- эмиссия денежных знаков.
ЦБ РФ регистрирует банки, выдает и отбирает лицензии на банковские виды деятельности предприятиям, издает нормативные акты обязательные для соблюдения структурами, работающими на рынке подвластном ЦБ РФ, контролирует деятельность коммерческих банков и главных региональных управлений. На все виды деятельности банкам выдает лицензии только ЦБ РФ. Для получения лицензии коммерческий банк должен доказать свою способность производить лицензируемый вид деятельности: иметь достаточный собственный капитал (в настоящее время в РФ измеряется в Евро), наличие специалистов, технических средств и т.п.
РКЦ являются оконечными пунктами государственной сети ЦБ РФ, связывающей все регионы и позволяющей производить коммерческим банкам безналичные расчеты по всей стране. Для этого РКЦ открывает для коммерческих банков корреспондентские счета, сумма денег на котором является оперативным резервом для проведения безналичных расчетов банком. Коммерческие банки обязаны предоставлять отчеты не только в органы Государственной налоговой службы, но и в главные управления, которым подведомственны.
Одной из главных банковских услуг является расчетно-кассовое обслуживание предпринимательской деятельности. На договорной основе коммерческий банк открывает для предприятий расчетные счета, на которых предприятия могут хранить свои денежные средства в безналичной форме. В договоре оговаривается оплата за обслуживание предприятия банком и возможность оперативного использования банком остатков средств на расчетном счете предприятия. Как правило, платой предприятия за расчетно-кассовое обслуживание является право банка оперативно использовать для своих целей , неиспользуемые предприятием в отдельные моменты денежные средства, находящиеся на его расчетном счете, например, в качестве кредитных ресурсов.
Другим распространенным видом банковской услуги является кредитование хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие может взять в коммерческом банке ссуду под определенный процент. В этом случае оно должно будет возвратить банку взятую сумму и дополнительно выплатить вознаграждение за пользование деньгами, которое обычно выражается в процентах от взятой суммы. Плата за пользование заемными средствами исчисляется в процентах годовых, т.е. сколько процентов должно уплатить предприятие за пользование кредитом один год. Для сроков отличных от года (больших или меньших) конкретная сумма исчисляется пропорционально сроку пользования кредитом.
ПРИМЕР. Фирма взяла в коммерческом банке 1 000 000 рублей на 60 дней под 80 % годовых.
Через 60 дней она должна будет возвратить банку 1000 000 рублей основного долга и 1 000 000/3б5*60*80/100 =: 131 507 рублей -- проценты за пользование кредитом. Если кредит был бы взят на 2 года, проценты составили бы 1 600 000 рублей.
Кредиты бывают краткосрочные (для текущей деятельности) и долгосрочные (для развития производства). Кредит может браться и отдаваться по частям. Кредитная линия — это договор, при котором заемщик получает деньги в пределах верхней границы оговоренной суммы, в любое удобное для него время, когда у банка есть свободные ресурсы в оговоренном промежутке времени. Кредитная линия, обычно, открывается банком заемщику для капитальных вложений. Она позволяет брать деньги в необходимых суммах, когда необходимо осуществлять платежи. В этом случае у заемщика деньги не пролеживают непроизводительно и на них не начисляются проценты. Поскольку банковская деятельность приносит высокую прибыль, крупные фирмы создают собственные банки, что позволяет использовать наиболее выгодно временно свободный капитал, т.е. происходит перелив капитала из промышленности и торговли в банковскую отрасль.
На выдачу кредитов накладываются определенные ограничения.
1. Коммерческий банк должен перечислять в страховой резерв ЦБ РФ
определенный процент от общей суммы выданных кредитов.
2. Собственный капитал банка не может быть меньше определенного процента от суммы выданных кредитов.
Например: если банк имеет собственный капитал 4 млн. Евро, при ограничении: собственный капитал банка должен быть не менее 20% от общей суммы выданных кредитов — банк может выдать кредитов на сумму 20 млн. Евро. Для выдачи кредитов банк может использовать собственные или привлеченные ресурсы. В качестве кредитных ресурсов используются:
кредиты других коммерческих банков, вклады граждан и юридических лиц (депозиты), остатки на расчетных счетах предпринимателей, кредиты ЦБ РФ. Процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой ЦБ РФ или ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Коммерческий банк, привлекая заемные средства в виде кредитных ресурсов, вынужден давать кредиты под проценты выше, чем сам платит за ресурсы. Прибыль коммерческого банка зависит от размера собственного капитала, используемых кредитных ресурсов (чем дешевле банку обходятся кредитные ресурсы, тем больше его прибыль), от количества выданных кредитов, от возвратности кредитов, от процента взимаемого за пользование кредитом. Выдавая ссуды, банк может понести убытки из-за не возврата кредита.
