Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
ДАЛЬНЕВОСТОЧНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
Кафедра «Финансы и кредит»
Иванов Иван Иванович
МОНЕТАРИЗМ КАК ГЛАВНАЯ ФОРМА НЕОКЛАССИЧЕСКОЙ МАКРОЭКОНОМИКИ
Реферат по общенаучной дисциплине
«История и философия науки» («История науки»)
История экономических учений
Научный руководитель
Петров С.И.
д.э.н., профессор
_____________________________
(личная подпись научного руководителя)
Рецензент
Ученая степень, ученое звание,
инициалы, фамилия
_____________________________
(оценка: «зачтено – незачтено»)
_____________________________
(личная подпись рецензента)
Хабаровск, 2007
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3
1 СУЩНОСТЬ МОНЕТАРИЗМА……………………………………………..5
2. ЭВОЛЮЦИЯ МОНЕТАРИЗМА…………………………………………..11
3 ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ КОНЦЕПЦИИ МОНЕТАРИЗМА…..22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...28
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…….30
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время под монетаризмом понимают общетеоретический подход, признающий исключительную важность денег в экономике и отдающий приоритет особому типу кредитно-денежной политики – прямому регулированию темпов роста денежной массы – в противоположность иным методам воздействия, прежде всего фискальной, а также денежно-кредитной политике, но воздействующей на экономику через процентные ставки.
Термин «монетаризм» был введен в 1968 г. американским экономистом Карлом Бруннером, чтобы обозначить подход, выделяющий денежную массу в качестве ключевого фактора, определяющего экономическую конъюнктуру.[1]
Кризис государственного регулирования середины 70-х гг., приведший к стагфляции, ухудшению экономической конъюнктуры и циклическому спаду 1973 – 1975 гг., второму по тяжести после Великой депрессии, вызвал острую критику кейнсианской концепции. Поэтому можно отметить, что первоначально монетаризм возникал как способ стабилизации экономики.
Однако, при более широком подходе монетаризм можно понимать не только как совокупность практических рекомендаций, но и как концепцию, не просто предлагающую иные, нежели кейнсианство, методы регулирования, а противостоящую ему по более широкому кругу вопросов. К ним относятся, например, вопросы о задачах и границах экономической науки, целях и методах экономической политики, характера экономических моделей, используемых для анализа и прогнозирования, и т.д. При таком рассмотрении монетаризм уже не может считаться чисто инструментальной концепцией, задачей которой является прогнозирование влияния изменения денежной массы на другие макроэкономические переменные.
Принимая во внимание социально-экономическую направленность монетаризма, а также учитывая его роль в противостоянии кейнсианству по широкому кругу вопросов, монетаризм можно назвать экономическим сопровождением либерал-консерватизма. Именно тем обстоятельством, что за конкретными монетаристскими рецептами скрывается специфическая экономическая философия, можно объяснить остроту дискуссии по поводу монетаризма и его рецептов вообще и их применения в бывших социалистических странах в частности.
Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы Милтон Фридмен. Именно он сформулировал большинство методологических принципов, на которые опирается значительная часть монетаристов. Основной принцип базируется на взаимосвязи формально-логического способа научного анализа с расчетами, сделанными на основе экономических моделей. Таким способом монетаристы увязывают реальное положение вещей с теоретическими выводами.
Впервые монетаристкая концепция М. Фридмена была апробирована республиканским правительством США при президенте Р. Никсоне в 1969 – 1970 гг. Однако, триумфом его идей явилась концепция стабилизации американской экономики и «рейганомика», позволившие в США ослабить инфляцию и укрепить доллар. Сторонники монетаризма также являлись консультантами победившей на выборах в 1979 г. в Англии М. Тэтчер.[2]
Основы своего учения М. Фридмен выразил в таких работах как «Количественная теория денег» (1956), «Капитализм и свобода» (1962), «Хозяева своей судьбы» (1980). Крупнейшей из работ является «История денежной системы в США, 1867 – 1960 гг.», за которую М. Фридмен в 1976 г. был удостоен Нобелевской премии.
Большой вклад в развитие концепции монетаризма внесли также А. Шварц, К. Бруннер, А. Мелцер, Д. Лейдлер, Р. Селден, Ф. Кейган.
