1. Определить приемлемый коэффициент динамики выручки от реализации продукции.
2. Составить прогноз баланса на конец следующего года на основе метода пропорциональной зависимости.
3. Представить результаты п.п. 1, 2 в виде таблицы.
4. Объяснить, на что указывает приемлемый коэффициент динамики выручки от реализации продукции и чего он позволяет добиться.
Мини-ситуация 36. Генеральный директор предприятия поручает Вам, как руководителю финансового отдела, на основе данных финансового отчета (табл. 34):
1. Определить коэффициент динамики выручки от реализации продукции методом средних геометрических.
2. Определить прогнозное состояние баланса предприятия методом линейной регрессии.
3. Представить результаты п. 2 в виде таблицы.
4. Объяснить причины совпадения прогнозного состояния суммы активов и суммы пассивов.
Таблица 34
Финансовый отчет предприятия, тыс. р.
| Вариант | Конец года (t) | Выручка от реализации продукции (SP) | Внеоборотные активы (FA) | Оборотные активы (CA) | Капитал и резервы (SC) | Долгосрочные обязательства (FL) | Краткосрочные обязательства (CL) |
| 1 | 1 | 250 | 100 | 150 | 90 | 110 | 50 |
| 2 | 350 | 120 | 180 | 100 | 100 | 100 | |
| 3 | 450 | 150 | 250 | 150 | 120 | 130 | |
| 4 | 550 | 200 | 300 | 200 | 150 | 150 | |
| 2 | 1 | 300 | 150 | 100 | 200 | 0 | 50 |
| 2 | 400 | 200 | 200 | 250 | 50 | 100 | |
| 3 | 500 | 220 | 280 | 260 | 60 | 180 | |
| 4 | 600 | 250 | 300 | 280 | 70 | 200 | |
| 3 | 1 | 350 | 150 | 200 | 100 | 100 | 150 |
| 2 | 450 | 200 | 250 | 120 | 130 | 200 | |
| 3 | 550 | 250 | 250 | 150 | 150 | 200 | |
| 4 | 650 | 300 | 350 | 200 | 200 | 250 | |
| 4 | 1 | 400 | 200 | 200 | 150 | 150 | 100 |
| 2 | 500 | 250 | 200 | 200 | 150 | 100 | |
| 3 | 600 | 300 | 300 | 200 | 200 | 200 | |
| 4 | 700 | 350 | 400 | 250 | 250 | 250 |
Мини-ситуация 37. Финансовый директор предприятия поручает Вам, как экономисту отдела прогнозирования, на основе ежемесячных данных управленческого учета о затратах и выручке (табл. 35):
1. Определить, при прочих равных условиях, период времени, в течение которого затраты на производство и реализацию продукции сравняются с выручкой от реализации, для чего следует применить модель временнóго выравнивания показателей (затрат и выручки).
2. Объяснить, при каком ценовом условии следует продолжать производство и реализацию продукции с убытком, а при каком следует остановить.
Таблица 35
Отчет о затратах на производство и выручке от реализации, тыс. р.
| Месяц | 1-й вариант | 2-й вариант | 3-й вариант | 4-й вариант | ||||
| затраты | выручка | затраты | выручка | затраты | выручка | затраты | выручка | |
| 1 | 1200 | 2100 | 1300 | 2100 | 1400 | 2200 | 1500 | 3000 |
| 2 | 1400 | 2200 | 1500 | 2400 | 1600 | 2400 | 1800 | 3100 |
| 3 | 1700 | 2500 | 1800 | 2500 | 1900 | 2600 | 2200 | 3200 |
| 4 | 2000 | 2800 | 2200 | 2700 | 2300 | 2900 | 2700 | 3400 |
Мини-ситуация 38. Председатель кредитного комитета коммерческого банка поручает Вам, как руководителю аналитического отдела, на основе имеющихся статистических данных (табл. 36):
1. Определить значение функции многофакторного дискриминантного моделирования, которая дает качественную оценку возможности банкротства фирмы в течение ближайших двух лет.
2. Сделать выводы о возможности банкротства каждой фирмы в течение ближайших двух лет, а также обосновать предложения и условия предоставления кредита каждой фирме.
Таблица 36
Финансовые характеристики фирм
| Фирма | Показатель | 1-й вариант | 2-й вариант | 3-й вариант | 4-й вариант |
| Альфа | Отношение собственных оборотных средств к сумме активов | 0,15 | 0,05 | 0,1 | 0,05 |
| Отношение нераспределенной прибыли к сумме активов | 0,2 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | |
| Отношение финансового результата к сумме активов | 0,1 | 0,05 | 0,15 | 0,05 | |
| Отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемного | 1 | 0,12 | 2 | 0,7 | |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов | 0,3 | 0,5 | 0,5806 | 1 | |
| Бета | Отношение собственных оборотных средств к сумме активов | 0,1 | 0,15 | 0,1 | 0,1 |
| Отношение нераспределенной прибыли к сумме активов | 0,25 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | |
| Отношение финансового результата к сумме активов | 0,15 | 0,05 | 0,05 | 0,15 | |
| Отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемного | 0,9 | 2 | 0,9 | 0,8 | |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов | 0,6 | 0,991 | 0,4 | 0,9 | |
| Гама | Отношение собственных оборотных средств к сумме активов | 0,15 | 0,1 | 0,1 | 0,15 |
| Отношение нераспределенной прибыли к сумме активов | 0,25 | 0,1 | 0,15 | 0,2 | |
| Отношение финансового результата к сумме активов | 0,15 | 0,05 | 0,1 | 0,1 | |
| Отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемного | 1,5 | 1,5 | 1,8 | 1,8 | |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов | 1,2 | 0,6 | 0,6 | 0,8058 | |
| Дельта | Отношение собственных оборотных средств к сумме активов | 0,2 | 0,2 | 0,15 | 0,2 |
| Отношение нераспределенной прибыли к сумме активов | 0,15 | 0,1 | 0,1 | 0,25 | |
| Отношение финансового результата к сумме активов | 0,05 | 0,15 | 0,05 | 0,05 | |
| Отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемного | 2 | 2,5 | 1,5 | 2 | |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов | 0,8609 | 0,9 | 2 | 1,2 |
Мини-ситуация 39. Председатель совета директоров компании, формально (по решению арбитражного суда) не являющейся банкротом обращается в консалтинговую фирму, руководитель которой поручает Вам, как консультанту по банкротствам, на основе имеющихся данных табл. 37 (о рыночной стоимости имущества, требований кредиторов и величине потенциального вознаграждения конкурсного управляющего):