Доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень лизинговых платежей и затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.
Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях лизинговых платежей.
Бюджет доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой деятельности.
Таким образом, бюджет доходов и расходов позволяет оптимизировать деятельность фирмы по достижению поставленных целей. Основной критерий оптимизации - эффективность использования финансовых и людских ресурсов, а также легальная минимизация налогообложения.
Бюджет денежных средств отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации на определенный период. С его помощью обеспечивается оперативное использование денежных средств на текущие операции.
Денежные средства поступают на счет или в кассу предприятия в результате поступления лизинговых платежей. Часть полученных средств, а иногда и всю выручку, предприятие должно потратить на оплату своих текущих расходов, уплату налогов, приобретение оборудования и т.д. Все это было бы не так сложно, если бы денежные поступления и платежи были регулярными и одинаковыми по величине, но, к сожалению, без тщательного планирования этого добиться невозможно. В любой момент времени может возникнуть ситуация, когда у предприятия окажется недостаточно имеющихся в его распоряжении относительно свободных денежных средств для оплаты текущих расходов. В этом случае говорят, что предприятие испытывает денежные затруднения. Если подсчитать денежные средства с учетом всех подлежащих к оплате счетов, то в этот момент баланс может оказаться отрицательным.
Многие предприятия с большими потенциальными возможностями стали банкротами из-за проблем с денежными средствами. В таких случаях прибыль предприятия часто бывает связанной в товарных запасах или дебиторской задолженности (т.е. в так называемых текущих активах или оборотных средствах), поэтому владельцам приходится быстро распродавать свои складские запасы, часто с убытком для себя, для получения денежных средств, необходимых для покрытия текущих расходов предприятия. Именно поэтому важно контролировать движение денежных средств для обеспечения успешной хозяйственной деятельности предприятия.
В бюджете денежных средств ООО «Лизинг-твист» определяет когда, сколько и из каких источников получит деньги в кассу или на расчетный счет. Эта таблица также определяет, когда и сколько будет уплачено денег поставщикам, заработной платы персоналу, процентов кредиторам, налогов и т.д.
Основные этапы разработки бюджета денежных средств в ООО «Лизинг-твист»:
Этап 1. Определение интервалов планирования с дефицитом денежных средств. Проверяется план движения денежных средств на финансовую реализуемость, т.е. выявляются периоды времени с отрицательными и близкими к нулю значениями остатков денежных средств на конец периода.
Выявление периодов с дефицитом денежных средств включает следующие шаги:
1. Подготовка исходной информации. Сбор данных.
2. На основе данных рассчитываются следующие величины:
· остаток денежных средств на начало планового периода;
· суммарные поступления по рассматриваемым интервалам планирования;
· суммарные платежи по рассматриваемым интервалам планирования;
· «сальдо», т.е. разница между поступлениями и платежами.
3. Проводится анализ результатов в табличной и графической форме: остатков денежных средств и динамики их изменения на заданное количество периодов планирования вперед.
Если план движения денежных средств финансово реализуем, то переходим на Этап 4 – Утверждения плана.
Этап 2. Если выявлены периоды с отрицательными остатками денежных средств (дефицит), то план финансово нереализуем, и необходимо его корректировать.
Возможны следующие способы корректировки плана:
· за счет увеличения поступлений;
· за счет снижения платежей;
· за счет перенесения части поступлений на более ранние сроки;
· за счет перенесения части платежей на более поздние сроки;
· за счет увеличения остатка денежных средств на начало периода;
· за счет взятия кредитов.
Рассматриваются способы корректировки:
2.1. Увеличения поступлений за счет:
· роста количества заключенных лизинговых договоров;
· за счет увеличения цены лизинговых услуг.
2.2. Уменьшение платежей за счет:
· снижения постоянных издержек;
· более рационального управления издержками.
2.3. Перенесение поступлений на более ранние сроки за счет:
· перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;
· сокращения времени оборота денежных средств;
· ускорения сроков реализации проектов развития, приносящих прирост поступлений и др.
