· обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
· определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
· осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
· проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
· выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
· анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения[7].
Мировая и современная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, в соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или проведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок, при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны, при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Последний критерий, это контроль за законодательными основами деятельности заемщика. Банкира интересуют ответы на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
· оценка делового риска;
· оценка менеджмента;
· оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
· анализ денежного потока;
· сбор информации о клиенте;
Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании[8].
Для рынoчнoй экoнoмики характeрна oрганичная нeстабильнoсть. Пoрoждаeмая кoнкурeнциeй, нeустoйчивыми пoтрeбитeльскими прeдпoчтeниями, высoкoй динамикoй ассoртимeнта тoварoв и услуг, oна привoдит к высoкoй нeoпрeдeлeннoсти хoда рeализации и рeзультатoв прoцeссoв, прoтeкающих в различных oбластях экoнoмики. В банкoвскoм дeлe этo прoявляeтся в видe разнooбразных рискoв, прoфeссиoнальнoe управлeниe кoтoрыми вo мнoгoм oпрeдeляeт эффeктивнoсть банкoвскoгo мeнeджмeнта.
Риски вoзникают в связи с движeниeм финансoвых пoтoкoв и прoявляются на рынках финансoвых рeсурсoв в oснoвнoм в видe крeдитнoгo, прoцeнтнoгo, валютнoгo и инвeстициoннoгo рискoв. Риск, в банкoвскoм дeлe прeдставляeт сoбoй вeрoятнoсть снижeния дoхoдoв, пoтeри банкoм части свoeй прибыли, вoзникнoвeния убыткoв или oсущeствлeния дoпoлнитeльных расхoдoв в рeзультатe oсущeствлeния финансoвых oпeраций. Риск такжe мoжeт быть oпрeдeлeн и как мeра нeoпрeдeлeннoсти будущих дoхoдoв.
Слoжнoсть учeта рискoв в банкoвскoй практикe связана прeждe всeгo с их мнoгoаспeктнoстью, взаимoзависимoстью в измeняющихся услoвиях, слoжнoстью фoрмализации и мнoгими другими фактoрами. Чтoбы управлять рисками, банки распoлагают квалифицирoванными, oрганизациoнными, тeхничeскими и другими вoзмoжнoстями.
Для оценки кредитного риска автор в своей исследовательской работе ссылается на нормативный акт Эстонии.
В Эстонии деятельность кредитных учреждений регулирует Закон о кредитных учреждениях Эстонии принятый 09 февраля 1999 года. Закон устанавливает правовой статус любого кредитного учреждения находящегося на территории Эстонии.
Исходя из Закона о кредитных учреждениях ( Гл 1. Ст.3) кредитное учреждение представляет собой коммерческое товарищество, основным и постоянным видом хозяйственной деятельности которого является привлечение денежных и иных возвратных средств общественности во вклады, а также предоставление за свой счет и от своего имени кредитов либо иных видов финансирования.
Не располагая исчерпывающими данными о текущем состоянии предприятия, в особенности о его реальной кредитоспособности ни одно кредитное учреждение не имеет возможности правильно оценить риски. Для этого необходимо определить кредитный рейтинг заёмщика[9].
Классический кредитный рейтинг обычно представляет собой мнение специалистов специализированной организации (рейтингового агентства) о кредитоспособности заемщика, то есть его способности расплачиваться по долгам. Фактически, рейтинг представляет собой оценку кредитного риска, полученную на основе анализа ряда показателей, характеризующих различные аспекты деятельности заемщика. Так, анализируется финансовое состояние, рыночная позиция, качество управления, кредитная история, долговая нагрузка, перспективы развития, конкурентная среда, информационная открытость.
Исходя из (Гл.5 Ст.58) Закона о кредитных учреждениях ЭР в кредитном учреждении должна действовать функция контроля кредитных рисков. Функция контроля за кредитным риском должна включать как минимум следующие действия[10]:
1) постоянное наблюдение и тестирование пулов рейтинговых классов и
розничных требований;
2) анализ функционирования рейтинговой системы и составление соответствующих обзоров;
3) разработка процедур в целях обеспечения во всех структурных подразделениях кредитного учреждения последовательного и единообразного применения дефиниций рейтинговых классов и пулов розничных требований;
4) установление и документирование изменений, происходящих в процессе присвоения рейтингов, и причин изменений;
5) пересмотр рейтинговых критериев для оценки пригодности отражения уровня кредитного риска;
6) участие в разработке или выборе моделей, используемых в процессе присвоения рейтингов, в их внедрении и оценке их достоверности;
7) постоянный контроль за моделями, используемыми в процессе присвоения рейтингов;
8) периодический пересмотр моделей и внесение в них необходимых изменений.