Определение предельной величины процентов по долговым обязательствам, признаваемых расходам в целях налогообложения прибыли, производиться в размере, равном ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - при оформлении долгового обязательства в рублях и равном 15 % по долговым обязательствам в иностранной валюте.
Расходы на приобретение создание основных средств, а также расходы, понесенные в случаях достройки, дооборудования, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств могут включаться в состав расходов отчетного периода. Решения о включении указанных расходов в состав расходов отчетного (налогового) периода принимает специально созданная комиссия, утверждаемая руководителем организации. В состав расходов отчетного (налогового) периода расходы на капитальные вложения могут быть включены в следующих размерах:
- не более 10% первоначальной стоимости основного средства, за исключением основных средств полученных безвозмездно;
- не более 10% расходов, понесенных в случаях достройки, дооборудования, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств, суммы которых определяются в соответствии со статьей 257 НК РФ.
Для расчета суммы налога на прибыль, подлежащей уплате по месту нахождения обособленного подразделения, согласно статье 288 НК РФ применяется показатель среднесписочной численности работников.
2.2. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.2. Анализ балансовой отчётности предприятия
Для анализа бухгалтерского баланса необходимо представить его в виде агрегированного сравнительного баланса (см.приложение), который включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Читая бухгалтерский баланс ООО «Торнадо», можно отметить, что предприятие по размеру является небольшим (уставный капитал – 20 000 руб.). Его активы представлены основными средствами, производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами на расчетном счете.
В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концу 2006 года и немного снизившуюся к концу 2007 года. Предприятие в 2006 году имело незначительный объем производственных запасов, но за 2007 год увеличило его более чем в 2,5 раза. Источниками средств данного предприятия является уставный капитал, резервный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года.
Вертикальный анализ баланса за 2006 год.
Внеоборотные активы на начало года составляли 10,6% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на 1,3%. Оборотные средства на начало года составляли 88,9% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81%), к концу года произошло небольшое увеличение на 0,2%. Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 33,7% на начало года и 37,5% - на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0%, а к концу года увеличились и составили 0,2%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 66,3% и 59,5%; прочими обязательствами – 0% и 2,8%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4 %.
Вертикальный анализ баланса за 2007 год.
Внеоборотные активы на начало года составляли 9,4% всех средств, к концу года их удельный вес увеличился на 6,3%. Оборотные средства на начало года составляли 90,6% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81,2%), которая к концу года уменьшилась на 11%, а доля оборотных средств за год снизилась на 6,3%. Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 37,4% на начало года и 42,1% - на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0,2%, а к концу года составили 0,19%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 59,5% и 57,6%; прочими обязательствами – 2,8% и 0%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4,7 %.
Горизонтальный (трендовый) анализ
За 2006 год активы организации возросли на 4 409 тыс. руб. или на 33,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 196 тыс. руб. или на 13,6% и прироста оборотных активов – на 4 213 тыс. руб. или на 36,4%. При этом материальные средства увеличились на 227 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность – на 3 607 тыс. руб., а денежные средства – на 379 тыс. руб. Доля оборотных средств в составе совокупных активов составляет почти 90% и в течение года произошло их увеличение на 1,6%. Уставный капитал занимал в источниках средств предприятия 0,15% - на начало года и 0,11% - на конец года. Произошло небольшое увеличение резервного капитала на 2 тыс. руб. или на 0,01%. Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 36 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств.
Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 66,3%, а на конец 59,5%.
За 2007 год по отношению к 2006 году активы организации возросли на 2 624 тыс. руб. или на 15,04%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 1 506 тыс. руб. или на 91,9% и прироста оборотных активов – на 1 118 тыс. руб. или на 7,1%. При этом материальные средства увеличились на 1 455 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 81 тыс. руб., а денежные средства снизились на 256 тыс. руб.
В течение года произошло уменьшение оборотных средств на 6,3%. В течение года изменений в резервном капитале не было. Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 38 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 59,5%, а на конец 57,6%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 1,9 %.
Данные горизонтального анализа за 2 года представим в виде таблицы 3.
