Особая внутренняя среда, складывающаяся в процессе взаимодействия различных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвестирования[5].
Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются[6]:
· Обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций
· Наличие главной, центральной кампании.
· Государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта (для формальных ФПГ в России)
· Государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации (для формальных ФПГ в России).
Таким образом, концентрация производства и капитала обеспечивает два основных преимущества участникам ФПГ - экономию на издержках и стабильность. В сочетании с грамотным управлением и своевременным внедрением достижений НИОКР ФПГ становятся двигателем прогресса отдельных отраслей и экономики страны в целом. Кроме того, коллективный орган мощнейших корпораций в силах воздействовать на такие механизмы хозяйствования, как налогообложение, инвестирование, ценообразование, активно влиять на разработку и принятие методов защиты внутреннего рынка и отечественных производителей.
Несмотря на общие закономерности и принципы организационного построения, ФПГ чрезвычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим признакам.
| Классификацион-ный признак | Вид ФПГ |
| По происхождению капитала | · Бывшие отраслевые министерства (ведомства) или крупные государственные объединения · Промышленные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снабжение · Крупные банки, выступающие инициаторами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и частные компании |
| По характеру производственных связей | o Горизонтально интегрированные, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. o Вертикально интегрированные - это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях o Диверсифицированные образования - это группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собой производств |
| По территориальному признаку | · Региональные · Межрегиональные · Транснациональные или международные |
| По легитимности функционирования | o Формальные (официально зарегистрированные) o Неформальные (не имеющие официального статуса) |
| По способу создания | · По инициативе участников · По решению государственных органов · По межправительственным соглашениям |
| По технологии создания | o Деление фирмы («ФИАТ» в 80-е годы XX века) o Группирование или объединение фирм o Осуществление трастового управления |
| По инициатору формирования | · Банковские · Промышленные · Торговые |
| По организационному строению | o «Мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) o «Жесткие» (холдинги, концерны, тресты) |
| По организационно-правовой структуре | · ФПГ, где координирующим центром является финансово-кредитный институт · ФПГ, где центральным звеном является головная компания · ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании |
| По отраслевому признаку | ФПГ в строительстве, в производстве сельскохозяйственной продукции, в черной и цветной металлургии, в общем машиностроении, в легкой промышленности, добыче и переработке нефти и т.д. |
| В зависимости от величины группового оборота | o Крупные (более 1 млрд. дол. США) o Средние (от 100 млн. до 1 млрд. дол. США) o Мелкие (менее 100 млн. дол.). |
| По экспортной направленности | · ФПГ с участием иностранных партнеров · ФПГ без участия иностранных партнеров |
В качестве участников финансово-промышленной группы выступают юридические лица, полностью или частично объединившие свои активы и осуществляющие совместную деятельность в составе ФПГ на договорной основе.
В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций, которые в развитых странах являются центрами финансово-промышленных структур. Привлекательность участия в ФПГ для банков заключается в возможности непосредственно участвовать в производственной деятельности, а, следовательно, получить новые источники прибыли, расширить и диверсифицировать банковскую деятельность.
В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.
Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фондов, страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преимущества, так как главная стратегия финансово-промышленной группы – максимизация прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккумулируют долгосрочные ресурсы. Они имеют возможность вкладывать их в долгосрочные проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущественно отдают предпочтение кратко- и среднесрочным проектам. Таким образом, участники группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельного участника в конечном счете выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в целом.
Стоит отметить, что для компании допускается участие только в одной ФПГ, официально зарегистрированной в Государственном реестре. Дочерние общества вправе входить в ФПГ только вместе с материнскими [7].
Следует также подчеркнуть, что образование ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством системы участия (в том числе перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости.
Ключевую роль в ФПГ выполняет центральная компания. Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы. Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.
В случае если не все партнеры готовы доверить одному участнику ведение общих дел, больше подходит совместное учреждение центральной компании, подконтрольной совету управляющих, который становится высшим органом управления группой.
Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы:
- выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы;
- ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс ФПГ;
- готовит ежегодный отчет о деятельности ФПГ;
- выполняет в интересах участников ФПГ банковские операции.
В организационном строении большинства ФПГ выделяются три основные составляющие: финансовая, промышленная и торгово-коммерческая. Причем основным принципом создания и функционирования ФПГ является принцип равноправности всех предприятий и институтов, входящих в ФПГ. Соответственно можно говорить о равенстве всех трех составляющих на внутригрупповом уровне или, условно, - о принципе «равностороннего треугольника». В противном случае, при преобладании одной из составляющих над другими, ФПГ будет вырождаться либо в производственную группу предприятий, либо в банковский холдинг с набором контролируемых промышленных компаний. Рассмотрим более подробно цели и задачи каждой из составляющих.
В широком смысле финансовый блок представляет собой объединение различных кредитно-финансовых учреждений и финансовых компаний. Это коммерческие банки; страховые, инвестиционные, лизинговые, финансовые компании; паевые, трастовые и пенсионные фонды. Главной задачей финансовой составляющей ФПГ является привлечение и аккумулирование денежных средств. Кроме привлечения капитала на финансовый блок возлагается управление денежными ресурсами, поддержание устойчивого баланса между ресурсами и заявками на эти ресурсы со стороны других участников ФПГ, разработка инвестиционной политики и осуществление капиталовложений, а также управление рисками. Коммерческим банкам отводится главенствующее положение среди других кредитно-финансовых институтов. Это связано прежде всего с тем, что в большинстве случаев ФПГ возникают в результате «финансовой экспансии» того или иного коммерческого банка (КБ).