1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии 7 (стр. 6 из 13)

Сегодня лизинг - это один из самых эффективных финансовых инструментов, способных помочь предпринимателю осуществить крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально- технической базы производства.

Лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать средства производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

При приобретении имущества посредством лизинга лизингополучатель автоматически получает целый комплекс дополнительных услуг по транспортировке, страховке и др.

Лизинг позволяет проводить обновление основных фондов, не снижая финансовую эффективность лизингополучателя (не отвлекать оборотные средства компании).

Лизинг, являясь одной из форм кредитования, предоставляет лизингополучателю рассрочку платежа с погашением долга в течение срока лизинга.

В лизинге при начислении амортизации можно использовать коэффициент ускорения до 3.

Имущество в лизинг, как правило, отражается на балансе лизинговой компании, и не ухудшает показатели ликвидности лизингополучателя за счет изменения соотношения текущих и долгосрочных активов. В учете лизингополучателя обязательства по лизингу отражаются на забалансовых счетах.

Сумма НДС, уплаченного лизингополучателем в составе лизинговых платежей, всегда больше уплаченной в составе стоимости оборудования, поскольку база для исчисления данного налога при лизинге выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика. Но уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета.

Лизинг может быть единственным источником средств для фирм, еще не имеющих деловой истории достаточных активов для обеспечения залога.

В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного вознаграждения), включается амортизация имущества за период, охватываемые сроком договора, инвестиционные затраты (издержки), оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретения имущества (предмета лизинга), плата за дополнительные услуги [1; ст.29].

Под лизинговыми платежами подразумевается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользоваться имуществом (предметом договора).

В лизинговые платежи, уплачиваемые Лизингополучателем Лизингодателю по договору лизинга, включается:

· амортизация имущества за весь срок действия договора лизинга.

· компенсация платы Лизингодателя за использованные заемные средства.

· комиссионное вознаграждение Лизингодателя.

· налог на имущество.

· плата за дополнительные услуги Лизингодателя, предусмотренные договором лизинга (страхование имущества, и др.).

· налог на добавленную стоимость (НДС), начисляемый на сумму составляющих лизинговых платежей, указанных выше.

Представим пример расчета лизинговых платежей в ООО «Лизинг-твист». В таблице 2 представлены исходные данные, а в таблице 3 -расчет лизинговых платежей.

Таблица 2

Исходные данные для расчета лизинговых платежей

Стоимость оборудования с НДС (руб.)	456 000,00
предмет лизинга	Автомобиль легковой
Аванс лизинговым платежам (руб)	100 000,00
Балансодержатель	ООО «Лизинг-твист»
НДС	18 %
	Продолжение таблицы 2
Стоимость без НДС (руб)	386 440,68
Срок договора лизинга (мес)	13
Выплата платежей	помесячно

Таблица 3

Расчет лизинговых платежей

№ платежа	Дата	Платеж, руб.
1	26.11.2006	45 014,43
2	26.12.2006	42 647,26
3	26.01.2007	42 016,40
4	26.02.2007	42 687,77
5	26.03.2007	40 754,68
6	26.04.2007	40 123,82
7	26.05.2007	40 361,11
8	26.06.2007	38 862,09
9	26.07.2007	38 231,23
10	26.08.2007	38 034,45
11	26.09.2007	36 969,51
12	26.10.2007	36 338,65
13	26.11.2007	35 756,02
Итого, руб.		517 797,40

Как показывают данные таблицы 2, переплата по лизинговым платежам составляет всего 61794,4 руб. или 13,6 %.

2.2. Анализ системы финансового планирования и бюджетирования

Финансовый план составляет главный бухгалтер ООО «Лизинг-твист», утверждает план генеральный директор.

Финансовый план деятельности компании составляется ежемесячно в течение всего года с разбивкой по числам. Для составления финансового плана используется программа Excel. Фрагмент финансового плана «Лизинг-твист» представлен на рис.10.

Как видно, на 1 октября ООО «Лизинг-твист» располагает денежными средствами в размере 136,6 тыс.руб. Далее, на 2 и 3 октября – выходные – никаких операций не запланировано. 4 октября досрочно поступили лизинговые платежи в размере 9,4 тыс.руб., которые были запланированы на 5 октября. 5 октября также поступили запланированные лизинговые платежи в размере 300 тыс.руб.

Рис.10. Фрагмент финансового плана ООО «Лизинг-твист»

Также на 5 октября были запланированы расходы по гашению кредита и расходы по офису (канцтовары, кофе, чай) и т.д. до конца месяца.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем:

· намеченные стратегические цели предприятия преломляют в
форме финансово-экономических показателей;

· финансовые планы устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

· финансовые планы определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

· оперативные финансовые планы предоставляют полезную ин
формацию для разработки и корректировки общефирменной
финансовой стратегии;

· в долгосрочных финансовых планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Далее рассмотрим систему бюджетирования на предприятии.

В самом общем виде назначение бюджетирования в компании ООО «Лизинг-твист» заключается в том, что это основа:

· планирования и принятия управленческих решений в компании;

· оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании;

· укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.

В процессе бюджетирования обеспечивается текущий контроль за решениями и процедурами по обеспечению достижения заданных финансовых показателей в результате:

· образования, распределения и использования хозяйственных средств организации на всех стадиях ее создания, деятельности, реорганизации и ликвидации;

· формирования и изменения стоимостных оценок и пропорций активов и пассивов.

В ООО «Лизинг-твист» составляют два бюджета:

1) бюджет доходов и расходов;

2) бюджет денежных средств.

Основная задача Бюджета доходов и расходов – отразить ожидаемые финансовые результаты в каждом временном периоде и в целом по лизинговому проекту.

Основная задача Бюджета денежных средств – характеризовать достаточность денежных средств в любом временном периоде для реализации лизингового проекта.

Фактически два бюджета представляют собой два ракурса рассмотрения одного и того же лизингового проекта.

Бюджеты составляются на год и с разбивкой по месяцам.

Рассмотрим сущность этих бюджетов более подробно.

Бюджет доходов и расходов организации представляет собой таблицу, в которой в активе отражаются доходы и поступления средств при любой форме расчетов, а в пассиве – все расходы и отчисления.

Цель планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Задачами планирования являются:

· определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;

· установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

· выявление путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования;

· осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Состав показателей по каждому разделу плана может быть разным – укрупненным или детальным, в зависимости от назначения этого документа.

Лизинговые платежи представляют собой в концентрированном виде всю финансовую часть лизингового проекта. Именно они определяют для лизингодателя как возможность погашения понесенных затрат, так и возможность получения прибыли по сделке.