Чтобы повысить вероятность возвращения кредита необходимо тщательно анализировать состоятельность заемщика:
1) Где зарегистрирован и сколько лет работает.
2) Какую имеет репутацию.
3) Превышение собственного капитала заемщика над заемным.
4) Цель получения кредита.
5) Технико-экономическое обоснование возврата кредита.
Пример: Коммерческий банк выдает кредиты под 90% годовых. В качестве
кредитных ресурсов может использовать депозиты населения по депозитной
ставке 30% и кредиты ЦБ РФ при ставке рефинансирования 60%. Какой
вид кредитных ресурсов использовать выгодней?
Решение.
При использовании: кредитов ЦБ РФ банк получит 90% - 60% =30% , депозитов 90%-30% == 60% годовых процентов на вложенный капитал. Ответ. Выгоднее использовать депозиты.
Вопросы для самопроверки.
1. Что такое - банк?
2. Опишите банковскую систему России?
3. Опишите задачи ЦБ РФ?
4. Для чего нужны РКЦ?
5. Как осуществляется возврат банковского кредита?
6. Как рассчитывается плата за пользование кредитом?
7. Что такое - кредитная линия?
8. Какие ограничения накладываются на кредитную деятельность банков?
9. Что используется в качестве кредитных ресурсов?
10. Что такое - ставка рефинансирования ЦБ РФ?
ТемаIV. Инвестиционная деятельность.
Более сложным, но более выгодным вложением свободного капитала является инвестиционная деятельность, т.е. вложение денег в собственное производство или покупка ценных бумаг. Инвестиции — это долгосрочное вложение капитала с целью получения прибыли. Строго говоря, вложение денег в депозиты банков также является инвестиционной деятельностью.
Финансовые инвестиции — это приобретение ценных бумаг (акций, облигаций), вложение денег на депозитные счета в банки.
Реальные инвестиции (капитальные вложения) — это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства, техническое перевооружение предприятия и его подразделений, расширение действующих предприятий, реконструкцию.
Ценная бумага — денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или в виде записей на счетах. Ценная бумага это одновременно товар и формализованный договор. К ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя и др. Под обращением ценных бумаг понимаются любые законные действия, приводящие к смене владельца. Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы и инвестиционные институты. Эмитент (юридическое лицо, государственный орган, орган местной администрации) создает (эмитирует) ценную бумагу и несет по ней ответственность перед владельцем. Инвестор (гражданин или юридическое лицо) покупает ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Инвестиционный институт — юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность в качестве:
- посредника (финансового брокера) — посредничество по купле-продаже ценных бумаг;
- инвестиционного консультанта — консультации по выпуску и обращению ценных бумаг,
- инвестиционной компании — реализуют свои собственные ценные бумаги юридическим лицам, существуют за счет удачного вложения капитала, занимаются куплей и продажей ценных бумаг;
- инвестиционного фонда — акционерного общества, выпускающего акции с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда.
Процесс создания ценной бумаги называется эмиссия. Для проведения эмиссии обязательна государственная регистрация. Для банковских ценных бумаг эмиссия регистрируется в Центральном банке РФ для остальных в Министерстве финансов РФ. Акции акционерных обществ — любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Эмитент продает все акции на первичном рынке по одинаковой цене — номиналу. На вторичном рынке цена не ценной бумаги не ограничивается. Котировка — объявление одновременно цены покупки и цены продажи.
Акции бывают:
- простая (обыкновенная, голосующая) акция — дает владельцу один голос на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли вслед за привилегированными акциями;
- привилегированная (преференциальная) акция — не предоставляет права голоса, если иное не оговорено в Уставе. Имеет преимущество в получении прибыли перед простыми акциями. Доля прибыли обычно фиксирована и выражается в процентах к номиналу акции.
Дивиденд — это приходящаяся на одну акцию часть чистой прибыли общества, которая распределяется между акционерами пропорционально числу и типу акций. Он определяет доходность акции и следовательно ее котировку.