Значение коэффициент финансовой независимости (U3) выше критической точки, что хорошо (т.е. собственникам принадлежит 63,9% имущества). Коэффициент U4 тоже об этом свидетельствует.
Сущность такой классификации сводится к том, что любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набравшего» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 2.12)
1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные
2-й класс - это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.
3-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.
4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5-й класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.
Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (таблица 2.13).
Таблица 2.13.
Классификация уровня финансового состояния.
| Показатели финансового состояния | На начало года | На конец года | ||
| Фактическое значение коэффициента | Количество баллов | Фактическое значение коэффициента | Количество баллов | |
| L2 | 0,094 | 1,8 | 0,074 | 1,5 |
| L3 | 0,676 | 4 | 0,663 | 3,8 |
| L4 | 1,811 | 19,3 | 1,813 | 19,3 |
| L6 | 0,598 | 10 | 0,599 | 10 |
| L7(U2) | 0,386 | 9,2 | 0,397 | 9,5 |
| U1 | 0,579 | 17,5 | 0,565 | 17,5 |
| U2 | 0,633 | 10 | 0,639 | 10 |
| U3 | 0,658 | 2,5 | 0,661 | 3,5 |
| Итого | - | 74,3 | - | 75,1 |
По данным расчетов получается, что анализируемая организация относится ко 2-му классу (нормального) финансового состояния и к концу года эти показатели у нее даже несколько лучше.
Таблица 2.12.
Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния.
| № п/п | Показатели финансового состояния | Условия снижения критерия | Границы классов согласно критериям | ||||
| 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс | |||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,70 и более присваиваем 14 баллов | 0,69 + 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов | 0,49 - 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов | 0,29-0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов | Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов |
| 2 | Коэффициент «критической оценки» | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла | 1 и более => 11 баллов | 0,99 - 0,80 => от 10,8 до 7 баллов | 0,79 - 0,70 => от 6,8 до 5 баллов | 0,69-0,60 => от 4,8 до 3 баллов | 0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 2 и более => 20 баллов 1,70 -2,0=>19 баллов | 1,69-1,50 => от 18,7 до 13 баллов | 1,49-1,30 => от 12,7 до 7 баллов | 1,29-1,00 => от 6,7 до 1 балла | 0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов |
| 4 | Доля оборотных средств в активах | - | 0,5 и более => 10 баллов | 0,49 + 0,40 => от 9 до 7 баллов | 0,39 + 0,30 => от 6,5 до 4 баллов | 0,29-0,20 => от 3,5 до 1 балла | Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | За каждые 0,1 пункта снижения | 0,5 и более => 12,5 балла | 0,49 + 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов | 0,39 + 0,20 => от 9,2 до 3,5 баллов | 0,19-0,10 => от 3,2 до 0,5 балла | Менее 0,10 => 0,2 балла |
| № п/п | Показатели финансового состояния | Условия снижения критерия | Границы классов согласно критериям | ||||
| 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс | |||
| 6 | Коэффициент капитализации | За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла | От 0,70 до 1,0 =>от 17,5 до 17,1 балла | 1,01 -1,22=> от 17,0 до 10,7 балла | 1,23-1,44 => от 10,4 до 4,1 балла | 1,45-1,56 => от 3,8 до 0,5 балла | 1,57 и более => от 0,2 до 0 баллов |
| 7 | Коэффициент финансовой независимости | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла | 0,50 - 0,60 и более=> от 9 до 10 баллов | 0,49 + 0,45 => от 8 до 6,4 балла | 0,44 - 0,40 => от 6 до 4,4 балла | 0,39- 0,31 => от 4 до 0,8 балла | 0,30 и менее => от 0,4 до 0 баллов |
| 8 | Коэффициент финансовой устойчивости | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу | 0,80 и более => 5 баллов | 0,79 - 0,70 => 4 балла | 0,69 - 0,60 => 3 балла | 0,59 - 0,50 => 2 балла | 0,49 и менее => от 1 до 0 баллов |
| 9 | Границы классов | - | 100 - 97,6 балла | 93,5 + 67,6 балла | 64,4-37 баллов | 33,8-10,8 балла | 7,6 + 0 баллов |
Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.
Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.