Таким образом, в ходе написания третьей главы дипломной работы были даны конкретные рекомендации по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент» на основе результатов анализа, проведенного во второй главе. Эти рекомендации касаются, главным образом, оптимизации структуры текущих активов ОАО «Завод «Фиолент» с сокращением величины запасов (была обоснована на основе соответствия пропорций их динамики с пропорциями динамики объемов производства), наращением объемов денежных средств до уровня, соответствующего 1/5 от величины текущих обязательств, гибким управлением дебиторской задолженностью по расчетам.
При написания этой главы была также разработана комплексная методика прогнозирования финансовых показателей ОАО «Завод «Фиолент», влияющих на финансовую устойчивость и кредитоспособность и оценена экономическая целесообразность получения кредита на покупку нового оборудования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания дипломной работы было выяснено, насколько важным является механизм оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости в деятельности коммерческих банков, ведь от ее эффективности и правильности зависит качество кредитов, которое напрямую влияет на прибыль банка.
Для достижения эффективности кредитной деятельности при условиях нестабильности необходимо подчинить все процедуры и политику банка на повышение качества анализа кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщиков.
При написании первой главы были рассмотрены методы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности, используемые как в отечественной, так и в зарубежной практике.
Кредитная деятельность банка является многогранным процессом, в котором задействованы специалисты различных направлений (кредитные эксперты, аналитики, сотрудники отделов мониторинга и др.) и каждый из этих сотрудников является важным звеном в кредитной процедуре банка.
Анализ финансовой устойчивости - один из ключевых этапов комплексного анализа деятельности предприятия поскольку дает четкое представление о состоянии структуры баланса как в текущем, так и в долгосрочном периодах.
Как было выяснено, существует множество методов оценки кредитоспособности заемщиков банка, оптимальными из которых, по мнению автора, являются рейтинговые оценки (применяются ПриватБанком), поскольку именно они дают комплексное представление о показателях различных направлений (начиная от показателей ликвидности и заканчивая показателями рентабельности), на основании которых можно сформировать достаточно четкое представление о деятельности заемщика.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
При написании второй главы дана краткая характеристика деятельности объектов анализа, а также проанализирована финансовая устойчивость, кредитоспособность и способность заемщика генерировать денежные потоки для расчетов по своим кредитным обязательствам (анализ SC-потоков).
Анализ текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» показал, что в конце 2004 и 2005 годов прослеживалось следующее неравенство: СОС > З (27422 > 21043 и 27782 > 26398), и, следовательно, в этих периодах ОАО «Завод «Фиолент» характеризовалось абсолютной финансовой устойчивостью. В конце 2006 года наблюдалось следующее неравенство: СОС < ЗЗ < НИПЗ (30721 < 30833 < 36011), то есть предприятие характеризовалось нормальной финансовой устойчивостью, однако, поскольку в этом периоде значение СОС было ненамного меньше запасов, а величина НИПЗ очень существенно превышала запасы, то финансовая устойчивость была приближена к абсолютной. Таким образом, текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» ничего по данным 2005-2007 годов ничего не угрожало.
Показатели, характеризующие долгосрочную финансовую устойчивость ОАО «Завод «Фиолент» также были в норме. Так, например, величина собственных средств превышала величину заемных в несколько раз, в то время как нормальная долгосрочная финансовая устойчивость допускает равенство этих показателей (Кфу = 1).
Во второй главе была также проведена комплексная оценка кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент». В ходе анализа кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент» с помощью двух различных видов рейтинговой оценки получен одинаковый результат – предприятие относится ко второму (наиболее распространенному) классу заемщиков, что позволяет ему получить кредит на общих основаниях. Также проведен прогнозный анализ возможного банкротства «Завод «Фиолент», в ходе которого установлено, что предпосылки для этого отсутствуют полностью (фактический показатель Z значительно больше допустимого). По результатам анализа дана оценка эффективности анализа кредитоспособности заемщиков в ПриватБанке. На взгляд автора (об этом также свидетельствует сам анализ), методика анализа кредитоспособности заемщиков в ПриватБанке достаточно эффективна, поскольку в нем используются несколько методов рейтинговой оценки и только на основании благоприятных данных каждого из них принимается положительное решение. К тому же в банке прогнозируется возможное банкротство предприятия, что дает банку дополнительные стимулы в принятии решений о кредитовании.
В третьей главе были даны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент». Эти рекомендации касаются, главным образом, оптимизации структуры текущих активов ОАО «Завод «Фиолент» с сокращением величины запасов (было обосновано на основе соответствия пропорций их динамики с пропорциями динамики объемов производства), наращением объемов денежных средств до уровня, соответствующего 1/5 от величины текущих обязательств, гибким управлением дебиторской задолженностью по расчетам. Таким образом, была достигнута главная цель дипломной работы.
Далее разработана комплексная методика прогнозирования финансовых показателей ОАО «Завод «Фиолент». Данная методика позволяет прогнозировать показатели как на основе временного фактора, так и на основе динамики других показателей, которые имеют наиболее тесную связь с прогнозируемыми. Прогнозирование данных показателей имеет важную практическую ценность, поскольку позволяет сделать выводы о финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» в будущем и выработать пути ее стабилизации.
В последнем параграфе третьей главы проведена оценка экономической целесообразности получения кредита на покупку нового оборудования. В ходе этой оценки выяснено, что прибыль по данному проекту за 3 года составит 137987 тыс грн. Помимо этого, проект несет в себе социальные, бюджетные и экологические цели, поэтому его целесообразность очевидна.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. О банках и банковской деятельности: Закон Украины от 07.12.2000. с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
2. Об организации формирования и обращения кредитных историй (с изменениями и дополнениями). Закон Украины № 2704-ІV от 23.06.2005 года // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
3. О национальном банке Украины деятельности (с изменениями и дополнениями). Закон Украины № 679-XIV от 20.05.1999 года // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
4. О порядке формирования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков: Положение НБУ№ 279 от 6 июля 2000 года // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».
5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 "Баланс", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Все о бухгалтерском учете.- 23.04.2001.- № 37.
6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».
7. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».