Кроме того, несмотря на рост абсолютных показателей, доля совокупного капитала по отношению к ВВП упала с 10,2% в 2001 году до 5,2% в 2006 году. В настоящее время в структуре ресурсной базы большей части банков преобладают краткосрочные пассивы со сроком погашения до 12 месяцев (75% всех обязательств), в структуре депозитов банков лишь 2% вложений являются средне- и долгосрочными, т. е. сроком более одного года. В результате этого, банки остаются ограниченными в своих возможностях кредитовать долгосрочные проекты и выдавать так называемые «длинные» кредиты, что, в свою очередь, ограничивает возможности банков наращивать капитализацию и осуществлять крупномасштабное финансирование. (Несмотря на наличие у банков налоговой льготы по доходам, в 2006 году менее 20% банковских кредитов были выданы на срок более 3 лет.)
При этом важно отметить, что несмотря на принятый от 15.04.2006 года Закон «О мерах по дальнейшему реформированию и либерализации банковской системы», продолжает иметь место административное вмешательство во внутренние дела банков (выдача гарантий государства на привлечение иностранных кредитов, предоставление льгот на кредитование малого бизнеса, фермерских хозяйств, а также административное вмешательство в процесс кредитования государственных банков). Вмешательство во внутренние дела банков искажает осуществление финансового посредничества и препятствует дальнейшей либерализации банковской системы[17].
Таким образом, на сегодняшний день ситуация в банковском секторе Узбекистана характеризуется следующими проблемными факторами:
- Недостаточно высокий уровень капитализации, ограничивающий кредитные возможности коммерческих банков.
- Применение практики административного вмешательства во внутренние дела банков, что является основной причиной недостаточно высокой прибыльности многих банков. Применение практики административного регулирования предоставления кредитов также стало причиной того, что на сегодняшний день практически не сформирована целостная система оценки рисков, а также страхования и гарантирования возвратности кредитов.
Для решения данных проблем предлагаются следующие рекомендации:
- Необходимо обеспечение роста уровня капитализации банковского капитала, в том числе за счет дополнительных эмиссий акций, привлечения новых отечественных и иностранных инвесторов.
- Дальнейшее совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей банковский сектор для недопущения излишнего вмешательства регулирующих органов во внутренние дела банков, в особенности, в части кредитной деятельности.
Для обеспечения высоких темпов экономического роста и в особенности, повышения благосостояния населения и обеспечения человеческого развития посредством аккумулирования сбережений и стимулирования инвестиций большое значение имеет расширение деятельности небанковских финансовых институтов.
С одной стороны, это позволит значительно расширить источники финансирования инвестиций, а с другой стороны, снизить процентные ставки по предоставляемым финансовым услугам путем создания конкурентной среды. В этом контексте, особое значение имеет развитие микрофинансовых институтов и кредитных союзов, деятельность которых ориентирована, в первую очередь, на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах малых и микропредприятий, а также широкого слоя малообеспеченного, но экономически активного населения, в том числе и в сельской местности, что особенно важно с точки зрения человеческого развития.
Несмотря на то, что микрофинансированием занимаются и банки (92% общего рынка), роль небанковских институтов незаменима в осуществлении микрофинансовых операций. В то время как традиционным финансовым институтам не выгодно предоставлять небольшие кредиты по причине высоких транзакционных издержек, связанных с необходимостью осуществления мелких операций, отсутствием залогового обеспечения и высокими рисками производства, микрофинансовые институты наиболее эффективны в осуществлении такого рода операций.
Программы микрокредитования были инициированы в Узбекистане в 1998 году посредством двух пилотных проектов в Кашкадарье и Каракалпакстане. Проекты поддержали создание трех микро. Реализация этих проектов заложила основу национального законодательства в виде постановления Кабинета Министров №309 «О мерах по развитию микрофинансирования в Республике Узбекистан», принятого в августе 2002 года.
В целях расширения предоставления финансовых услуг малым и микропредприятиям и фермерским хозяйствам, а также доступа населения к микрофинансовым услугам, в особенности в сельской местности, в мае 2006 года Правительством было инициировано создание специализированного банка микрокредитования. «Микрокредитбанка», имеющего разветвленную сеть филиалов и мини-банков по всей республике.
В сентябре 2006 года при значительной поддержке ПРООН в Узбекистане были разработаны и приняты два закона: «О микрофинансировании» и «О микрокредитных организациях», определившие создание нового микрофинансового сегмента финансового рынка и определившие перспективы его развития. В соответствии с этими законами в настоящее время Центральным Банком разрабатывается пакет подзаконных документов и инструкций по надзору и регулированию деятельности микрокредитных организаций.
Результатом принятия вышеуказанных мер стало то, что в Республике Узбекистан на сегодняшний по состоянию на 1 января 2007 года действуют 10 микрофинансовых организаций, услугами которых пользуются 34,000 заемщиков с общим кредитным портфелем более 6.2 млрд сумов ($5.1 млн.)[18].
Несмотря на то, что внедрение благоприятной правовой среды, эффективной регулятивной и надзорной системы, а также необходимых процедур и стандартов деятельности микрокредитных организаций явились важными факторами, стимулирующими появление и устойчивое развитие микрокредитных организаций, степень развития микрофинансового сектора рынка финансовых услуг остается недостаточной по сравнению с потребностями в масштабе экономики страны. Подтверждением тому служит тот факт, что по результатам рыночного исследования[19], проведенного при поддержке ПРООН в 2006 году, число субъектов малого и микро бизнеса, испытывающих потребность в микрокредитовании составляет в Узбекистане 1,9 млн., а общая потребность в микрокредитах (при среднем размере кредита 150 долл. США) составляет около 317 млрд. сумов (285 млн долл. США)[20].
Учитывая высокую социальную значимость микрофинансирования в качестве действенного инструмента повышения благосостояния населения и создания дополнительных рабочих мест, необходимо предпринять дополнительные усилия с тем, чтобы микрофинансирование стало устойчивым составным компонентом финансового сектора страны.
В этих целях Правительством Узбекистана в июне 2007 года принята соответствующая Программа развития микрофинансирования на период до 2010 года, предусматривающая расширение сети небанковских кредитных учреждений во всех регионах страны с доведением их количества до 159 с суммарным кредитным портфелем 127 млрд. сум.
Наряду с этим Программа предусматривает создание целого ряда организационных условий для расширения сети кредитных союзов и микрокредитных организаций. Они включают в себя следующие направления:
усовершенствование нормативно-правовой базы надзора и регулирования,
организацию консалтингового и микрофинансового ресурсного центров,
разработку проекта закона «О деятельности кредитных бюро и обмене кредитной информацией»,
организацию программы тренингов,
обмен финансовых технологий и др.
Решение поставленных задач и эффективная реализация намеченной широкомасштабной программы позволит сделать микрофинансирование устойчивым составным компонентом финансового сектора страны, что особенно важно, учитывая высокую социальную значимость микрофинансирования в качестве действенного инструмента повышения благосостояния населения, создания дополнительных рабочих мест и обеспечения тем самым человеческого развития.
Создание благоприятной деловой среды и стимулирование притока инвестиций способствует достижению высоких темпов экономического роста, сокращению доли малообеспеченного населения и развитию человеческого потенциала в целом. Поэтому в Республике Узбекистан был принят ряд последовательных мер, направленных на создание благоприятной бизнес-среды в стране. В результате принятых мер удалось добиться существенного роста доли частных национальных и иностранных инвестиций в экономику страны.
Тем не менее остаются нерешенными проблемы обеспечения благоприятной бизнес-среды для отечественных и иностранных инвесторов, что подтверждается оценками Мирового банка “Doing business 2008”. Согласно данной оценке Узбекистан занимает 138-е место среди 178 стран по уровню развития деловой среды и уступает по данному показателю многим странам постсоветского региона.
В числе проблем, сдерживающих развитие благоприятной деловой среды можно выделить следующие:
- процедуры, связанные с получением разрешений и лицензий на осуществление деятельности являются усложненными и неупорядоченными, что в свою очередь увеличивает трансакционные издержки ведения бизнеса.