Кредитные средства будут использованы для приобретения современного высокопродуктивного оборудования:
1. Двухшпиндельного автомата продольного точения 8У-32 JII, фирмы STAR, Япония;
2. Трехкоординатной измерительной машины мод. LN-65, фирмы WENZEL, Германия.
Реализация инвестиционного проекта позволит:
1. Увеличить взносы в бюджет и государственные целевые фонды с 16121 тыс. грн. в 2006 году до 20301 тыс. грн. в 2010 году;
2. Получить годовой экономический эффект в размере 2396,0 тыс. грн.
3. Обеспечить прирост 12-15 рабочих мест на ОАО «Завод «Фиолент» и стабильную занятость работающих.
4. Снизить энергопотребление в производстве и получить годовую экономию электроэнергии в размере -237,0 тыс. грн.
5. Сократить тяжелый ручной труд, улучшить условия труда при производстве электроинструмента, улучшить экологическую обстановку в городе.
6. Повысить экспортный потенциал предприятия и выход на рынки дальнего зарубежья.
Условия предоставления кредита ЗАО КБ «ПриватБанк»:
· срок 3 года (с 01.01.2008 г. по 01.01.2011 г.);
· ставка по кредиту в гривне 22 % годовых;
· ежегодная комиссия 1 % от первоначальной суммы;
· проценты и комииссии по кредиту уплачиваются ежемесячно.
Погашение тела кредита планируется начать в июле 2008 года, а уплату процентов и комиссий – с первого месяца получения кредита. Кредит будет погашаться ежемесячно. В суммы платежей будут включены: равные доли от тела кредита, проценты и комиссия. Конечный срок погашения- 01.01.2011 г.
3.4.2 Этапы кредитного проекта
Стоимость технологического оборудования, которое покупается, составляет:
Таблица 3.7 – Стоимость покупаемого за счет кредита оборудования
| № | Наименование оборудования | Стоимость, тыс грн |
| 1. | Двухшпиндельный автомат продольного точения SV-32 JII, фирмы Star, Япония | 1766 |
| 2. | Трехкоординатная измерительная машина мод. LN-65, фирмы WENZEL, Германия | 790 |
Стоимость приведена в тыс. грн по курсу НБУ.
Оборудование намечено получить от дилера фирм Fehlmann, WENZEL, STAR, МАТЕС фирмы ALFLETH Engineering, Швейцария [44, c. 2].
ОАО «Завод «Фиолент» имеет собственные производственные помещения, размещается на 2-х промышленных площадках:
· 1-я площадью 3,07 га размещенная в центре города между улицами Киевская, Ленинградская и Фрунзе.
· 2-я промышленная площадка площадью 8,45 га размещена на окраине г. Симферополя в северо-восточной зоне по ул. Глинки.
В то же время предприятие имеет в своем составе два специализированных производства: производство систем корабельной автоматики и навигационных приборов и производство электрических микромашин и электроинструмента.
Завод оснащен складскими помещениями, оборудованием. Общая площадь застроек составляет 88440 кв.м, в том числе площадь производственных и вспомогательных цехов- 51215 кв.м, из которой- 27988 кв. м. - производственные цеха, 14710 кв. м. - цеха вспомогательного производства, 8517 кв. м. - служебно-бытовые помещения.
Большое внимание уделяется созданию дополнительных производственных мощностей и внедрению прогрессивных техпроцессов. Вопросы технического перевооружения производства находят освещение в ежегодных планах технического перевооружения и реконструкции завода.
В таблице 3.8 представлена себестоимость продукции в ассортименте.
Таблица 3.8 - Себестоимость продукции в ассортименте
| Статьи | Удельный вес (%) | Себестоимость на выпуск по сроку действия кредитного договора (тыс грн) |
| Материальные расходы | 59,8 | вырезано |
| Заработная плата | 21,5 | вырезано |
| Отчисление на заработную плату | 8,1 | вырезано |
| Накладные расходы | 10,6 | вырезано |
| Всего | 100,00 | вырезано |
3.4.3 Реализация товаров
В таблице 3.9 представлена структура цены производимых и реализуемых товаров:
Таблица 3.9 - Структура цены производимых и реализуемых товаров [44, c. 5]
| Статьи | Удельный вес, % |
| Материалы | вырезано |
| Заработная плата | вырезано |
| Отчисление на заработную плату | вырезано |
| Энергоносители | 3,7 |
| Амортизация | 2,6 |
| Налоги | 0,3 |
| Другие расходы | 2,8 |
| Вместе расходов | 95,0 |
| Прибыль | 5,0 |
| Оптовая цена НДС Отпускная цена | 100,0 20,0 120,0 |
Продукция реализуется та территории Украины, России, Казахстана, Молдовы, Румынии и др. Доля экспорта электроинструмента в общем объеме реализации ОАО "Завод "Фиолент" - 53,4 %. В то же время удельный вес предприятия по данной продукции на общегосударственном рынке составляет 10 %. Применение инвестиционного проекта позволит увеличить данный показатель и довести его до уровня 12 %. Сбыт осуществляется на основании заключенных договоров, контрактов. Основными потребителями являются: фирма «Джалита», ООО Алекс, ООО «Чебурашка», Торговый дом «Фиолент». Доля от общего объема реализации наиболее крупного потребителя - Торговый дом «Фиолент»- 32,8 %. Основными конкурентами по электроинструменту являются: DEWALT (США), REBIR (Латвия), SPARKY (Болгария), SKIL ( Германия), ИНТЕРСКОЛ (Россия), DWT (Германия), STERN (Австрия), EINHELL (Германия), FERM (Нидерланды), KLAUS (Австрия).
Факторы, которые влияют на преимущества товаров ОАО после реализации кредитного проекта аналогичным товарам других производителей:
1. Изготовление электроинструмента частично в автоматизированном режиме позволит существенно снизить влияние человеческого фактора на качество продукции, которая выпускается.
2. Высокая точность деталей и узлов.
3. Современный дизайн товара.
4. Простота использования.
5. Гарантированное сервисное обслуживание.
6. Цена, приемлемая для покупателя среднего достатка.
7. Стабильные заказы.
8. Расширение рынков сбыта.
3.4.4 Расчет финансовых результатов от реализации проекта. Оценка возможности погашения кредита
Планируемые объемы продаж по кварталам и оптовая стоимость дополнительно произведенной продукции вследствие ввода в эксплуатацию нового оборудования представлены в приложении И. Из приложения И видно, что общий объем дополнительной продукции в штуках по кварталам составит от 8900 единиц в 1 квартале 2008 года до 25000 единиц в каждом из кварталов 2010 года.
На основе данных приложения И рассчитаем общую выручку от продажи дополнительно произведенной продукции. Она составит от 515510 долларов в 1 квартале 2008 года до 1829100 долларов в каждом из кварталов 2010 года (см. строку 8 приложения К).
По данным официального курса доллара, установленного НБУ (5,05 грн/$) переведем выручку в гривну (см. строку 9 приложения К).
По данным таблицы 3.9, прибыль составляет 5 % от оптовой стоимости реализуемой продукции. В строке 10 представлена динамика прибыли от дополнительного производства продукции.
Теперь перейдем к расчету сумм взносов по кредиту. Условия предоставления кредита описаны выше. На их основании построим график погашения кредита (см. приложение Л). Из приложения Л видно, что общая сумма уплаченных по кредиту средств составит 4385,42 тыс грн, а сумма переплаты соотвественно 4385,42 – 2500 = 1885,42 тыс грн. Данный график составлен по месяцам (в соответствии с условиями кредитования), а нас интересуют суммы проплат по кварталам. Объединим суммы погашения по кварталам (см. таблицу 3.10).
Данные последнего столбца таблицы 3.10 переносим в строку 11 приложения К. В приложении К из строки 10 вычитаем строку 11 и получаем чистый денежный поток (строка 12).
Как видим, в течение полутора лет (до середины 2009 года) чисты денежный поток будет отрицательным (то есть в течение этого периода ОАО «Фиолент» не сможет рассчитываться по кредиту только за счет прибыли от реализации дополнительной продукции), однако по истечении этого срока и до конца срока действия кредита ОАО «Фиолент» сможет рассчитываться по кредиту только за счет прибыли от реализации дополнительной продукции.
Таблица 3.10 – График погашения кредита по кварталам
| Кварталы | Остаток задолженности на начало, тыс грн | Проценты, тыс грн | Комиссия, тыс грн | Погашение тела, тыс грн | Итого к уплате |
| 1 кв 2008 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 2 кв 2008 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 3 кв 2008 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 4 кв 2008 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 1 кв 2009 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 2 кв 2009 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 3 кв 2009 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 4 кв 2009 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 1 кв 2010 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 2 кв 2010 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 3 кв 2010 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| 4 кв 2010 | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
| Итого | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано | вырезано |
Заключительным показателем является накопленный чистый денежный поток (см. строку 13). Согласно данным строки 13, только в 3 квартале 2010 года величина накопленной чистой прибыли от реализации дополнительной продукции перекроет платежи по кредитам. В целом же прибыль по данному проекту за 3 года составит 137987 тыс грн. Это не очень большая сумма в сравнении с масштабами проекта, однако (как уже было сказано в начале данного параграфа) это не единственный фактор, подтверждающий выгодность этого проекта.