За I полугодие 2005 года в сравнении с соответствующим периодом 2004 года дебиторская задолженность снизилась на 7,6 %, что следует оценить положительно с точки зрения структуры активов баланса. Кредиторская задолженность снизилась на 32,16% по сравнению с I полугодием 2004г. Просроченная дебиторская задолженность на 1 июля 2005 года сократилась на 153 млн. рублей, просроченная кредиторская задолженность сократилась на 145 млн. рублей.
Таблица 2.2.6
Анализ просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
| № | Наименование показателей | Ед. изм. | На 1 июня 2005 г. | На 1 июня 2004 г. | Откло- нения |
| 1 | Удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности | % | вырезано | вырезано | вырезано |
| 2 | Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общей кредиторской задолженности | % | вырезано | вырезано | вырезано |
| 3 | Отношение общей дебиторской задолженности к среднемесячной выручке от реализации продукции, обеспеченной поступлением денежных средств | % | вырезано | вырезано | вырезано |
| 4 | Отношение общей кредиторской задолженности к среднемесячной выручке от реализации продукции, обеспеченной поступлением денежных средств | % | вырезано | вырезано | вырезано |
| 5 | Удельный вес просроченной задолженности в бюджет в просроченной кредиторской задолженности | % | вырезано | вырезано | вырезано |
Источник: Приложение к бухгалтерскому балансу за 2004-2005 гг.
Удельный вес просроченной дебиторской задолженности уменьшился на 16,3 %, кредиторской задолженности на 20,3 %. Просроченной кредиторской задолженности в бюджет предприятие не имеет.
Таким образом, на предприятии в 2005г. сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской. По сравнению с 2004 годом, когда наблюдалось превышение кредиторской задолженности над дебиторской, наметилась положительная тенденция в динамике показателя соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Такое положение отражает улучшение финансового состояния предприятия, а именно в структуре источников покрытия кредиторской задолженности.
Финансовая устойчивость организации в значительной степени зависит от значения коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В 2005г. финансовое состояние исследуемого предприятия улучшилось, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности снизилось в пользу последней, превышение которой составило 17,72%.
вырезано
Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости говорить о повышающейся финансовой устойчивости и стабильности в работе организации. Предприятия постоянно имеет возможность вовремя рассчитываться по своим обязательствам, а также постепенно снижается доля кредиторской задолженности в структуре баланса организации.
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
В условиях распространенной неплатежеспособности и применения к предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
вырезано
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита [28, c.153].
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств [50, c.176].
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
вырезано
При этом основная деятельность предприятия прибыльна, но на чистую прибыль негативно влияют внереализационные и операционные операции, которые «съедают» прибыль от основной деятельности, или снижают ее почти на половину.
Негативные моменты в результате финансово-хозяйственной деятельности ГУРСП «ГРОДНОЗЕЛЕНСТРОЙ» обусловлены неудачными решениями в области маркетинга, неопытностью менеджеров, недостаточной осмотрительностью и компетенцией руководства. В результате чего возникают просчеты в работе с заказчиками, использование неоправданно дорогостоящих технологий, средств и предметов труда.
Перед предприятием стоит проблема улучшения финансового состояния. Для предприятия характерно финансовое управление, основанное на принятии управленческих решений исходя из текущих проблем, что приводит зачастую к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.
Наличие ряда проблем требует выработки комплекса мер по финансовому оздоровлению предприятия.
3. ПРОЕКТ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ
ГУРСП «Гроднозеленстрой»
3.1. Предложения к формированию мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
Так как в основе банкротства (кризиса) предприятия лежит его неплатежеспособность, то большая часть антикризисных мероприятий и методов направлена на финансовое оздоровление предприятия.
Причиной возникновения кризисного состояния часто является расхождение реальных поступлений денежных средств и суммы текущих расходов, начисленных за этот период. Возникающий дефицит находит отражение в бухгалтерском балансе в виде кредиторской задолженности. Оперативный анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств позволит разрабатывать оперативные мероприятия по поддержанию платежеспособности предприятия на уровне установленных критериев. В рамках оздоровления хозяйственной деятельности предприятия ключевая роль принадлежит анализу и планированию потока денежных средств.