· Заявление на включение ценной бумаги в котировальный список на имя Генерального директора (по типовой форме).
· Анкета ценной бумаги (по типовой форме). Анкета предоставляется в виде документа на бумажном носителе, заверенного круглой печатью Эмитента, а также в электронном виде.
· Сведения о реестродержателе (полное наименование; номер лицензии, выданной Федеральным органом; должность и ФИО руководителя; юридический адрес; почтовый адрес; контактные телефоны; адрес электронной почты).
· Копии всех зарегистрированных решений о выпусках ценных бумаг того же вида и типа, что и заявляемые ценные бумаги; проспектов ценных бумаг.
· Копии отчетов об итогах выпусков ценных бумаг.
· Нотариально заверенные копии учредительных документов эмитента со всеми изменениями и дополнениями к ним.
· Нотариально заверенная копия Свидетельства о государственной регистрации эмитента (внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц).
· Финансовая (бухгалтерская) отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и /или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP) вместе с аудиторским заключением за последний календарный год на бумажном носителе и в электронном виде.
· Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг на последнюю отчетную дату на бумажном носителе и в электронном виде.
· Годовой отчет эмитента за последний календарный год.
· Список аффилированных лиц.
· Отчет эмитента о соблюдении норм корпоративного поведения.
Дополнительно к перечисленным документам НП «Фондовая биржа Российская Торговая Система» добавляет:
· Состав Совета директоров и исполнительного органа эмитента.
· Образец ценой бумаги, если выпуск осуществлен в документарной форме.
· Бухгалтерская отчетность по РСБУ (формы № 1, № 2, № 3, № 4, № 5) за три последних календарных года и на последнюю отчетную дату.
· Справка о стоимости чистых активов эмитента на последнюю дату.
· Копии внутренних документов (Кодекс корпоративного поведения эмитента, Положение о проведении общего собрания акционеров, Положение о Совете директоров, Положение о коллегиальном исполнительном органе, Положение о единоличном исполнительном органе, Положение о комитете по аудиту, Положение о комитете по кадрам и вознаграждениям, Положение об информационной политике, об инсайдерской информации, Положение о внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента).
ЗАО Фондовая биржа ММВБ дополняет список копией документа, подтверждающего присвоение ценной бумаге государственного регистрационного номера.
Процедура прохождения листинга существенно различается на НП «Фондовая биржа РТС» и в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Это видно из таблиц 8 и 9 соответственно:
Таблица 8. Порядок листинга на НП «Фондовая биржа РТС»[36]
| № | Порядок действий | Срок |
| 1 | Эмитент подает пакет документов в Департамент листинга | Т |
| 2 | Департамент листинга проводит экспертизу поданных документов | Т + 10 |
| 3 | Подготовка заключения Департамента листинга о включении (об отказе во включении) ценных бумаг в заявленный Котировальный список. Направление заключения в Биржевой совет. | |
| 4 | Биржевой совет дает рекомендации Котировальному комитету по вопросам включения (отказа во включении) ценных бумаг в заявленный Котировальный список | Т + 13 |
| 5 | Котировальный комитет принимает решение о включении или о не включении ценных бумаг в Котировальный список | Т + 23 |
| 6 | Утверждение Изменений к Списку ценных бумаг, допущенных к торгам единоличным исполнительным органом Биржи | Т + 24 |
| 7 | Уведомление ФСФР о внесении Изменений в Список ценных бумаг, допущенных к торгам/Котировальный список | Т + 25 |
| 8 | Уведомление эмитента о включении ценных бумаг в Котировальный список | |
| 9 | Раскрытие информации о включении ценных бумаг в Котировальный список на сайте Биржи http://www.rts.ru/ | |
| 10 | Торги новыми ценными бумагами, включенными в Котировальный список | Т + 28 |
Таблица 9. Порядок листинга в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»[37]
| № | Порядок действий | Срок |
| 1 | Эмитент предоставляет на Биржу пакет документов | Т |
