Методические указания по выполнению комплексного курсового проекта по дисциплинам: “Экономика предприятия" и “Автоматизированные системы обработки информации" (для студентов дневной и заочной (стр. 3 из 7)
5) размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6) в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
Анализ динамики баланса предприятия проводится в следующих направлениях:
анализ ликвидности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ рыночной устойчивости;
анализ деловой активности.
Характеристика критериев оценки финансового состояния предприятия и методы расчета.
Оценка ликвидности проводится с помощью следующих коэффициентов:
Коэффициент текущей ликвидности
К1 = ОС / ОП,
где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом
расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской
задолженности и прочих оборотных средств;
ОП – сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных
кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих
краткосрочных пассивов.
Критическое значение К1 < 2,0.
Коэффициент критической ликвидности
К2 = ДСА : ОП,
где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.
Критическое значение К2 < 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности
К3 = ДСФ : ОП,
где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений.
Критическое значение К3 < 0,2.
Оценка финансовой устойчивости проводится, как с помощью абсолютных, так и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются
сравнением источников собственных оборотных средств предприятия (К4 ),
источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств (К5), источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств (К6) и величины запасов и затрат. Характеризуют обеспеченность запасов и затрат различными источниками их формирования и позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Существует четыре типа финансовых ситуаций:
абсолютная устойчивость финансового состояния;
нормальная устойчивость финансового состояния;
неустойчивое финансовое состояние;
кризисное финансовое состояние.
Абсолютные показатели:
Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств
К4 = СОС – ЗЗ,
где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;
ЗЗ – запасы и затраты;
Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств
К5 = СОСдз – ЗЗ,
где СОСдз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных
заемных средств;
Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
К6 = СОСдкз - ЗЗ,
где СОСдкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных
заемных средств.
Резюме
а) абсолютная устойчивость финансового состояния, показывающая высокий уровень платежеспособности и независимость от внешних инвесторов, определяется при наличии равенство (=) нулю(0) или излишек (+) по показателям К4, К5 и К6;
б) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность, определятся при наличии: К4 – недостаток (–); К5 и К6– (=) равенство нулю (0) или излишек (+);
в) неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушения в платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия, определяется при наличии: К4 и К5– недостаток (–), и К6 –(=) равенство нулю (0) или излишек (+);
г) кризисное финансовое состояние: К4, К5, К6 – недостаток (–)
Относительные показатели:
Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования
К7 = СОС / ЗЗ.
Критическое значение К7 < 0,6.
Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.
К8 = СОСдз / ЗЗ
К8 ® 1, чем больше, тем эффективнее.
Индекс постоянного актива
К9 = ОСВ / Исос,
где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов.
Исос – сумма источников собственных средств.
К9 ® 1, чем ближе, тем большая величина оборотных активов
создается за счет заемных средств.
Коэффициент автономии
К10 = Исос / ВБ,
где ВБ – сумма валюты баланса;
при К10 больше или равно 0,5 – все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;
при К10 < 0,5 –возможны финансовые затруднения в будущем.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
К11 = ОВ / Исос,
где ОВ – сумма всех обязательств предприятия;
Кризисное значение К11 > 1,0
Коэффициент маневренности
К12 =(Исос – ОСВ) / Исос.
Кризисное значение К12 < 0,33.
Деловая активность предприятия оценивается следующими коэффициентами:
Отдача всех активов (на конец последнего отчетного периода)
К13 = ВР / ВБср.,
где ВР – выручка от реализации продукции;
ВБср. – сумма средней величины валюты баланса.
Оборачиваемость оборотных средств (на конец отчетного периода)
К14 = ВР / ОСср.,
где ОСср. – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных
средств;
Норматив К14 не < 3 оборотов в год.
Отдача собственного капитала
К15 = ВР / Исос (ср.),
где Исос (ср.) – сумма средней величины источников собственных средств.
К15 ®1 чем больше, тем эффективнее.
Соотношение использования прибыли
К16 = ФП / ФН,
где ФП – величина или доля прибыли используемая на потребление;
ФН – величина или доля прибыли используемая на накопление.
Экономический смысл вышеперечисленных показателей следующий.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является кризисное значение оценочных показателей К1, К4, К5, К6, К11 и К12 финансового состояния на все рассматриваемые даты.
Если на даты, предшествующие последнему отчетному периоду, значение показателей (К1, К4, К5, К6, К11 и К12) не достигало кризисного, то на основании анализа показателей следует выявить причины, повлекшие ухудшение финансового состояния предприятия (снижение прибыльности, рост убытков, привлечение значительных заемных средств, потеря рыночной устойчивости, снижение деловой активности, направление собственных средств в основном на потребление и др.) и оценить значимость возможных положительных тенденций, имеющихся у предприятия. Если такие тенденции не выявлены, предприятие признается неплатежеспособным.
Если на конец последнего отчетного периода не все из показателей К1, К4, К5, К6, К11 и К12 имеют кризисное значение, то на основе анализа показателей, привлекая данные предприятия, следует оценить перспективы изменения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
В параграфе, в котором исследуются: затраты на производство, прибыль и рентабельность предприятия могут быть использованы различные методики анализа, в том числе методика, читаемая автором методических указаний.
Предложения автора курсового проекта должны быть обоснованы расчетами ожидаемого годового экономического эффекта от их реализации.
Годовой экономический эффект предприятия от реализации предложенных мероприятий определяется величиной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Если реализация предлагаемых мероприятий требует осуществление инвестиций, то следует дать оценку их эффективности, рассчитав чистую
дисконтированную стоимость за инвестиционный цикл и срок окупаемости.
Инвестиционный цикл выплат и поступлений - это период времени с момента вложения денежных средств до момента окончания действия предложения.
Для оценки чистой дисконтированной стоимости применяется формула:
,где ЧДС – чистая дисконтированная стоимость, руб.;
Кt – капитальные вложения в году t, руб.;
– прогнозируемая прибыль в году t, руб.;
– начальный год инвестиционного цикла;
– конечный год инвестиционного цикла;
– расчетный год.Период окупаемости инвестиций определяется рядом лет, в течение которых совокупные прогнозируемые потоки денежных средств покрывают первоначальные инвестиции. Он рассчитывается путем сопоставления суммарного притока денежных средств по годам с суммой начальных инвестиций прямым счетом.
2.3 Примеры планов написания курсового проекта
Тема «Анализ деятельности предприятия и разработка предложений
по улучшению его работы»
Введение
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
1.1 Правовой статус, состав и структура предприятия
1.2 Характеристика внешней и внутренней среды предприятия/организации
1.3 Выпускаемая продукция и оказываемые услуги (представить перечень, динамику и структуру выпускаемой продукции и оказываемых услуг)
1.4. Ресурсы предприятия (оценка состояния и эффективности использования)