В зависимости от вида плательщика налоги делятся на налоги с юридических лиц и налоги с физических лиц.
По способу взимания налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги представляют собой налоги на доходы физических и юридических лиц или на объекты имущества. Преимущество прямых налогов в том, что они четко определяют круг плательщиков и выплачиваются из полученного дохода (прибыли, процентов, дивидендов и т.д.). Среди прямых налогов основными являются налог на прибыль, подоходный налог с физических лиц, поимущественные налоги.
Косвенные налоги − это налоги, включаемые в цену товара или услуги и увеличивающие ее. К ним относятся налог на добавленную стоимость, налог с продаж, акцизы, таможенные пошлины. Налоги различаются в зависимости от ставки: с твердой ставкой, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные. Твердые ставки устанавливаются в абсолютных величинах на единицу обложения (например, на тонну нефти, угля и т.д.) и не зависят от размеров дохода. Пропорциональный налог − это налог, ставка которого одинакова для всех облагаемых сумм. Налог называется прогрессивным, если при возрастании дохода увеличиваются средняя и предельная ставки. Регрессивный налог означает уменьшение процента изъятие дохода по мере его роста.
При налогообложении чрезвычайно важно уловить оптимальную ставку налога. Опыт показывает, что высокие налоги подрывают стимулы развития производства. Часть предпринимателей уходит в теневую экономику. Низкие налоги не позволяют сформировать бюджет, необходимый для выполнения государством своих функций. Американский экономист А. Лаффер с помощью кривой, которая носит его имя, выявил зависимость между налоговыми ставками и объемом налоговых поступлений Исходные моменты для анализа следующие. Если ставка налога равна нулю, то поступлений налогов в бюджет нет. Если ставка налога повышается до 100%, то поступлений в бюджет также нет. Хозяйствующие субъекты уходят в теневую экономику или прекращают производственную деятельность. В интервале от 0 до 100% налогоплательщики будут платить налоги, а государство их получать. Проблема заключается в том, чтобы определить такую ставку налога, при которой государство получает максимум налоговых поступлений, а хозяйствующие субъекты сохраняют заинтересованность в продолжении производственной деятельности. При этом надо учитывать особенности национальной психологии, культурные факторы, традиции и т.д. Лаффер, исходя из условий США, считал, что ставка подоходного налога должна быть не выше 50%.
В повышении действенности бюджетной, налоговой системы важную роль играет бюджетно-налоговая политика. Под ней понимается система мер правительства, направленная на изменение государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета в целях обеспечения полной занятости, стабильного состояния экономики или экономического роста при отсутствии инфляции.
15.4.Рынок ценных бумаг, его организация и регулирование
Наращивать финансовые ресурсы, повышать их мобильность, перераспределять между фирмами и отраслями позволяют ценные бумаги. Это особым образом оформленные документы, свидетельствующие о правах их владельца на определенный вид капитала или доход. Экономическое содержание ценных бумаг заключается в том, что они являются формой функционирования финансового капитала.
Цель выпуска ценных бумаг:
1. Для юридических лиц − это источник вложений денежных средств в развитие производства.
2. Государство эмитирует ценные бумаги в целях мобилизации денежных сбережений граждан, финансовых ресурсов различных компаний для финансирования расходов бюджета, повышающих его доходы.
3. В ряде стран ценные бумаги используются для регулирования денежного обращения, в частности как один из методов антиинфляционной политики.
Субъектами эмиссии ценных бумаг выступают эмитент и владелец.
Эмитент − юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных за ними.
Владелец − лицо, которому ценные бумаги принадлежат на правах собственности или ином вещном праве.
В мировой практике существует большое число разновидностей ценных бумаг. Их можно условно разделить на две группы: свидетельства о собственности и свидетельства о займе. К первой группе относятся, прежде всего, акции.
Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г., под акцией понимается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Дивиденд представляет собой часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащей распределению среди акционеров. Владелец акции не имеет права изъять свою часть из общего капитала акционерного общества. Выйти из состава его участников он может, продав, передав законным путем свои акции.
Во второй группе ценных бумаг важное место занимают облигации и векселя.
Облигация − ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. Эмитировать (выпускать) их может государство, органы местного самоуправления, фирмы, различные фонды. В отличие от акций, облигации не предоставляют их держателям права участвовать в управлении делами эмитента.
Вексель представляет собой ценную бумагу, опосредующую отношения займа. Она удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег векселедержателю. Вексель дает его владельцу бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.
Ценные бумаги и регулярные операции по их купле-продаже образуют рьнок ценных бумаг. Наряду с банком банковских ссуд он является сектором финансового рынка. Его субъектами являются физические и юридические лица. Главная положительная функция рынка ценных бумаг состоит в превращении относительно мелких капиталов и сбережений в крупный капитал, который направляется на развитие современного производства.
Для многих видов ценных бумаг существует два рынка − первичный и вторичный. На первичном рынке размещаются новые выпуски ценных бумаг, т.е. происходит их продажа эмитентом первичным покупателям. На вторичном рынке происходит перераспродажа ценных бумаг их первичными и последующими владельцами.
Ключевые термины и понятия
Финансы, финансовая система, функции финансов, бюджет, налоги, налоговая система, эффект А.Лаффера, бюджетно-налоговая политика, ценные бумаги, рынок ценных бумаг, фондовая биржа.
Вопросы для самоконтроля
1. Определите сущность финансов и раскройте особенности финансовых отношений.
2. Что такое финансовая система? Каковы основные функции финансов?
3. Что такое налоги? Перечислите элементы, входящие в структуру налоговой системы.
4. В чем состоят функции налогов? Охарактеризуйте их содержание.
5. Что такое ценные бумаги? В чем состоят их особенности?
Тема 16. Макроэкономическая нестабильность и социальная защита населения
В идеальной модели рыночной экономики происходит сбалансированный и устойчивый экономический рост на основе действия механизма саморегулирования. Ресурсы в ней используются полностью и эффективно, а инфляция и безработица отсутствуют. Однако история показывает, что макроэкономическое равновесие постоянно нарушается, что приводит к кризисам в экономике. Существенные колебания испытывает показатель занятости населения. Возникает проблема его социальной защиты. В результате рассмотрения данной темы следует более подробно осветить следующие вопросы.
1. Инфляция и система антиинфляционных мер.
2. Занятость населения и безработица.
3. Доходы и их распределение. Проблема бедности.
4. Социальная защита населения.
16.1.Инфляция и система антиинфляционных мер
Стабильность общества, доходы, занятость и уровень жизни населения во многом зависят от инфляции. Она известна человечеству много веков. Однако широкое распространение получила в XX в. и стала настоящим бедствием для большинства стран мира.
Под инфляцией понимается процесс обесценения, снижения покупательной способности денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота. Она возникает, когда каналы обращения переполняются избыточными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Внешне инфляция проявляется в росте цен и относительном удорожании иностранной валюты. Но было бы неправильно отождествлять эти понятия. Цены могут расти по разным причинам: в связи с ростом затрат и стоимости товаров, улучшением их качества и структуры, большим спросом и т.д. При инфляции изменяется не только цена товара, но и цена денег, т.е. их покупательная способность. Они становятся дешевле, поскольку за ту же вещь приходится платить все больше. Как экономическое явление инфляция связана с возникновением бумажных денег.
Инфляцию вызывает чрезмерное инвестирование, превышающее возможности экономики. Увеличение сроков строительства объектов ведет к тому, что выпуск товаров задерживается, но зарплата строителям выплачивается. Важной причиной является опережающий рост зарплаты по отношению к производству товаров народного потребления и росту производительности труда. На инфляцию большое влияние оказывает монополия крупных фирм на формирование уровня цен на рынке, а также ухудшение условий международной торговли, проявляющееся в росте цен на импортную продукцию и падении экспортных цен.