Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за II квартал 2011 года ека (стр. 1 из 27)

Федеральная служба по финансовым рынкам

Региональное отделение в Уральском федеральном округе

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

ЗА II КВАРТАЛ 2011 ГОДА

Екатеринбург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………………………….. 3

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА............................................................................................................................................................................... 4

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА…………………………………………………………………………………………………………………. 18

3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...………………………………..……21

3.1. Акции……………………………...………………………………………………………………………….......21

3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….….........21

3.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……….........30

3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………...30

3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….….......33

3.1.3. Капитализация………………………………………………………………………………………………......34

4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…...37

4.1. Банки и страховые организации……………………………...……………………………………………….....37

4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...…………….....40

4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …...41

4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...…….43

4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..…………………….48

5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….……………………….........50

6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……...........................................................................................................................51

7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ

ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…..53

8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….…………...………………………………..54

9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР

РОССИИ В УРФО ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА……………………………….……………………..………59

10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА………………………………………………………………..……………….. ...70

ВВЕДЕНИЕ

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:

- Свердловской области;

- Челябинской области;

- Тюменской области;

- Курганской области;

- Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;

- Ямало-Ненецкого автономного округа.

Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.

Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.

Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.

Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.

При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.

Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый рынок России во II квартале 2011 года, можно назвать следующие:

1. Продолжение политики денежно-кредитного смягчения, в ходе которого ФРС США выкупала государственные облигации на сумму примерно $110 млрд. в месяц, а активы ФРС достигли $2,7 трлн. против $2,3 трлн. в апреле 2010.

2. Чистый отток частного капитала из РФ во втором квартале текущего года замедлился более чем в два раза - до 9,9 млрд. долл. с 21,3 млрд. долл. в первом квартале, в июне впервые с начала года зафиксирован чистый приток капитала, свидетельствуют данные ЦБ.

Внешний долг РФ вырос до $532,222 млрд. на 1 июля с $509,912 млрд. на 1 апреля 2011 года (+5%).

За первое полугодие 2011 года, по оценке Росстата, объем инвестиций в основной капитал вырос на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для сравнения: в первом полугодии 2010 года рост составил 1,3%. В номинальном выражении объем инвестиций в основной капитал в России в июне составил 900,3 млрд. руб.

3. В январе - июне текущего года инфляция составила 5% (годом ранее – 4,4%), в т.ч. в первом квартале на 3,8% и во II квартале – 1,1%(см. рис.1).

Рисунок 1

Источник: http://www.budgetrf.ru

На продовольственные товары в первом полугодии 2011 года цены выросли на 5% (5,4% - год назад). С февраля 2011 года темпы роста цен на продукты питания существенно замедлились – за февраль-июнь – прирост всего на 2,1%. С апреля начала дешеветь плодоовощная продукция в условиях обнуления ввозных пошлин на картофель и овощи, что на фоне укрепления курса рубля привело к насыщению рынков импортной продукцией.

4. В условиях сохранения инфляционного давления во II квартале 2011 года Банк России продолжал постепенное ужесточение денежно-кредитной политики, начатое в декабре 2010 года. В I полугодии отмечено увеличение ставки рефинансирования со стороны ЦБ РФ - 28 февраля 2011 года она выросла с 8% до 8,25%, что связано с продолжающимся ростом инфляции в стране. В результате поэтапного повышения ставок по отдельным операциям Банка России, процентный коридор был сужен и смещен вверх. По данным ЦБ РФ, в июне и августе на фоне замедления инфляции при сохраняющихся рисках для устойчивости экономического роста процентные ставки по операциям Банка России были оставлены без изменений.

По данным Банка России, повышение ключевых процентных ставок по банковским операциям оказало умеренное повышательное воздействие на процентные ставки денежного рынка, которые сохранялись около нижней границы процентного коридора Банка России. Средняя за квартал ставка MIACR по однодневным рублевым межбанковским кредитам во II квартале возросла до 3,6% годовых с 2,9% в I квартале. Ценовые индикаторы на кредитно-депозитном и фондовом рынках в анализируемый период изменялись без определенной тенденции.

В начале апреля в целях сдерживания инфляции Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта – с 1% до 1,25% годовых – максимального уровня с октября 2008 года.

5. Рост ВВП в первом полугодии 2011 года составил 3,9% в годовом выражении, замедлившись во втором квартале до 3,7% с 4,1% в первом квартале (см. рис.2). Основным фактором увеличения ВВП явился рост внутреннего спроса.

Рисунок 2

Источник: http://www.budgetrf.ru

6. Объем международных резервов Российской Федерации по итогам января-мая 2011 года увеличился на 8,7% и составил 521,092 млрд. долл. США по состоянию на 1 июня (в мае объем международных резервов сократился на 0,5%, или на 2,858 млрд. долл. США) (см. рис.3).

Рисунок 3

Источник: Росстат

По состоянию на 1 июля 2011 года совокупный объем Резервного фонда составил 746,84млрд. руб. (-6% по сравнению с началом года), что эквивалентно $26,55 млрд. Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 трлн. 600 млрд. руб.(+5%), или $92,61 млрд.