1.2 Валютные форварды и фьючерсы, основные характеристики
1.3 Валютные опционы, их виды, характерные особенности
1.4 Валютные свопы их значение
1.5 Задача
4.1 Перечень задач для контрольной работы студентов специальности
«Финансы и кредит».
Вариант задачи для решения студентом в контрольной работе выбирается исходя из начальной буквы его фамилии.
А. Банк в Швейцарии установил следующие котировки доллара США к швейцарскому франку USD/CHF 1,2135/1,2165 и евро к доллару EUR/USD 1,1126/1,1116. Рассчитать, какое количество швейцарских франков заплатит клиент при покупке 10 000 евро.
Б. Клиент имеет счет в фунтах стерлингов- GBP, но имеет в наличии швейцарские франки- CHF. Какую сумму фунтов стерлингов получит клиент при обмене в банке 1800 швейцарских франка, если банк котирует:
USD/ CHF 3.1546/3.1589
GBP/USD 1.4552/1.4513
В. Курс доллара к рублю 30,6466 руб. за доллар. Процентные ставки на денежном рынке: 13% годовых по депозитам в российских рублях, 4,3% годовых - в долларах США. Рассчитать точный и приближенный 90- дневный и 30- дневный форвардный курс доллара к рублю.
Г. Курс доллара США к швейцарскому франку
спот USD/CHF 1.6920/1.6950
fwd 3 мес 0,0065/0,0055
Опцион на покупку 500 000 долларов США приобретен с выплатой премии равной 0,5% от форвардной цены исполнения.
Составьте сценарий поведения клиента – держателя опциона, если через 3 месяца курс доллара на бирже составит
а. 1,8976/1,8984
б. 1,5835/1,5841
Д. Клиент желает купить у банка гонконгские доллары через 1 мес.17 дней, определите форвардный курс USD/HKD, если спот USD/HKD 7,7598 / 7,7608, форвардные пункты
1 мес. USD/HKD 0,0006/0,0009;
2 мес. USD/HKD 0,0012/0,0017
Е. Клиент продает 5 млн. шведских крон (SEK), а покупает рубли. Банк предлагает следующие котировки.
USD/SEK 1,4880 / 1,4890
USD/RUR 27,2378 / 27,2875.
Определить какую сумму российских рублей купит клиент.
Ё. Экспортеру через 3 мес. требуется продать швейцарские франки 500000 CHF. Рассчитайте форвардный курс продажи швейцарских франков за дол. США и сумму полученных в обмен дол.США через 3 мес. USD/CHF, если спот USD/CHF 2,3549, а процентные ставки по 3-х месячному депозиту USD 7%, СHF 4%.
Ж. Курс доллара США к рублю равен 30,5643. Средние ставки межбанковских 1- месячных депозитов по рублю составляют 2,5%, по долларам США – 1,1%. Рассчитать точные и приближенные форвардные курсы USD/RUR через 1 месяц.
З. Импортер через 3 месяца производит оплату контракта стоимостью 4 897 JPY. Рассчитайте, какую сумму российских рублей потратит импортер для приобретения японских йен, если банк котирует
USD/JPY 105.4/105.8
fwd 3 мес 0,6/0,9
USD/RUR 31,4/31,8
fwd 3 мес 0,5/0,2
И. Опцион на продажу 1 000 000 американских долларов приобретен с уплатой премии 0,001 швейцарских франка за 1 доллар.
спот USD/CHF 2,6920/2,6950
fwd 3 мес 0,0068/0,0085
Определить результат сделки, если курс доллара через 6 месяцев на бирже составит
а. 3,2879/3,2885
б. 1,1576/1,1584
К. Фирме в России требуется 100 000 долларов США через 1 месяц. Курс доллара к рублю USD/RUR спот 27,4090/ 27,5229
fwd 1 мес. 0,50/0,70
Опцион на покупку 100 000 долларов приобретен с выплатой премии 40 копеек за 1 доллар США.
