Методические указания к практическим заданиям для студентов очной формы обучения экономических специальностей (стр. 8 из 9)
3.9. Дать определение ликвидности баланса предприятия. Сформулировать значение баланса ликвидности для предприятия, его цели.
4. Работа должна содержать:
4.1. Расчеты
4.2. Таблицы 1, 2
4.3. Определения и рекомендации в письменной форме.
Практическая работа № 7
Тема: «Финансирование и кредитование капитальных вложений предприятий»
Наименование работы: «Оценка собственных и заёмных средств предприятия по бухгалтерскому балансу»
1. Цель работы:
Использование практических навыков в предварительной оценке собственных и заёмных средств с целью формирования альтернативных вариантов финансовой деятельности предприятия.
2. Обзор ключевых положений:
• Финансовая устойчивость предприятия – это состояние счетов предприятия, характеризующее постоянную платёжеспособность предприятия.
• Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями:
- долей собственного капитала в общей сумме источников;
- долей заёмного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов;
- коэффициентом обеспеченности процентов по кредитам и займам полученным.
• Доля собственного капитала в общей сумме источников рассчитывается как отношение суммы собственного капитала к сумме актива баланса.
• Собственный капитал (СК) – стоимость собственных источников средств (3 раздел пассива бухгалтерского баланса стр. 490). Часто к этой стоимости добавляют доходы будущих периодов (стр. 640 5 раздела пассива). Для жёсткой оценки финансовой устойчивости стоимость СК определяют как сумму уставного капитала
предприятия и нераспределённой прибыли.
• Заёмный капитал (ЗК) – сумма долгосрочных, краткосрочных кредитов банков, займов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.
• Доля заёмного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов рассчитывается как отношение заёмного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочных пассивов.
• Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и займам полученным рассчитывается как отношение суммы чистой при и выплат процентов по займам к сумме выплат по процентам за использованные займы.
• Общая сумма уплачиваемых процентов по кредитам определяется по формуле:
, где (1)
П – общая сумма уплачиваемых процентов.
Ki – сумма полученного i-ro кредита.
Ci – процентная ставка i-ro кредита.
Ti – число дней ссуды i-ro кредита.
n – количество полученных кредитов в отчётном периоде.
• Коэффициент финансирования – это отношение собственного капитала к заёмному капиталу. Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая за счёт заёмных.
• Финансовая устойчивость предприятия в первую очередь интересует кредиторов, так как характеризует уровень кредитного риска.
• Коэффициент финансирования даёт возможность оценить общую финансовую устойчивость предприятия.
• Рост этого коэффициента в динамике за отчётный период свидетельствует об усилении финансовой независимости предприятия.
• Квота оборотных средств – отношение оборотного капитала к текущим обязательствам.
• Для обеспечения предприятия инвестициями необходимо, чтобы оборотный капитал хотя бы в 2 раза превышал сумму срочных обязательств.
• Оборотный капитал (ОК) – величина, на которую общая сумма оборотных средств превышает сумму краткосрочных обязательств.
• Оборотный капитал предназначен для продолжения "хозяйственной деятельности предприятия. Из этой величины осуществляется покупка товаров, эта сумма служит основанием получения кредита и для расширения объёма реализуемой товарной массы.
• Недостаток ОК (собственных оборотных средств) может привести к банкротству.
Оборотный капитал равен разнице между собственным капиталом и основным капиталом.
• Основной капитал – это внеоборотные активы (1 раздел актива стр.190).
3. Содержание работы:
1. Произвести структурный анализ источников собственных оборотных средств на начало и конец года.
Для этого:
1.1 Рассчитать сумму собственных средств (оборотного капитала): СОС = Собственный Капитал – Основной Капитал.
1.2 Рассчитать удельные веса отдельных видов источников собственных оборотных средств в общей сумме этих источников.
1.3 Рассчитать темп прироста источников СОС и оборотного капитала за год.
1.4 Сделать оценку качественного изменения структуры источников СОС и определить какой источник средств является резервом предприятия для обеспечения платёжеспособности и имущественной самостоятельности.
1.5 Определить тенденции в формировании СОС, которые могут привести предприятие к текущей неплатёжеспособности.
2. Произвести структурный анализ заёмных средств источников формирования собственных оборотных средств на начало и конец года.
Для этого:
2.1 Рассчитать показатели таблицы 2.
2.2 Сравнить темп прироста собственных источников формирования оборотных средств с темпом прироста заёмных источников для оценки тенденции предприятия к автономии.
2.3 Оценить темпы прироста краткосрочных кредитов банков и кредиторской задолженности для определения финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
2.4 Рассчитать соотношение собственных оборотных средств к заёмным.
2.5 Сделать вывод о состоянии финансовой устойчивости предприятия.
3. Произвести качественную оценку заёмных средств по степени их заёмного риска (риска кредитоспособности).
Для этого:
3.1 Рассчитать показатели таблицы 3 на начало и конец года.
3.2 Определить на основании рассчитанных данных таблицы 3 первоочередные платежи (платежи с высокой степенью риска), платежи со средней степенью риска кредитоспособности и платежи с минимальной степенью кредитоспособности.
5. Сделать общий вывод о финансовой зависимости предприятия к концу года.
4. Работа должна содержать:
4.1 Расчёты.
4.2 Оформленные и заполненные таблицы.
4.3 Выводы и оценки.
5. Используемая литература:
Ковалёв В. В. «Финансовый анализ», М., «Финансы и статистика»; 2006 г.
Балабанов И. Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта», М., «Финансы и статистика»; 2005 г.
Таблица I. Структурный анализ источников собственных оборотных средств
Таблица II. Таблица заемных средств
Таблица III. Оценка заемных средств по степени риска кредитоспособности
ДЕЛОВАЯ ИГРА
Тема: «Принципы банковского кредитования»
Наименование игры: «Вексельное кредитование»
I. Цель игры:
- Развитие творческого мышления, формирование практических умений и навыков.
- Стимулирование внимания, активизация восприятия учебного материала
- Оценка умения принятия решений в конкретной ситуации
II. Содержание игры.
Все участники деловой игры разбиваются на группы по 5 человек. Каждая группа выполняет свою роль: банкиров, заемщиков, экспертов и аудиторов Каждый участник игры обязан действовать в соответствии со своей ролью со своим заданием. Игра проводится в 2 тура.
Преподаватель обязан:
1. Изложить исходную информацию по теме и заинтересовать его участников игры
2. Назначить аудиторов, экспертов, сформировать команды
3. Руководить процессом игры, следить за соблюдением правил сотрудничества, желательно не вмешиваясь в содержание решения вопросов играющих.
4. Подводить итоги в конце занятия.
Банкиры и заемщики обязаны:
1. Выполнять задания, выданные преподавателем за определенное время
2. Выбрать лидера команды, который должен выступить перед аудиторией, четко и ясно обосновать принятое командой решение.
3. Результаты выполненных заданий сдать экспертам для оценки.
Эксперты должны:
1. Внимательно следить за ходом игры.
2. Оценить содержание выступлений лидеров команд.
3. Проверить правильность выбранных решений по конкретным заданиям
4. Задавать вопросы.
5. Подводить итоги деятельности каждой группы после каждого тура игры по количеству баллов
6. Обосновать перед аудиторией принятые решения
Аудиторы должны:
1. Произвести контроль оценок экспертов на основании заранее выданных им преподавателем вариантов правильных решений.
2. Оценить уровень компетенции экспертов, оперативность их работы, уровень их знаний.
III. Итог игры
Анализ результатов игры преподавателем:
Преподаватель на основании решений экспертов и аудиторов объявляет победителей. Излагает свою точку зрения по результатам игры, выявляет положительные и отрицательные моменты в действиях команд, аудиторов и экспертов
Задания I тура
Задание № 1 – "банкирам"
1 Какую сумму необходимо проставить на векселе, если банк предоставляет заемщику кредит в сумме 500 тысяч рублей со сроком погашения 0,5 года?