Федеральное агентство по образованию
Федеральное государственное образовательное учреждение
«Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции»
Т. Г. Маклакова
Финансы и кредит
методические указания к практическим заданиям для студентов очной формы обучения экономических специальностей
Допущено региональным научно-методическим центром
при Совете директоров ССУЗ Санкт-Петербурга и Ленинградской области
в качестве методических указаний для студентов
образовательных учреждений СПО
Санкт-Петербург
2007 г.
Маклакова Т. Г. Учебное пособие по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит». – Санкт-Петербург. 2007. - 61 с.
Учебное пособие разработано в соответствии с Государственными стандартами среднего профессионального образования по направлениям «Экономика и управление».
Цель данного пособия – помочь обучающимся в проведении практических работ по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит», которая служит базой для освоения специальных дисциплин.
Рецензенты:
Ганичева Р. В., к.э.н., профессор кафедры Финансов и банковского дела. С-Пб. Инженерно-Экономического Университета.
Носик Т. Б., финансовый директор ООО «Юта».
© Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции. 2007.
© Маклакова Т. Г. 2007.
Отпечатано в типографии ГОУ СПО ТКУиК «Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.............................................................................................. 4
Тема 1. .. Рынок ценных бумаг
................ Практическая работа № 1 «Расчет и оценка стоимости акций» 5
Тема 2. .. Финансовый кредит, его виды
................ Практическая работа № 2 «Расчеты потребности в кредите под залог товарно-материальных ценностей» .................................... 14
Тема 3. .. Коммерческое кредитование, его виды
................ Практическая работа № 3 «Расчеты платежа по лизинговому контракту» ........................................................................................... 20
Тема 4.... Финансовые вычисления, связанные с кредитованием
................ Практическая работа № 4 «Финансовые вычисления на основе простых и сложных процентов» ....................................................... 26
Тема 5.... Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия
................ Практическая работа № 5 «Составление уплотненного баланса-нетто для оценки общей платежеспособности предприятия» ........ 34
Тема 6. .. Анализ финансового положения и платежеспособности предприятия
................ Практическая работа № 6 «Составления баланса ликвидности предприятия и его оценка» .................................................................... 43
Тема 7. .. Финансирование и кредитование капитальных вложений предприятия
................ Практическая работа № 7 «Оценка собственных и заемных средств предприятия по бухгалтерскому балансу» ............................ 48
Тема 8. .. Принципы банковского кредитования
................ Деловая игра «Вексельное кредитование» ..................... 54
Введение
Методы финансирования и кредитования в экономике являются активным инструментом воздействия на хозяйственную деятельность предприятия в рыночных условиях. Они определяют взаимные обязательства сторон, предполагают координацию интересов участников денежных отношений.
Учебная дисциплина "Финансы, денежное обращение и кредит" служит базой для освоения специальных дисциплин, таких как "Финансовый анализ", "Банковский менеджмент", "Банковский маркетинг", "Банки и банковские операции".
Данное пособие содержит практические работы, разработанные в соответствии с учебной программой по дисциплине" Финансы и кредит" для экономических специальностей направлений «Экономика и управление».
К особенностям данного учебного пособия относится наличие значительного объёма изучаемого материала в форме индивидуального повариантного задания. Все практические работы составлены по соответствующим темам и содержат краткие теоретические пояснения к их выполнению.
В пособие включена деловая игра по теме "Принципы банковского (вексельного) кредитования". Кардинальные изменения и развитие современной кредитной системы позволяют кредиту выполнять роль источника бюджетного финансирования, выстраивать принципиально новые взаимоотношения между банками и их клиентами, внедрять новые виды банковских услуг. По теме "Финансовые вычисления, связанные с кредитованием" разработана практическая работа, позволяющая на практике осуществить грамотный выбор вклада денежных средств в банк на депозит при различных условиях со стороны банка.
Практическая работа по теме "Финансирование и кредитование капитальных вложений предприятий" позволяет получить навык в оценке собственных и заёмных средств для будущего студента-менеджера.