2.4. Перенесение платежей на более поздние сроки за счет:
· перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;
· замедления или сдвига во времени сроков реализации проектов развития и др.
2.5. Увеличение собственных денежных средств на начало периода за счет:
· увеличения уставного капитала;
· реализации высоко ликвидных активов и т.д.
2.6. Взятие заемных средств.
На каждом этапе технологии происходит выработка новых вариантов плана движения денежных средств. При этом идет два процесса:
· последовательное улучшение плана;
· параллельное создание нескольких вариантов плана при помощи разных технологий.
Далее все планы снова попадают на Этап 1 проверки финансовой реализуемости.
Этап 3. В результате проведения этапов 1-2 возникает несколько вариантов плана движения денежных средств, из которых выбирается окончательный.
Этап 4. Утверждение бюджета денежных средств руководителем.
Таким образом, бюджет денежных средств показывает, когда именно и в каком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объеме предприятие должно оплачивать свои расходы. С помощью бюджета денежных средств предприниматель может оценить объем имеющихся в его распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в кредитах для пополнения своих оборотных средств. Бюджет денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств содержит информацию, необходимую для планирования будущей коммерческой деятельности, изложенную в понятной и доступной форме.
Фрагмент бюджета денежных средств ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 4. Бюджет доходов и расходов ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 5. Необходимо отметить, что реальные данные компании были изменены, т.к. это является коммерческой тайной.
Таблица 4
Бюджет денежных средств ООО «Лизинг-твист»
| 110030 | (рубль) | |||||||||||
| 2005 | 2006 | |||||||||||
| сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь | январь | февраль | март | апрель | май | июнь | июль | август | |
| Поступления денежных средств: | 1328750 | 1028750 | 3110750 | 2261594 | 507046 | 1903273 | 564040 | 3107252 | 1750912 | 2357800 | 823765 | 954651 |
| 1.Лизинговые платежи | 728750 | 728750 | 728750 | 1011594 | 507046 | 848273 | 564040 | 1807252 | 750912 | 746800 | 823765 | 954651 |
| 2.Получение кредитов | 0 | 0 | 1600000 | 900000 | 0 | 1055000 | 0 | 1300000 | 1000000 | 1611000 | 0 | 0 |
| 3.Получение займов | 600000 | 300000 | 780000 | 350000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.Прочие доходы | 0 | 0 | 2000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Расход денежных средств: | 1435668 | 1023368 | 2991724 | 2313762 | 514211 | 1720830 | 668471 | 3252383 | 1646024 | 2394794 | 737150 | 1063980 |
| 1.Гашение кредитов | 0 | 0 | 0 | 0 | 264417 | 230000 | 318000 | 751083 | 445000 | 656000 | 470000 | 215000 |
| 2.Гашение займов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 662500 |
| 3.% по кредитам | 0 | 0 | 0 | 22800 | 27546 | 41723 | 45016 | 43773 | 49903 | 68941 | 70663 | 66722 |
| 4.% по займам | 0 | 0 | 0 | 50350 | 18253 | 0 | 35326 | 34054 | 34054 | 17662 | 18251 | 15353 |
| 5.Оплата оборудования | 1434733 | 1013531 | 2973042 | 2016830 | 193368 | 1331937 | 187850 | 2310269 | 1040000 | 1556800 | 0 | 0 |
| 6.Налоги | 0 | 0 | 6930 | 0 | 0 | 0 | 60115 | 42500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7.Содержание офиса | 935 | 9837 | 11752 | 28782 | 10627 | 117169 | 22164 | 70704 | 77067 | 95391 | 178236 | 104405 |
| 8.Прочие расходы | 195000 | |||||||||||
| Остаток денежных средств: | 3112 | 8494 | 127520 | 75352 | 68186 | 250630 | 146199 | 1068 | 105956 | 68961 | 155576 | 46247 |