76. <http://www.apkhleb.ru/>, ОАО «АПК «Хлеб Алтая».
77. <http://www.bo.bdc.ru/>, деловой журнал «Банковское обозрение».
78. <http://www.cbr.ru/>, Центральный Банк Российской Федерации.
79. <http://www.fcsm.ru/>, Федеральная служба по финансовым рынкам.
80. <http://www.e5.ru/>, ОАО «Пятерочка».
81. <http://www.fc.org.ru/>, финансово-экономический аналитический центр.
82. <http://www.gaap.ru/>, интернет-издание «Gaap.ru».
83. <http://ims-group.ru/>, маркетинговое агентство «International Marketing & Sales Group».
84. <http://www.investfund.ru/>, информационный сервер «Investfounds».
85. <http://www.ipocongress.ru/>, портал «IPO Конгресс» – все об IPO российских компаний.
86. <http://www.lebedyansky.ru/>, ОАО «Лебедянский».
87. <http://www.mechel.ru/>, Стальная Группа «Мечел».
88. <http://www.mergers.ru/>, информационное агентство «Mergers & Acquisitions».
89. <http://www.micex.ru/>, Московская межбанковская валютная биржа.
90. <http://www.novatek.ru/>, ОАО «НОВАТЭК».
91. <http://www.opin.ru/>, ОАО «Открытые инвестиции».
92. <http://www.rbcinfosystem.ru/>, ОАО «РБК Информационные системы».
93. <http://www.rcb.ru/>, журнал «Рынок ценных бумаг».
94. <http://www.rts.ru/>, Российская Торговая Система.
95. <http://www.severstalauto.ru/>, ОАО «Северсталь-авто».
96. <http://www.sistema.ru/>, АФК «Система».
97. <http://www.wbd.ru/>, ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания».
98. <http://www.7cont.ru/>, ОАО «Седьмой континент».
99. <http://www1.mts.ru/>, ОАО «Мобильные ТелеСистемы».
100. <http://www.bis.org/>, Bank for international settlements.
101. <http://www.evraz.com/>, Evraz Group.
102. <http://www.irkut.com/>, корпорация «Иркут».
103. <http://www.kalina.org/>, концерн «Калина».
104. <http://www.londonstockexchange.com/>, Лондонская фондовая биржа.
105. <http://www.nyse.com/>, Нью-йоркская фондовая биржа.
106. <http://www.ramblermedia.com/>, группа компаний Rambler Media.
107. <http://www.vimpelcom.com/>, ОАО «Вымпел-Коммуникации».
[1] Барейша И. IPO в России: альтернативный порядок // Рынок ценных бумаг. – 2006, №6. – С. 40.
[2] Петров В. Преимущества IPO перед прочими источниками инвестиций // Рынок ценных бумаг. – 2005, № 15. – с. 52-53.
[3] Оферта означает, что эмитент обязуется покупать свои облигации у любого их владельца в определенный срок по определенной цене.
[4] Таблица составлена по: Петров В. Преимущества IPO перед прочими источниками инвестиций // Рынок ценных бумаг. – 2005, № 15. – С. 53.
[5] Ухина Е.В. Что выбрать: IPO за рубежом или в России? Актуальные проблемы финансового мира: Сборник тезисов / Под ред. В.В. Иванова, О.Ю. Коршунова, Н.А. Львовой, Е.Н. Чебаненко. – СПб.: ОЦЭиМ, 2005. С.17.
[6] Соломатин Е. Механика IPO // Рынок ценных бумаг. – 2001, № 5. – С. 26.
[7] Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 313.
[8] Соломатин Е. Механика IPO. Феномен или обыденность? // Рынок ценных бумаг. – 2001, № 10. – С. 32.
[9] Гулькин П.Г., Т.А. Теребынькина. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок IPO – СПб: Аналитический Центр «Альпари СПб», 2002. С.27.
[10] Гулькин П.Г., Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO) – СПб: Аналитический Центр «Альпари СПб», 2002. С.15.
[11] Таблица составлена по: Бараулина А. Новые офисные // Newsweek. – 2005, № 40. – С. 42.
[12] Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 316.
[13] Источник: <http://www.newtone.ru>, <http://www.ipocongress.ru>.