Основой рассматриваемых и анализируемых в практическом пособии работ являются требования Государственного образовательного стандарта для средних специальных учебных заведений к знаниям и умениям студентов по дисциплине "Финансы, денежное обращение и кредит".
Практическая работа № 1
Тема: "Рынок ценных бумаг"
Наименование работы: "Расчёт и оценка стоимости акций".
1. Цель работы:
– Формирование практических умений и навыков в оценке ожидаемой доходности акций на фондовом рынке.
– Оценка умения принятия инвестиционных решений, связанных со степенью их рискованности.
2. Обзор ключевых положений
• Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) – рынок долговых и долевых ценных бумаг.
• Долговая ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца этого документа к лицу, выпустившему этот документ.
• Эмитент – лицо, выпустившее в обращение ценную бумагу.
• Инвестор – владелец ценной бумаги.
• Долевая ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право инвестора к эмитенту или право на получение дохода инвестором.
• Акция – долевая ценная бумага, удостоверяющая право инвестора на долю в собственности эмитента, на получение дохода и на участие инвестора в управление доходом.
• Обыкновенная акция – "с правом голоса".
Даёт право инвестору на собрании акционеров участвовать в распределении чистой прибыли акционерного общества (АО).
• Доход (дивиденд) обыкновенной акции определяется по результатам финансовой деятельности АО по "плавающей" процентной ставке. Процентная ставка определяется соотношением спроса и предложения на акцию на фондовом рынке. Обыкновенные акции имеют высокую степень инвестиционного риска.
• Риск инвестиции – вероятность достижения доходности по акциям ниже ожидаемого уровня.
• Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:
- полной потери всех вложенных средств;
- потери определённой части сбережений;
- обесценения средств, помещённых в ценные бумаги, при сохранении номинальной величины этих ценных бумаг;
- невыплаты частично или полностью дохода по вложенным средствам;
- задержкой в получении дохода.
• Привилегированная акция – "без права голоса".
Даёт право акционеру на получение дивиденда независимо от финансовых результатов деятельности АО в виде фиксированного дохода от номинальной стоимости этой акции.
Инвестор такой акции не имеет права голоса при распределении прибыли на собрании акционеров. Привилегированные акции имеют низкую степень инвестиционного риска.
• Ожидаемая общая доходность акций состоит из ожидаемой дивидендной доходности и доходности капитализированной прибыли АО.
• Акции выпускаются в обращение без установленного срока.
• Капитализированная прибыль – выражается суммой прибыли АО, получаемой за каждый год, и дисконтируемой к моменту оценки акций.
• Дисконтирование – способ нахождения стоимости на некоторый момент времени при условии, что в будущем при начислении процентов на эту сумму, она могла бы составить наращенную или будущую сумму (стоимость).
• Основные инвестиционные цели при покупке акций:
- получение высокого текущего дохода за счёт разницы курсовой и номинальной стоимости акций;
- обеспечение наиболее надёжной защиты сбережений от обесценения;
- попытки в короткий срок достичь максимального прироста вложенных средств;
- стремление выгодно поместить средства с расчётом на длительную перспективу.
• Номинальная стоимость акций – цена, обозначенная на её лицевой стороне.
• Курсовая стоимость акций – определяется соотношением спроса и предложения на эту бумагу на фондовом рынке. Предварительно рассчитывается ожидаемая курсовая стоимость с учётом заданных параметров и соотношения спроса и предложения на фондовом рынке.
• Дивиденд обыкновенной акции – часть прибыли АО, распределяемая между акционерами в зависимости от числа акций.
• Дивиденд привилегированной акции – фиксированная сумма дохода АО в годовом исчислении, распределяемая между акционерами в зависимости от постоянной нормы процента, от номинальной стоимости этой акции. Фиксированный доход устанавливается при выпуске привилегированной акции. По такой акции дивиденд распределяется до того, как уплачиваются налоги, и распределяется дивиденд по обыкновенной акции.