В настоящее время законодательство о несостоятельности является одной из наиболее дискуссионных областей права. Анализ правового регулирования несостоятельности, изучение тенденций в данной области, а также основных категорий несостоятельности и методика анализа неплатежеспособных организаций являются весьма актуальными.

Для успешного управления финансами необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния организации, которое характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и отражает конечные результаты ее деятельности.

Анализ финансового состояния неплатежеспособной организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить возможность финансового оздоровления организации. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности неплатежеспособной организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Однако эффективное управление материальными и финансовыми ресурсами, направленное на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости неплатежеспособных организаций, является трудно разрешимой проблемой, так как до настоящего времени не выработаны четкие показатели и ориентиры, однозначно характеризующие достигнутый уровень финансового состояния.

Проблема объективной оценки финансового состояния неплатежеспособной организации и оценки степени вероятности наступления возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности не нова. Решение этой проблемы в различные годы занимались как зарубежные, так и отечественные экономисты. При написании курсовой работы автором использовались научные труды и теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами финансового анализа – М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфуллина, Э.А. Уткина и др.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем фактом, что проведение анализа финансового состояния неплатежеспособной организации является необходимым условием ее финансового оздоровления.

Целью данной работы является углубленное теоретическое исследование такой экономической категории, как финансовое состояние неплатежеспособной организации и выявление возможных проблем применения существующих и общепризнанных методик анализа финансового состояния неплатежеспособной организации и прогнозирования возможного банкротства на практике.

В процессе достижения этой цели решались следующие задачи:

- изучение понятия и признаков неплатежеспособности предприятия;

- углубленное изучение методик, используемых при исследовании финансового состояния неплатежеспособной организации и диагностике банкротства;

- оценка финансового состояния неплатежеспособной организации и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности;

- определение направлений финансовой стабилизации неплатежеспособного предприятия и расчет их экономической эффективности.

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью « ». Основной вид деятельности данного предприятия – производство и реализация лакокрасочных, огнезащитных, полимерных материалов и химической продукции. Предметом исследования является финансовое состояние ООО «». Информационной аналитической базой исследования является годовая финансовая бухгалтерская отчетность ООО «» за 2005-2007 г.г.

В качестве нормативно-правовой базы использовались законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерских балансов.

Заключение

В настоящей курсовой работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам изучения методики анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

В теоретической части курсовой работы выяснилось, что неплатежеспособность организации – это ее неспособность расплатиться по свои долговым обязательствам. Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Особенностью финансового анализа неплатежеспособных предприятий является необходимость проведения диагностики банкротства. С этой целью используют как отечественные методики, так и зарубежные (Альтмана, Таффлера и Лиса).

Практическая часть курсовой работы была посвящена анализу финансового состояния неплатежеспособной организации ООО «». В ходе предварительного анализа выяснилось, что баланс ООО «» нельзя назвать положительным. Собственные средства предприятия меньше оборотных активов. Темпы сокращения дебиторской и кредиторской задолженности неодинаковы. Однако структура баланса может быть охарактеризована как стабильная.

Результаты сопоставления текущих активов ООО «», сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения за 2005-2007 г.г. свидетельствуют о том, что в течение анализируемого периода баланс данного предприятия является абсолютно неликвидным.

По итогам анализа относительных показателей был сделан вывод, что ООО «» неплатежеспособно и неликвидно в течение всего анализируемого периода. Коэффициент абсолютной ликвидности в конце анализируемого периода составил 0.004 при нормативном значении 0.2. Значение показателя текущей ликвидности не соответствует нормативному – менее 2, при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента с 0.748 на начало 2005 г. до 0.841 в конце 2007 г. Максимальных значений показателей платежеспособности и ликвидности предприятие достигло в 2007 г.

В ходе анализа была отмечена финансовая неустойчивость ООО «» и большая зависимость от заемного капитала. Об этом свидетельствует значение таких показателей, как Коэффициент автономии (0.082 на конец 2007 г. при нормативном значении более 0.5) и Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (0.11.242 на конец 2007 г. при нормативном значении менее 0.7). Было выявлено отсутствие собственного капитала в обороте ООО «», дефицит собственного оборотного капитала имеет тенденцию к росту с 1190 в начале 2005 г. до 8189 в конце 2007 г.

Анализ вероятности банкротства ООО «» по зарубежным методикам Альтмана, Таффлера и Лисса показал хорошие долгосрочные перспективы для исследуемого предприятия. Однако в соответствии с результатами анализа по отечественным методикам, вероятность банкротства для ООО «» очень высока. Такая разница в результатах анализа обусловлена недостатками применения зарубежных методик диагностики банкротства в условиях российской экономики.

В ходе работы были выявлены следующие причины неплатежеспособности ости ООО «»:

- недостаток собственного капитала;

- замедление оборачиваемости оборотных активов по причине несвоевременных расчетов с покупателями;

- наличие больших сверхнормативных запасов сырья, материалов и готовой продукции, что приводит к отвлечению из оборота значительной суммы денежных средств;

- большие транспортно-заготовительные расходы, увеличивающие стоимость приобретения сырья и материалов;

- высокий уровень управленческих расходов и тенденция к росту данного показателя.

Для стабилизации финансового состояния ООО «» было рекомендовано тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата,, в связи с чем произойдет относительное высвобождение средств из оборота предприятия на сумму 15739 тыс.руб.

ООО «» было рекомендовано сокращение транспортно-заготовительных расходов, что позволит снизить себестоимость продукции при сохранении объемов ее производства на уровне 2007 г. снизится на 3159 тыс.руб.

В ходе анализа выяснилось, что в 2007 г. в ООО «» значительно увеличились управленческие расходы. Поскольку финансовое состояние предприятия было охарактеризовано как неустойчивое, уровень управленческих расходов было рекомендовано сократить до значения прошлого года (до 5.7 %).

Для увеличения собственного капитала за счет чистой прибыли ООО «» было рекомендовано увеличение объема производства продукции. Было предложено приобретение дополнительного производственного оборудования по договору финансового лизинга. В ходе анализа выяснилось, что реализация данного проекта позволит увеличить выручку от продаж на 48000 тыс. руб. в год.

Антикризисное управление ( менеджмент) (стр. 1 из 2)

Введение

Заключение