Определить результаты сделки, если курс через 1 месяц составит
а. 34,1/ 34,4
в. 29,8/31,0
Л. Клиент проводит валютную сделку своп «купил-продал» с долларом США (USD) за швейцарские франки .
| Покупка | Продажа | |
| Спот | 1,2650 | 1,2658 |
| 3 месяца | 0,0112 | 0,0108 |
Определить, каким будет результат свопа с долларом США (прибыль или убыток), если клиент имеет 500 000 USD. Будет ли доход клиента выше, если он положит указанную сумму на долларовый депозит под 5,8% годовых?
М. Курс доллара к рублю составляет по СПОТ 30,5289/30,5978, форвардные пункты через 1 мес. составят 0,0055/0,0076. Ставки на денежном рынке по одномесячным депозитам в рублях составляют 3%, по долларам США 1,1%.
Рассматриваются следующие инвестиционные операции клиента, имеющего 1 000 000 рублей:
А) размещение средств на рублевый одномесячный депозит;
В) конвертация рублей в доллары США с обратным выкупом по курсу форвард.
Рассчитать какой вариант эффективнее.
Н. Компания хочет купить 1 000 000 белорусских рублей за канадские доллары (CAD) через 3 месяца. Сколько франков ей придется заплатить, если банк дал следующие котировки:
спот-курс USD/BYR 1,4595/1,4602
форвардные 0,08/ 0,12
пункты
спот-курс USD/ CAD 5,2525/5,2575
форвардные 0,0263/0,0260
пункты
О. Валюта цены контракта доллар США- USD, валюта платежа австралийский доллар - AUD. Определите, какую сумму франков заплатит импортер, если стоимость контракта 5 423 USD, а банк котирует
USD/ RUR 26,5396/26,6360
AUD /RUR 18,3128/18,4276.
П. Фирме через 3 месяца необходимо купить 18 000 CHF. Рассчитайте, какое количество американских долларов потратит фирма, если банк котирует
JPY/CHF 0,0034/0,0012
fwd 3 мес 0,0008/ 0,0005
USD/JPY 100,2655/101,2699
fwd 3 мес 0,0160/0,0150
Р. Курс доллара к швейцарскому франку по СПОТ 5,0928/5,0946, форвардные пункты 3 мес. 0,0080/0,0060. Ставки на денежном рынке по трехмесячным депозитам в рубля равны 7,2%, в швейцарских франках (CHF) 3,8%. Требуется определить какой вариант инвестирования выгоден для клиента, имеющего 600 000 USD:
А) вложение на долларовый депозит;
Б) проведение свопа с долларом США;
С. Курс доллара США к швейцарскому франку
спот USD/CHF 1,6920/1,6950
fwd 3 мес. 0,0065/0,0055
Опцион на покупку 500 000 долларов США приобретен с выплатой премии равной 0,5% от форвардной цены исполнения.
Определите результат сделки, если через 3 месяца курс доллара на бирже составит
А) 1,8976/1,8984
Б) 1,5835/1,5841
Т. Кросс – курс канадского доллара (CAD) к швейцарскому франку (CHF) составляет 0,9496. Ставки по 3- х месячным евродепозитам в канадских долларах 3,6%, в швейцарских франках 2,9%.
Рассчитать: 1) точные и приближенные форвардные курсы CAD/CHF через 3 месяца; 2) какое количество швейцарских франков купит клиент у банка через три месяца, если продаст ему 270 000 канадских долларов.
У. Опцион на продажу 1 000 000 американских долларов приобретен с уплатой премии 0,001 швейцарских франка за 1 доллар.
спот USD/CHF 2.6920/2.6950
fwd 3 мес 0,0068/0,0085
Определить результат сделки для держателя опциона, если курс доллара через 6 месяцев на бирже составит
а. 1,2879/1,2885
б. 1,1576/1,1584
Ф. Клиент имеет 500 000 долларов США. Рассчитайте эффективность следующих вариантов инвестирования:
А) Проведение СВОПА с долларом США за евро.
