Рентабельность чистых активов = Коэффициент соотношения стоимости всех активов и чистых активов * Удельный вес капитала (активов), реально находящегося в обороте * Отдача капитала, используемого в предпринимательских целях * Рентабельность продаж * Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж * Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения.
| № п/п | Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение, +, - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Прибыль до налогообложения, т.р. | 134497 | 50673 | -83824 |
| 2 | Прибыль от продаж, т.р. | 253367 | 305308 | 51941 |
| 3 | Чистая прибыль, т.р. | 94643 | 1621 | -93022 |
| 4 | Средняя стоимость чистых активов, т.р. | |||
| 5 | Рентабельность чистых активов,% (стр.3 : стр.4 * 100) | |||
| 6 | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.р. | |||
| 7 | Средняя стоимость активов организации, т.р. | |||
| 8 | Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, т.р. | |||
| 9 | Средняя стоимость капитала, реально находящегося в обороте (стр.7-стр.8) | |||
| 10 | Средняя стоимость остатков незавершенного строительства, т.р. | |||
| 11 | Средняя стоимость капитала (активов), используемого в предпринимательских целях (стр.9-стр.10) | |||
| 12 | Коэффициент соотношения средней стоимости всех активов и чистых активов (стр.7 : стр.4) | |||
| 13 | Удельный вес капитала, реально находящегося в обороте, % (стр.9 : стр.7 * 100) | |||
| 14 | Удельный вес капитала, используемого в предпринимательских целях, % (стр.11 : стр.9 * 100) | |||
| 15 | Отдача 1000 руб. капитала (активов), используемого в предпринимательских целях, руб. (стр.6 : стр.11 * 1000) | |||
| 16 | Рентабельность продаж, % (стр.2 : стр.6 * 100) | |||
| 17 | Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж (стр.1 : стр.2) | |||
| 18 | Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения (стр.3 : стр.1) | |||
| Рентабельность чистых активов |
На основании рассчитанных данных проведем факторный анализ изменения рентабельности чистых активов. Расчет произведем аналогично предыдущему. Результаты расчетов приведены в следующей таблице.
| № п/п | Название факторов | Влияние на рентабельность чистых активов, | |
| Порядок расчета | Результат в % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Изменение коэффициента соотношения стоимости всех активов и чистых активов | -0,012 | |
| 2 | Изменение удельного веса капитала (активов), реально находящегося в обороте | 0,000 | |
| 3 | Изменение удельного веса капитала (активов), используемого в предпринимательских целях | ||
| 4 | Изменение отдачи капитала (активов), используемого в предпринимательских целях | ||
| 5 | Изменение рентабельности продаж | ||
| 6 | Изменение коэффициента соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж | ||
| 7 | Изменение коэффициента соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения | ||
| 8 | Итого изменение рентабельности чистых активов | ||
Рентабельность чистых активов снизилась в результате изменения (снижения) прибыли от продаж и чистой прибыли, а также от изменения соотношения чистых активов во всей совокупности собственного капитала. ООО «Ника» рекомендуется пересмотреть политику формирования капитала предприятия.
Для производства факторного анализа рентабельности собственного капитала используем следующую факторную модель:
Рентабельность акционерного капитала = Коэффициент соотношения всего и собственного капиталов * Коэффициент соотношения собственного и акционерного капиталов * Удельный вес капитала (активов), реально находящегося в обороте * Отдача капитала, используемого в предпринимательских целях * Рентабельность продаж * Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж * Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения.
Расчет рентабельности и исходных данных для факторного анализа приведем в таблице.
| № п/п | Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение, +, - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Прибыль до налогообложения, т.р. | 134497 | 50673 | -83824 |
| 2 | Прибыль от продаж, т.р. | 253367 | 305308 | 51941 |
| 3 | Чистая прибыль, т.р. | 94643 | 1621 | -93022 |
| 4 | Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала, т.р. | 5774 | 5774 | 0 |
| 5 | Рентабельность акционерного капитала, % (стр.3 : стр.4 * 100) | 1639,124 | 28,074 | -1611,05 |
| 6 | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.р. | 4795765 | 5723409 | 927644 |
| 7 | Средняя стоимость авансированного капитала (активов), т.р. | 6389942 | 6811180 | 421238 |
| 8 | Средняя стоимость собственного капитала, т.р. | 5598517 | 5599372 | 855 |
| 9 | Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, т.р. | |||
| 10 | Средняя стоимость капитала, реально находящегося в обороте ( стр.7- стр.8) | |||
| 11 | Средняя стоимость остатков незавершенного строительства, т.р. | |||
| 12 | Средняя стоимость капитала (активов), используемого в предпринимательских целях (стр.10 - стр.11) | |||
| 13 | Коэффициент соотношения всего и собственного капиталов, (стр.7 : стр.8) | |||
| 14 | Коэффициент соотношения собственного и акционерного капиталов (стр.8 : стр.4) | |||
| 15 | Удельный вес капитала, реально находящегося в обороте, % (стр.10 : стр.7 * 100) | |||
| 16 | Удельный вес капитала, используемого в предпринимательских целях, % (стр.12 : стр.10 * 100) | 59 | 68 | 9 |
| 17 | Отдача 1000 руб. капитала (активов), используемого в предпринимательских целях, руб. (стр.6 : стр.12 * 1000) | |||
| 18 | Рентабельность продаж, % (стр.2 : стр.6 * 100) | |||
| 19 | Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж (стр.1 : стр.2) | |||
| 20 | Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения (стр.3 : стр.1) | |||
| 21 | Рентабельность акционерного капитала |
На основании рассчитанных данных проведем факторный анализ изменения рентабельности акционерного капитала. Расчет произведем аналогично предыдущим.
Результаты расчетов приведены в следующей таблице.