Главная особенность монетаризма в том, что все основные проблемы рыночного хозяйства рассматриваются и решаются через вопросы денежного обращения. Монетаристы – ярко выраженные сторонники свободного рынка. Они считают государственное регулирование бессмысленным в длительном промежутке времени, поскольку оно деблокирует действие рыночных регуляторов. В краткосрочном же периоде оно дает, по их мнению, лишь временный эффект. В силу этого обстоятельства ученые чикагской школы выработали ряд методологических принципов и теоретических концепций, которые противостоят кейнсианским концепциям государственного регулирования экономики.
Монетаризм основывается на теоретическом положении о саморегулирующейся экономической системе. Суть – в двух тезисах: деньги – главная движущая сила рыночной экономики; центральный банк может воздействовать на денежное предложение. Предлагается поддерживать темп прироста денежной массы на уровне 3-5 % в год. В противном случае нарушается механизм частного предпринимательства, нарастает инфляция. Воздействие на экономику сводится к поддержанию постоянных темпов роста денежной массы. В связи с этим во многих странах было введено таргетирование денежной массы (от англ. target - цель), заключавшееся в установлении целевых ориентиров – низшего и высшего пределов различных денежных агрегатов на предстоящий период (квартал, год и т.п.). В большинстве стран таргетирование выродилось в простую формальность: "вилки" пределов роста денежной массы подгоняются к фактическим темпам ее роста за предшествующий период, а за нарушение этих пределов центральный банк ответственности не несет.
Монетаризм, как следует из его названия, делает упор на деньгах и его основополагающим уравнением является уравнение обмена: MV = PQ, где М - предложение денег; V - скорость обращения денег; Р - уровень цен; Q - объем производимых услуг.
Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег, хотя ее интерпретация несколько отличается от традиционной.
Количественная теория говорит о том, что существует прямая связь между количеством денег и уровнем цен, что цены определяются количеством денег, находящихся в обращении, а покупательная способность денег обусловливается уровнем цен. Увеличивается денежная масса – растут цены. И наоборот, сокращается денежная масса – снижаются цены. При прочих равных условиях товарные цены изменяются пропорционально количеству денег.
Основные принципы монетаризма являются следующими:
1. Изменение денежного запаса, а не уровня совокупного спроса является главной причиной установления изменения уровня цен, а потому и величины номинального дохода. Поэтому существует явная связь между темпом роста количества денег и темпом роста номинального дохода, которую можно выразить посредством той или иной версии количественной теории денег. Однако эта связь не мгновенна. Текущие изменения в доходе зависят от того, что произошло с деньгами в прошлом. Лаг между изменением предложения денег и доходом достаточно велик и переменчив, от 3 месяцев до 3 лет. При этом денежные сдвиги влияют на величину номинального дохода не только благодаря изменению нормы процента, но и в результате изменения цен всех активов.[3]
2. Изменение количества денег противоречиво влияет на норму процента: рост предложения денег сначала вызовет понижение нормы процента, а затем рост затрат и инфляции увеличивает спрос на займы, что ведет к росту величины процента. Кроме того, высокая инфляция увеличивает различие между номинальным и реальным процентом, а предвидение еще большей инфляции еще сильнее повышает процент. Поэтому норма процента наиболее высока в тех странах, где имеет место быстрый рост денежной массы.
3. В условиях долгосрочного равновесия деньги нейтральны. Это означает, что имеет место долгосрочная пропорциональность между деньгами и ценами, основанная на стабильности денежного спроса (или обратной ему величины – скорости обращения денег). Напротив, предельная склонность к потреблению и мультипликатор считаются неустойчивыми величинами.
4. В короткие и средние периоды времени (до 5-7 лет) деньги, напротив, не нейтральны и могут стать причиной реальных изменений в экономике. В силу краткосрочного воздействия на выпуск деньги важны для определения реального уровня занятости и дохода (а не только цен). Движущей силой денежных импульсов является расхождение между фактической и желаемой величиной реальных кассовых остатков, непредсказуемое изменение предложения денег. При этом исключительно важен также способ, каким изменение предложения денег влияет на цены через бесчисленные каналы процентных ставок, меняя структуру портфеля активов.
5. Деловой цикл усиливает влияние изменения предложения денег на величину дохода. Денежный кризис, приводящий к уменьшению предложения денег, образует необходимое и достаточное условие серьезной депрессии.
6. Предложение денег экзогенно. Отношение резервы-депозиты и наличные деньги-депозиты достаточно устойчивы и предсказуемы. Это означает, что Центральные банки могут регулировать общее количество денег в обращении.
Для обоснования этого тезиса монетаристы исходят из равенства, определяющего количество денег в зависимости от величины денежного мультипликатора: