1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии 7 (стр. 5 из 13)

· за 9 месяцев 2006 года компания заключила 27 лизинговых договоров на общую сумму 92 298 тыс. руб. Заключены договоры с предприятиями, представляющими лесоперерабатывающую, пищевую, металлургическую, строительную промышленность, энергетику, производство бумажной продукции, грузоперевозки, производство алкогольной продукции и др.

Рис.1. Динамика заключенных лизинговых договоров

Рис.2. Динамика суммы лизинговых соглашений

На 01.11.2006 компания приобрела для передачи в лизинг различные виды имущества (рис.3):

Рис.3. Структура имущества, переданного в лизинг

Как видно на диаграмме, наибольшую долю среди приобретенных компанией предметов лизинга занимает оборудование – 53%, далее идет спецтехника – 27 % и автотранспорт – 20 %.

В таблице 1 представлена динамика прибыли и рентабельности ООО «Лизинг-твист» за 2004-2005гг.

Таблица 1

Динамика прибыли и рентабельности ООО «Лизинг-твист»

Наименование показателя:	2004г.	2005г.	Отклонение, +,-	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	3656,602	20854	17197,398	570,31
Валовая прибыль, тыс. руб.	1192,194	14702	13509,806	1233,19
Чистая прибыль, тыс. руб.	423,362	230	-193,362	54,33
Чистая рентабельность, %	11,58	1,10	-10,48	9,53
Рентабельность активов, %	6,59	0,25	-6,34	3,81
Рентабельность собственного капитала, %	422,85	193,19	-229,66	45,69
Рентабельность продаж, %	32,60	70,50	37,90	216,23

За счет роста количества заключенных лизинговых договоров выручка ООО «Лизинг-твист» за 2004-2005гг. выросла на 17197,398 тыс.руб. или на 470,31 % (рис.4).

Рис.4. Динамика выручки ООО «Лизинг-твист»

Валовая прибыль компании за 2004-2005гг. выросла на 13509,806 тыс.руб. или в 11,3 раза (рис.5).

Рис.5. Динамика валовой прибыли ООО «Лизинг-твист»

Чистая прибыль компании за 2004-2005гг. уменьшилась на 193,362 тыс.руб. или на 45,67 % (рис.6).

Рис.6. Динамика чистой прибыли ООО «Лизинг-твист»

Снижение показателя чистой прибыли обусловлено ростом управленческих расходов компании и выплатой процентов по кредитам.

Снижение показателей рентабельности активов (-6,34%) и собственного капитала (-229,66%) связано со снижением чистой прибыли. Чистая рентабельность уменьшилась на 10,48% и составила в 2005г. 1,10 %. Зато показатель рентабельности продаж, увеличился на 37,90% и составил в 2005г. 70,50% (рис.7).

Рис.7. Динамика рентабельности ООО «Лизинг-твист»

ООО «Лизинг-твист» является первой универсальной лизинговой компанией на российском рынке. Универсальность проявляется в следующем:

· Диапазон стоимости предмета лизинга от 200 тыс. рублей до 150 млн. рублей.

· Предметом лизинга может являться как оборудование, так и автотранспорт, спецтехника.

· Как отдельное направление в компании развивается финансовый и возвратный лизинг недвижимости

· Принята практика проведения уникальных лизинговых сделок – продуктов «ручной сборки», как возвратный лизинг имущественных комплексов и оборудования предприятий – клиентов лизинговой компании.

· Компания успешно работает и развивает региональные проекты на территории РФ.

· Существует программа взаимодействия с поставщиками предмета лизинга.

Условия, на которых компания ООО «Лизинг-твист» рассматривает заявки:

· Минимальная стоимость лизингового имущества – от 7 тыс. долл США;

· Аванс лизинговой компании составляет 20%-35% от стоимости имущества;

· Срок договора лизинга от 12 до 60 месяцев;

· Обязателен залог переданного в лизинг имущества в пользу банка – партнера ООО «Лизинг-твист» по данной сделке на весь срок действия договора лизинга. Необходимость дополнительного обеспечения определяется из условий конкретной сделки, но в большинстве случаев дополнительного обеспечения не требуется;

· Средний годовой процент удорожания имущества составляет от 11% до 17%, в зависимости от начальных условий проекта и степени риска сделки;

· Обязательно страхование имущества в акцептованной ООО «Лизинг-твист» страховой компании. Выгодоприобретателем по имущественным и финансовым рискам является Лизингодатель или Банк партнер.

Всем известно, что любая компания ставит своей целью максимально удовлетворить запросы потенциальных клиентов, и политика ООО «Лизинг-твист» позволяет гибко реагировать на пожелания клиентов, учитывая различные условия при заключении и структурировании лизинговой сделки, которые будут наиболее оптимальными.

ООО «Лизинг-твист» проводит лизинговые сделки как по технологии классического, так и возвратного лизинга.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

· лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг Лизингополучателю;

· право выбора имущества и его продавца принадлежит Лизингополучателю;

· продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется Лизингополучателю и принимается им в эксплуатацию;

· претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

· риск случайной гибели и порчи имущества переходит от Продавца к Лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю.

Стандартная сделка финансового лизинга представлена на рис.8.

Рис.8. Стандартная сделка финансового лизинга

Порядок действия:

1 - Заключение договора лизинга

2 - Заключение договора поставки объекта лизинга

3 - Заключение кредитного договора с Инвестором

4 - Оплата за продукцию

5 - Поставка оборудования

6 - Оплата лизинговых платежей

7 - Возврат кредита

Возвратный лизинг представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и продавцом оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве лизингополучателя. Как правило, клиенты пользуются услугой возвратного лизинга для пополнения оборотных средств. Однако, в последнее время, все чаще предприниматели обращают свое внимание на возможность легально оптимизировать налогообложение посредством лизинговой сделки, одним выстрелом убивая двух зайцев: и увеличение объемов выпускаемой продукции (за счет средств вырученных от продажи Лизинговой компании своего имущества), и снижение налогового бремени за счет того, что все лизинговые платежи в полном объеме относятся Лизингополучателем на расходы, что позволяет снизить выплаты по налгу на прибыль.

Стандартная сделка возвратного лизинга представлена на рис. 9.

Рис.9. Стандартная сделка возвратного лизинга

Порядок действия:

1 - Подача лизинговой заявки и заключение договора лизинга

2 - Заключение кредитного договора

3 - Получение кредита

4 - Заключение договора купли-продажи и оплата имущества

5 - Лизинговые платежи

6 - Возврат кредита

Рассмотрим кратко понятие и особенности лизинга.

Федеральный закон «О Лизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем» [1; ст.3].

Статья 655 ГК РФ определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.