[14] IR (Investor relations) – это последовательная и комплексная реализация акционерным обществом действий, направленных на осуществление информационного взаимодействия с инвестиционным сообществом с целью увеличения капитализации компании.
Нередко функции IR-агента выполняет и эмиссионный консультант, речь о котором пойдет ниже.
[15] Источник: <http://www.newtone.ru>, <http://www.ipocongress.ru>.
[16] Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11.10.99 г. № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – М.: Изд-во «Юридическая литература». – 2000 , № 4. – С. 46.
[17] Гулькин П.Г. Англо-русский толковый словарь терминов по IPO. – Спб.: ООО «Аналитический центр Альпари Спб», 2002. С. 7.
[18] Стивен М. Брег /Настольная книга финансового директора; Пер. с англ. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 321.
[19] Кудряшов В.В. Эмиссия акций в акционерном обществе: практический аспект: - М.: Современная экономика и право, 1999. С. 151.
[20] Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2004. С. 997.
[21] Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с анлг. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. С. 377.
[22] Лиджиев К., Васильев К. Рынок облигаций: рост продолжается. Когда ждать качественного прорыва?//Рынок ценных бумаг. Специальный проект «Рынок долгов. Россия». – 2005, выпуск 3. – С. 68.
[23] Зенкин С. Андеррайтеру нужен устойчивый рынок // Рынок ценных бумаг. – 1998, № 10. – С. 16.
[24] Термин происходит от названия компании «Green Shoe Company», которая впервые применила данную оговорку в 1963 г.
[25] <http://www.fcsm.ru> , брошюра «Корпоративное управление: история и практика». С.6.
[26] Пензин К.В. На пути к российским IPO// Деньги и кредит. – 2005, № 6. - С. 54.
[27]< http://www.fcsm.ru> , брошюра «Корпоративное управление: история и практика». С.12-13.
[28] Кодекс корпоративного поведения. – М.: «Книга сервис», 2003. С.4.
[29] Новое в законодательстве о ценных бумагах: Сборник документов. – М.: Изд-во Омега – Л, 2005. С. 5.
[30] Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. С. 182.
[31] В «Положении о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг», утвержденного Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15.12.2004 г. № 04 – 1245/пз-н сказано: п. 2.1. Организатор торговли обязан регистрировать в Федеральной службе документ (документы), содержащий (ие) следующую информацию: п. 2.1.2. Правила допуска к торгам ценных бумаг (для фондовых бирж, оказывающих услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, указанные правила должны включать правила листинга/делистинга ценных бумаг и (или) правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга).
[32]Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39 – ФЗ:
Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;
размещается выпусками;
имеет равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Размещение эмиссионных ценных бумаг – отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Обращение ценных бумаг – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.
[33] Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39 – ФЗ:
Публичное обращение ценных бумаг – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
[34] Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 12.01.2006 г. № 06-4/пз-н «О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг»// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – М.: Изд-во «Юридическая литература». – 2006, № 11, 2006 - С.135.
[35] Таблица составлена по: Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и Приказ ФСФР от 12.01.06 г. № 06-4/пз-н «О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг».
[36] Источник: <http://www.rts.ru>.
[37] Источник: <http://www.micex.ru>. Необходимо отметить, что в Правилах листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ» не указана продолжительность периода рассмотрения Биржевым советом заключения о включении ценной бумаги в Котировальные списки. Поэтому автором самостоятельно вводится обозначение х, приравненное к количеству дней для рассмотрения Биржевым советом заключения о включении ценной бумаги в Списки.
[38] Источник: <http://www.rts.ru>, <http://www.micex.ru>.
[39] Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 12.01.2006 г. № 06-5/пз-н «Об утверждении Положения о порядке выдачи Федеральной службой по финансовым рынкам разрешения на размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации»// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – М.: Изд-во «Юридическая литература» - 2006, № 10. - С.180.
[40] См. Лукашов А.В. Фондовые биржи в США и требования к листингу иностранных компаний на основных фондовых биржах США // Управление корпоративными финансами. – 2004, № 5. <http://www.gaap.ru>.
См. также <http://www.nyse.com>.
[41] Источник: <http://www.londonstockexchange.com>.
[42] См. Лукашов А.В. Процесс приобретение капитала: первичное публичное размещение акций компаниями (IPO) // Управление корпоративными финансами. – 2004, № 4. – с. 22-25.