Производственный план Финансовый план Оценка эффективности проекта Заключение Задание принял к исполнению (подпись студента) (стр. 10 из 10)

1. Чистый дисконтированный доход (NPV) - равен дисконтированным денежным потокам нарастающим итогом в пятом году

ЧДД = 12718 тыс. руб.: ЧДД >0 - проект эффективен.

2. Индекс доходности (ROI) - равен отношению суммарного дисконтированного сальдо по операционной деятельности (за пять лет) к суммарному дисконтированному сальдо по инвестиционной деятельности.

ИД = 15033 / 2315 = 6,49

индекс доходности > 1 - следовательно проект эффективен.

3. Внутренняя норма доходности (IRR) - это такая норма дисконта, при которой чистый дисконтированный эффект равен нулю.

Внутренняя норма доходности более 20%, поэтому проект эффективен.

DRR (срок окупаемости) = 6 мес. (исходя из построенного финансового профиля проекта)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данного курсового проекта является разработка бизнес-плана фирмы «Старт» производственного характера по выпуску нового конкурентоспособного изделия.

По данным производственного плана анализируемая фирма «Старт» будет занимать долю рынка 26,13% от всего потенциала рынка. Объем выпуска за пять лет составит 12574 единиц продукции.

Прогноз объёмов продаж будет составлять 20971 тыс.руб. в 1-ый год. Средняя прогнозная цена составила 9000рублей на 1условное изделие.

Для выполнения производственной программы необходима 71 единица оборудования общей стоимостью 1595 тыс.руб.

Затраты на производство и реализацию продукции за пять лет составили 94809 тыс.руб., а именно:

- затраты на материалы – 40175 тыс.руб.,

- зарплата основных рабочих – 27140 тыс.руб.,

- зарплата вспомогательных рабочих – 3948 тыс.руб.,

- зарплата руководителей, специалистов и служащих – 2696 тыс.руб.,

- амортизационные отчисления – 751 тыс.руб.,

- содержание оборудования – 375 тыс.руб.,

- аренда зданий – 2500 тыс.руб.,

- общехозяйственные расходы 3879 тыс.руб.,

- коммерческие расходы – 7758 тыс.руб.,

- процент по кредиту – 150 тыс.руб.,

- налог на имущество – 142 тыс.руб.,

- налог на прибыль – 5295 тыс.руб.

Средняя цена за пять лет на одно изделие составит 9226 рублей с учетом рентабельности 30%. Цена на изделие все пять лет будет снижаться и в пятом году по сравнению с первым годом цена снизится на 72 рубля или на 0,78%.

Финансирование проекта в первом году будет осуществляться за счет собственных средств 1000 тыс.руб. (40%) и краткосрочного кредита 1500тыс.руб. (60%).

На основе составления графика точки безубыточности и расчета запаса финансовой прочности (71,8%) можно сделать вывод о прибыльности проекта.

При финансовом обосновании проекта составлен: план доходов и расходов, план движения денежных средств, балансовый план предприятия.

Из плана доходов и расходов видно, что за пять лет предприятие получит чистую прибыль в размере 21179 тыс. руб. Кроме того, по нему можно увидеть выручку предприятия и предусмотреть расходы по периодам.

Согласно плана движения денежных средств можно спланировать и проанализировать различные платежи предприятия, видны денежные притоки и оттоки. Сальдо по операционной деятельности составит 21463 тыс. руб., по инвестиционной деятельности 2359,4 тыс. руб.

Из балансового плана можно увидеть состояние имущества (активы) и обязательства предприятия (пассивы) на определенный период.

Согласно полученных данных наблюдаем, что увеличиваются все статьи баланса за 5 лет, а именно:

дебиторская задолженность на 14,6%, возможно из-за увеличения отгруженной, но не оплаченной продукции,

кредиторская задолженность на 15,6% возможно из-за увеличения закупа материалов, а также роста заработной платы в следствии роста численности работников из-за увеличения выпуска изделий.

Денежные средства увеличились в 8,6 раз; товарно-материальные запасы увеличились в 1,2 раза; чистая прибыль увеличилась в 5,5 раза.

Чистый дисконтированный доход ЧДД = 12718 тыс. руб.

ЧДД >0, проект эффективен.

Индекс доходности (ROI) - ИД = 15033 / 2315 = 6,49

Индекс доходности > 1, следовательно проект эффективен.

Внутренняя норма доходности более 20%, поэтому проект эффективен.

Кроме того, необходимо проанализировать возможные риски при реализации проекта и выработать мероприятия по их предотвращению.

При реализации бизнес – плана фирмы «Старт» возможны следующие риски:

- возможные изменения во внешней среде (изменения в законодательстве РФ, рост инфляции);

- нехватка финансовых средств для реализации проекта (временные разрывы между поступлением денежных средств и сроками их расходования, неточность прогнозирования стоимости проекта);

- отсутствие согласия и профессионализма управленческой команды, например, несвоевременность реализации мероприятий по закупу и установке оборудования (задержка поставки, увеличение длительности монтажа);

- резкое изменение рыночной конъюнктуры (снижение спроса, выход нового товара конкурентов).

Для предотвращения их наступления необходимо предусмотреть: фиксацию цены на оборудование, возможны авансовые платежи на оборудование, ранний выход на рынок для опережения конкурентов.

Необходимо учесть и такие факторы риска:

- форс-мажорные обстоятельства;

- ошибки при разработке маркетинговой стратегии.

Для предотвращения их наступления необходимо предусмотреть:

- страхование рисков;

- альтернативные проекты в альтернативных областях;

- четкое определение новых свойств товара, а также отличительных особенностей от конкурентов.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.

1. Бизнес-планирование: учебник / под ред. В.М.Попова и С.И.Ляпунова. – М: Финансы и статистика, 2003. – 672с.

2. Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана / Горемыкин В.А. – 2-е изд. – М.: «Ось-89»,2003. – 576с.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. – М: Информэлектро, 2000

4. Управление проектами: Учебное пособие для вузов / Мазур И.И., В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. – 574с.

5. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования: Учебное пособие для вузов. 2-е изд. перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 462с.