| 2 | Биржа рассматривает предоставленный эмитентом пакет документов | Т + 10 |
| 3 | Заключение Договора на проведение экспертизы ценных бумаг | |
| 4 | Проведение Биржей экспертизы и оценки эмитента | Т + 45 |
| 5 | Подготовка отделом листинга заключения о включении (об отказе от включения) ценной бумаги в Котировальные списки. Направление заключения в Биржевой совет | |
| 6 | Биржевой совет рассматривает заключение о включении ценной бумаги в Котировальный список | Т + 45+х |
| 7 | Совет директоров с учетом рекомендаций Биржевого совета принимает решение о включении ценных бумаг в Котировальный список | |
| 8 | Уведомление эмитента о включении ценных бумаг в Котировальный список | Т + 46+х |
| 9 | Заключение договора о включении и поддержании ценных бумаг в Котировальном списке | Т + 73+х |
| 10 | Торги новыми ценными бумагами, включенными в Котировальный список | Т + 76+х |
Также отличаются и размеры вознаграждения за услуги по включению акций в Котировальные списки бирж, поддержанию акций в Котировальных списках, проведению экспертизы документов по выпускам акций и допуск к размещению выпуска акций на биржах, которые представлены в табл.10:
1. Размер вознаграждения за услуги по включению акций в Котировальные списки ФБ РТС и ФБ ММВБ, поддержанию в Котировальных списках ФБ РТС и ФБ ММВБ и проведению экспертизы корпоративных эмитентов.
Таблица 10. Размер вознаграждения за услуги по включению акций в Списки[38]
| № | Статья затрат | РТС | ММВБ | |||||
| А1 | А2 | Б | В | А1 | А2 | Б | ||
| 1 | Включение в КС, руб., без учета НДС | 60000 | 45000 | 18000 | 18000 | 60000 | 45000 | 15000 |
| 2 | Поддержание в КС, руб., без учета НДС | 12000/в год | 9000/в год | 6000/в год | 6000/в год | 15000/в год | 12000/в год | 6000/в год |
| 3 | Проведение экспертизы ценных бумаг, руб., без учета НДС | 75000 | 75000 | 75000 | 75000 | 90000 | 90000 | 90000 |
| 4 | ИТОГО | 135000 + 12000/в год | 120000 + 9000/в год | 93000 + 6000/в год | 93000 + 6000/в год | 150000 + 15000/в год | 135000 + 12000/в год | 105000 + 6000/в год |
2. Размер вознаграждения за услуги по допуску к размещению каждого отдельного выпуска акций составляет 100 000 руб. без учета НДС на ФБ ММВБ и 80 000 руб. без учета НДС на ФБ РТС соответственно.
Зарубежные торговые площадки: NYSE, LSE (AIM)
Прежде всего, необходимо отметить, что согласно Приказу Федеральной службы по финансовым рынкам от 12.01.2006 г. № 06-5/пз-н «Об утверждении Положения о порядке выдачи Федеральной службой по финансовым рынкам разрешения на размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации» российские эмитенты вправе размещать ценные бумаги за пределами РФ только по разрешению ФСФР при соблюдении определенных условий, одним из которых является требование по обязательному включению ценных бумаг, планируемых к размещению на иностранных фондовых биржах, в Котировальный список российской фондовой биржи, имеющей лицензию ФСФР при соблюдении законодательно установленных квот (нормативов) на проведение IPO для российских эмитентов за пределами РФ. Эта квота составляет 35% от общего количества всех размещенных акций российского эмитента той же категории. Нормативные документы также устанавливают запрет российским эмитентам в ходе IPO размещать за рубежом более 70% размещаемых акций[39].
Самые жесткие требования к компаниям-эмитентам предъявляются на Нью-йоркской Фондовой Бирже (NYSE).
Иностранные компании могут зарегистрировать свои акции на биржах США или напрямую, посредством прямого листинга (direct listing), или же посредством ADR и глобальных депозитарных расписок (Global Depository Receipts — GDR). Подавляющее большинство иностранных компаний предпочитает проходить листинг на американских биржах с использованием ADR. У иностранных частных эмитентов есть возможность пройти листинг на NYSE по одному из двух вариантов: они могут выбрать для себя или листинг по стандартам, применяемым к американским компаниям, или же действовать в соответствии с правилами, установленными специально для иностранных компаний с уже существующим ликвидным рынком акций за пределами США.