СПОТ EUR/USD 1,1135/1,1168
Fwd 3 мес. 0,0032/0,0027
В) Вложение на долларовый депозит под 4,8% годовых.
Х. Клиент желает купить у банка гонконгские доллары через 1 мес.17 дней, определите форвардный курс USD/HKD, если спот USD/HKD 7,7598/7,7608, форвардные пункты
1 мес. USD/HKD 0,0006/0,0009;
2 мес. USD/HKD 0,0012/0,0017
Ц. Клиент хочет положить на свой счет 1000 канадских долларов CAD, а счет ранее открыт в швейцарских франках- CHF . Банк покупает у клиента канадские доллары за доллары США- USD. Для пересчета берется следующая курсовая таблица
| Наименование валюты | Курс покупки | Курс продажи |
| CAD | 7,3337 | 7,3455 |
| CHF | 2,1888 | 2,1925 |
Рассчитайте, какую сумму швейцарских франков внесет клиент на свой счет, продав банку 1000 канадских долларов.
Ч. Клиент обратился в банк с заявкой о снятии 1000 долларов США- USD, однако счет, который имеет клиент в этом банке, открыт в евро- EUR. Какую сумму евро потратит клиент для покупки долларов США, если банк котирует
USD/RUR 30.4512/ 30.9012
EUR/RUR 33.4872/33.8813
Ш. Фирме в Бельгии через 91 день потребуется 1 000 000 долларов США за бельгийские франки (BEF), банк котирует
USD/BEF спот 1,6920/ 1,6950
3 мес 0,0065/, 0055
Премия составила 0,002 франка за 1 доллар США. Определите сценарий поведения клиента – держателя опциона, если курс доллара на бирже через 3 мес. составит
а. 1,6890/1,6925
в. 1,6840/1,6885
Щ. Банк в Москве объявил следующие котировки валют:
USD/RUR 31,0000/31,4000
CAD/RUR 1,2500/15,3000
Определить кросс-курс покупки и продажи доллара США к канадскому доллару USD/CAD, и рассчитать какое количество долларов США потратит клиент при покупке 150 000 канадских долларов, и какое количество канадских долларов необходимо клиенту для покупки 300 000 долларов США.
Э. На валютном рынке даны следующие котировки спот и срочных сделок:
| срок | USD/RUR | USD/СHF |
| спот | 31,0/31,20 | 1,5040/1,5050 |
| 1 месяц | 0,4/0,6 | 0,0005/0,0003 |
| 2 месяца | 0,9/1,0 | 0,0010/0,0008 |
| 3 месяца | 1,4/1,5 | 0,0016/0,0013 |
Определить кросс – курс форвард российского рубля (RUR) к швейцарскому франку (СHF) через 1,2,3 месяца и рассчитать 1) какое количество российских рублей необходимо, чтобы купить 5 000 дол. США, 2) какое количество российских рублей получит клиент при продаже 100 000 дол.США, в каждый из указанных периодов
Ю. Известны следующие курсы валют Московского банка
GBP/USD 1,6510/1,6480
USD/RUR 31, 0/31,20
Определить кросс-курс покупки-продажи фунта стерлингов к рублю GBP/RUR. Рассчитать какое количество фунтов стерлингов потребуется клиенту при покупке 1 000 000 руб.
Я. На валютном рынке даны следующие котировки по курсам спот и срочным сделкам.
| срок | USD/RUR | USD/CAD |
| Спот | 31,0/31,25 | 1,5040/1,5050 |
| 1 месяц | 0,9/1,0 | 0,0005/0,0003 |
Определить кросс-курс спот и форвард покупки и продажи канадского доллара к рублю.
CAD/RUR. Рассчитать какое количество канадских долларов потратит клиент на покупку 100 000 российских рублей через 1 месяц.