Таблица 3
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Актив | |||||||
| 1. внеобортные активы | |||||||
| Основные средства | 1389 | 100 | 1638 | 118 | 3144 | 226 | |
| Прочие внеоборотные активы | 53 | 100 | - | - | - | - | |
| Итого | 1442 | 100 | 1638 | 114 | 3144 | 218 | |
| 2. оборотные активы | |||||||
| Запасы | 821 | 100 | 854 | 104 | 2234 | 272 | |
| НДС | 153 | 100 | 347 | 227 | 422 | 276 | |
| Дебиторская задолженность | 10565 | 100 | 14172 | 134 | 14091 | 133 | |
| Денежные средства | 48 | 100 | 427 | 890 | 171 | 356 | |
| Итого | 11587 | 100 | 15800 | 136 | 16918 | 146 | |
| Баланс | 13029 | 100 | 17438 | 134 | 20062 | 154 | |
| Пассив | |||||||
| 3. капитал и резервы | |||||||
| Капитал | 20 | 100 | 22 | 110 | 22 | 110 | |
| Нераспределенная прибыль | 4365 | 100 | 6512 | 149 | 8444 | 193 | |
| Итого | 4385 | 100 | 6534 | 149 | 8466 | 193 | |
| 4. долгосрочные пассивы | - | - | 36 | - | 38 | - | |
| 5. краткосрочные пассивы | |||||||
| Заемные средства | - | - | - | - | - | - | |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 8644 | 100 | 10380 | 120 | 11558 | 134 | |
| Прочие пассивы | - | - | 488 | - | - | - | |
| Итого | 8644 | 100 | 10868 | 126 | 11558 | 134 | |
| Баланс | 13029 | 100 | 17438 | 134 | 20062 | 154 | |
В целом за два года прослеживается следующая тенденция:
· темпы роста активов увеличились в полтора раза;
· происходит увеличение объема внеоборотных активов, более чем в 2 раза;
· прирост оборотных активов увеличился почти в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения:
· запасов и НДС по приобретенным ценностям, более чем в 2,5 раза;
· дебиторской задолженности в 1,3 раза;
· денежных средств более чем в 3,5 раза, хотя по сравнению с 2004 годом произошло их снижение;
· почти в 2 раза увеличился капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли;
· наблюдается увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 1,3 раза.
Таким образом, практически по всем основным статьям баланса происходит равномерное увеличение показателей, за исключением таких статей как: основные средства, запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства. Здесь наблюдается скачок. Эти результаты представлены наглядно в виде диаграмм в Приложении .
2.2.2. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности.
Таблица 4
Коэффициенты платежеспособности
| Показатель | 2006 год | 2007 год | Рекомендуемые значения | Оценка в соответветствии со сводными критериями оценки финансового состояния | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. коэффициенты ликвидности и платежеспособности | Соответствует нормативу, «хорошо» | |||||
| 1.1 коэффициент текущей платежеспособ-ности | 1.51 | 1.27 | От 1 до 2 Не менее 2 | «хорошо» | ||
| 1.2 коэффициент промежуточной платежеспособ-ности и ликвидности | 1.43 | 0.01 | 1 и более | Не соответствует нормативу, «неудовлетвори- тельно» | ||
| 1.3 коэффициент абсолютной ликвидности | 0.04 | 0,2-0,3 | ||||
| 2. показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности | ||||||
| 2.1 чистый оборотный капитал | 5266 | 0.03 | Рост показателя в динамике – положительная тенденция | Соответствует нормативу, «хорошо» | ||
| 2.2 коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | 0.08 | 0.38 | 0-1 Рост в динамике - положительная тенденция | Соответствует нормативу, «хорошо» | ||
| 2.3 коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала | 0.16 | 0.16 | Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже | Не соответствует нормативу, «удовлетвори- тельно» | ||
| 2.4 коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | 0.08 | 1.22 | 0,5 – 0,7 | |||
| 2.5 коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 1.35 | 1.22 | ||||
Наблюдается снижение коэффициента текущей платежеспособности, поэтому рассчитаем коэффициент утраты ликвидности за период, равный трем месяцам: