В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.
Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:
1.Ликвидности фирмы;
2.Оборачиваемости капитала;
3 вырезано
оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.
Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности , а также выработать условия по данному классу.
Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:
· улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;
· повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;
· ухудшении структуры ликвидных средств;
· фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;
· росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;
· улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;
· сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.
Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Украинским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности:
· анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации;
· вырезано
Как было выяснено, существует множество методов оценки кредитоспособности заемщиков банка, оптимальными из которых, по мнению автора, являются рейтинговые оценки (применяются ПриватБанком), поскольку именно они дают комплексное представление о показателях различных направлений (начиная от показателей ликвидности и заканчивая показателями рентабельности), на основании которых можно сформировать достаточно четкое представление о деятельности заемщика.
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ-ЗАЕМЩИКА (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»)
2.1 Организационно-экономическая характеристика объектов анализа
В дипломной работе в роли объекта анализа выступает ОАО «Завод «Фиолент».
В 1913 г. мелитопольский землевладелец Тиссен Я.И. скупил оборудование литейно-механического завода на пересечении улиц Мюльгаузеновской и Новой, и учредил, на небольшой части современного завода "Фиолент", свой завод. Завод Тиссена имел профиль литейно-механического производства: изготовление турбинных водных насосов с конным поводом для полива садов и огородов, виноградных прессов, изготовление разных запасных частей к машинам консервных и табачных фабрик. На заводе работало всего 30-50 человек. На протяжении следующих 50 лет предприятие хранило литейно-механическое направление деятельности [37].
В 1953 г. завод выпускал изделия для потребностей электростанций. Объем валовой продукции в 1958р. в сравнении с 1940р. увеличился в 3 раза, на заводе работало 223 человек. В 1959 г. началась генеральная реконструкция на выпуск полностью новой продукции - микромашин высокой точности. До конца 1959 г. завод был в основном оснащен всем необходимым для серийного выпуска трансформаторов и в 1960 г. были выпущены 30 тыс. оборотных трансформаторов. Тогда же завод был переподчинен Министерству судостроительной промышленности СССР. В 1964 г. было освоено серийное производство 60 видов микромашин и началось изготовление элементов корабельной автоматики для атомного подводного флота. Сформировалось СКБ, где проводились собственные разработки новых типов микромашин, систем корабельной автоматики, товаров народного потребления. В 1966 году завода было присвоено имя Фиолент по названию известного живописного мыса на юго-западном побережье Крыма. В 1967 г. было организовано новое производство товаров народного потребления, по изготовлению магнитофонов "Дельфин" разных моделей, потом магнитол "Ореанда", которые были отмечены Дипломом международной выставки "Связь-76", которые выпускались с Государственным Знаком качества.Объем производства в 1967 г. вырос в сравнении с 1959 г. в 15 раз. За эти годы заводом было освоено производство 60 видов новых изделий.
вырезано
ПриватБанк также является лидером среди украинских коммерческих банков по количеству клиентов: его услугами пользуется свыше 16% населения Украины.
Национальная сеть банковского обслуживания ПриватБанка, включающая в себя 2 017 филиалов и отделений по всей Украине, позволяет любому клиенту получить самый высокий уровень обслуживания практически в любой точке страны. Стандартная организационная структура филиала ПриватБанка представлена на рисунке 2.1 (Организационная структура Севастопольского филиала ПриватБанка).
вырезано
Рисунок 2.1 – Организационная структура Севастопольского филиала ПриватБанка
Филиал (Региональное управление) имеет обычно в своем составе несколько бизнесов (бизнес индивидуальных клиентов, бизнес индивидуальных ВИП-клиентов, бизнес корпоративных клиентов, бизнес корпоративных ВИП-клиентов, бэк-оффис). Руководитель каждого из бизнесов является по совместительству заместителем директора филиала. Также у директора филиала есть заместитель по хозяйственной части, поддерживающим направлениям и первый заместитель. У руководителей бизнесов в подчинении находятся руководители департаментов и отделов, подчиненных бизнесу. Так, например, в индивидуальном бизнесе это руководитель операционно-кассового департамента, руководитель департамента потребительского кредитования, начальники отделов платежных карт, депозитных операций и текущих счетов и др.
Широкий круг зарубежных партнеров ПриватБанка не только демонстрирует его признание в качестве полноправного участника мировой банковской системы, но и, самое главное, позволяет наиболее широко удовлетворять потребности клиентов банка, связанные с их международной деятельностью. ПриватБанк поддерживает корреспондентские отношения с крупнейшими иностранными банками, эффективно сотрудничая с ними на различных сегментах финансового рынка. ПриватБанк является уполномоченным банком по обслуживанию кредитных линий Мирового банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Украинско-Немецкого Фонда, направленных на развитие малого и среднего бизнеса.
Кредитная политика ПриватБанка основана на общедоступности кредитных ресурсов для предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении интересов банка относительно возврата кредитов. Экономическое положение и государственные приоритеты относительно инвестиций за счет привлеченных за рубежом кредитных ресурсов обусловили направления кредитных вложений. В то же время кредитные ресурсы в национальной валюте за счет собственных средств в СКВ направляются, главным образом, новым экономическим структурам на выполнение проектов, обеспечивающих быстрый оборот ссудного капитала.
вырезано
2.2 Анализ текущей и долгосрочной финансовой устойчивости
Источником для анализа финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» является его Баланс, заполняемый в соответствии с П(С)БУ № 2 [5], представленный в приложениях Б и В.
Анализ текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» будем проводить на основании формул 1.1-1.4:
1) Собственные оборотные средства (СОС):
СОС31.12.2004 = 34565 – 7143 = 27422 тыс грн;
СОС31.12.2005 = 37188 – 9406 = 27782 тыс грн;
СОС31.12.2006 = 42968 – 12247 = 30721 тыс грн.
Величина собственных оборотных средств во всех анализируемых периодах является положительной величиной, то есть часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала (27422 тыс грн оборотных средств финансировалось за счет СК в конце 2004 года, 27782 тыс грн – в конце 2005 года и 30721 тыс грн в конце 2006 года). Это говорит о незначительной зависимости от кредиторов, к тому же показатель СОС имеет динамику к росту, а, значит, зависимость от кредиторов со временем еще больше снижается.
вырезано
По данным таблицы 2.5 следует отметить, благоприятную для ОАО «Завод «Фиолент» динамику СОС и НИПЗ (прирост за 2 года состатвил 3299 тыс грн и 6638 тыс грн соответственно) и негативную динамику долей данных показателей в запасах (что свидетельствует о некотором ослаблении финансовой устойчивости).
В целом анализ финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» показал, что, ни в текущей, ни в долгосрочной перспективе ей ничего не угрожает.
2.3 Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
Источником для анализа кредитоспособности заемщика помимо его Баланса является также Отчет о финансовых результатах, заполняемый в соответствии с П(С)БУ № 3 [6].
Проведем рейтинговый анализ кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент» на основе методик, применяемых в ПриватБанке: