риском доступности фондов (который определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).
Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции — того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты и будет использовать механизм секьюритизации [25, с.124]. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.
Секьюритизация — обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь — применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.
При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.
Метод показателей ликвидности основывается на расчете определенных коэффициентов, которые характеризуют уровень обеспеченности банка ликвидными средствами. Показатели могут быть нормативными (нормативы НБУ) и дополнительными, которые рассчитываются каждым банком самостоятельно.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы.
Вследствие этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.
3.3 Оптимизация портфелей СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”
Вышеизложенные методы позволяют управлять привлеченными средствами, и их применение обеспечивает эффективную работу банка, поддержание его платежеспособности, устойчивости к изменениям, присущим банковскому сектору. На основании проведенного во второй главе работы анализа был выбран метод оптимизации портфелей коммерческого банка, который дает возможность моделирования движения активов и пассивов и результатов которого являются:
1) оптимальный портфель активов и пассивов с учетом соблюдения нормативов ликвидности;
2) информация необходимая для согласования краткосрочного направления движения со стратегическим планом, с тем чтобы можно было произвести любые необходимые корректировки.
Данная методика компьютерная программа позволяют планировать оптимальные системы финансовых портфелей банков. Система взаимосвязанных портфелей включает портфели привлечения и размещения ресурсов. Суть портфельного подхода [2, с. 59] можно выразить через максимизацию дохода. Структура портфеля активов банка - это функция от нормы доходности денег, активов. Средняя величина дохода от портфеля активов — это средняя величина доходов от отдельных активов (банковские депозиты, ссуды, ценные бумаги, недвижимость и другие объекты физической собственности, которыми владеет банк). Структура портфеля пассивов должна строиться таким образом, чтобы привлечь ресурсы в оптимальных соотношениях, при их размещении в активы получив максимально возможную в конкретной ситуации на финансовом рынке прибыль.
Одной из следующих возможностей Excel является то, что он позволяет произвести количественную оценку тесноты связи между показателями. Для этого применяется функция на панели инструментов “сервис” / “анализ данных” / “корреляция”. Необходимо выбрать входной интервал, которым является выборка значений показателя в ретроспективном периоде и влияющего на него фактора, метод группировки и параметры вывода результатов. По нажатии кнопки “ок” программа выводит результаты анализа, выраженные через коэффициент корреляции.
Для разработки планов оптимальной системы финансовых портфелей банка целесообразно использовать функцию программного обеспечения Excel “сервис” / “поиск решения”. В соответствующие ячейки рабочего листа вводятся значения показателей и формулы, определяющие взаимосвязь между ними. Щелчком по правой кнопке мышки указывается целевая ячейка. В меню, появляющемся при вызове “поиска решения” задается необходимое значение целевой ячейки, ограничения на отдельные ячейки, диапазон, который необходимо изменять в процессе оптимизации. По нажатии кнопки “выполнить” на отдельном листе сохраняется найденное решение, которое удовлетворяет всем ограничениям и условиям оптимальности.
Для систематизации и упорядочения результатов анализа и управления целесообразно создать на отдельном рабочем листе в Excel макрорекодер, который выводит необходимые результаты при нажатии кнопки макроса с соответствующим названием результата.
Алгоритм создания макроса следующий: из пункта меню “вставка”/ “автофигуры” вставляем кнопки на активном листе и на листе с приведенными результатами вычислений. Для активизации макроса выбираем команду “сервис”/ “макрос” / “начать запись”. Появляется диалоговое окно запись макроса, которое позволяет задать параметры макроса. В поле имя макроса задаем название макроса. Переходим на лист результатов. При нажатии “ок” по созданной кнопке появляется панель инструментов с функцией остановить запись. Далее щелчком на рабочем листе, на котором расположены результирующие показатели, активизируем макрос и останавливаем его запись выбором соответствующей команды. В диалоговом окне макрос в списке выделяем макрос и нажимаем кнопку “применить”.
Пример обработки и расчета результирующих показателей для проведения анализа и управления депозитной политикой СФ ЗАО КБ ’’ПриватБанк’’ представлен в приложении К.
Кнопка “исходные данные” отображает лист с параметрами, которые задаются для проведения корреляционного анализа, построения диаграмм и осуществления автоматизированного управления финансовыми портфелями СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”. “Корреляционный анализ” открывает лист результатов анализа тесноты связи между показателями (объемом привлеченных на депозиты средств и влияющими на него курсом гривны и учетной ставкой НБУ), т.е. значениями соответствующий коэффициентов корреляции. Внешний вид построенных в Excel диаграмм соответствует кнопке макроса “диаграммы”. Щелчок по кнопке “оптимизация портфелей банка” выводит на лист с исходными данными портфелей банка, задаваемыми для отдельных показателей ограничениями и оптимизированными значениями.
Таким образом, проведенная автоматизация процесса анализа депозитной политики банка отражает удобство и эффективность автоматизации процесса анализа и управления и демонстрирует наглядность его результатов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О ценных бумагах и фондовой бирже. Закон Украины от 18.06.91 № 1201 - XII.
2. Хозяйственный кодекс Украины: Кодекс Украины от 16.01.2003 № 436-IV // Профессиональная правовая электронная поисковая система «Законодавство України».
3. Указ о мерах по обеспечению прав граждан на использование приватизационных имущественных сертификатов. Приказ Президента Украины от 26.11.94г. №699/ 94.
4. Положение о порядке ведения реестров собственников именных ценных бумаг. Приказ Государственной комиссии по ЦБ и ФР от 1.04.96г. № 58 // ГИБ о приватизации. 1996. - №7. - с. 11-17.
5. Положение о порядке проведения экспертной оценки государственного имущества при приватизации. Приказ Фонда государственного имущества от 02.02.95г. № 100.
6. Решение государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку «Об установлении минимальной номинальной стоимости акций» от 14.05.97 г. № 6.