Это привело к тому, что инвестиционный рейтинг Ленинградской области для иностранного капитала выше чем у Санкт-Петербурга.
Отмечая недостатки, как отправной пункт работы по совершенствованию инвестиционной политики в регионах, весьма полезно показать примеры успешной работы в рамках одинакового существующего правового поля на федеральном уровне в других субъектах федерации. Таким положительным примером является создание благоприятного инвестиционного климата в Новгородской области. Отличия от Санкт-Петербурга заключаются в следующем:
- Закон «Об инвестиционной деятельности в Новгородской области» гарантирует неухудшение законодательных условий деятельности предприятий, зафиксированных на момент принятия решения об инвестировании;
- создана система гарантий инвесторам, для чего в бюджете области имеется гарантийный страховой фонд;
- создан банк данных «Свободные индустриальные площади» по всем городам и районам области, предоставляющий инвесторам широкий выбор незадействованных производственных площадей, обеспеченных необходимой инфраструктурой;
- внедрена практика сопровождения перспективных инвестиционных проектов администрациями области, городов и районов, содействия в разрешении различных проблем в ходе реализации инвестиционных проектов;
- проводится презентация проектов регистрирующим и контролирующим органам власти;
- назначаются кураторы проектов из числа руководителей области и местных органов власти, которые, не вмешиваясь во внутренние дела руководителей инвестиционного проекта, постоянно работают с инвестором.
В результате такой целенаправленной инвестиционной политики инвестиционный потенциал Новгородской области сравним с инвестиционным потенциалом Санкт- Петербурга. Это отчетливо видно из сравнения роста иностранных инвестиций. За отсутствием данных за последние годы сравнение проведено по результатам 1996-1999гг.
Новгородская область: рост с 153 до 609 млн. $
Санкт-Петербург: рост с 175 до 698,5 млн. $.
Это еще раз показывает, насколько управление процессами в границах территории влияет на такое понятие как инвестиционный потенциал. Поскольку по всем параметрам Санкт-Петербург должен быть значительно более интересен для иностранного капитала. Тем не менее, располагая значительными конкурентными преимуществами, город не реализовал свой потенциал из-за отсутствия внятной политики и стратегии ее реализации.
К основным конкурентным преимуществам Санкт-Петербурга можно отнести:
1. выгодное геополитическое положение в системе мирохозяйственных связей и, обусловленная распадом СССР, его новая роль в соединение России с внешним миром (коммуникационно-транспортная роль);
2. возрастание роли в качестве торгово-транспортного центра международного значения связанное со следующими объективными долгосрочными тенденциями развития мировой экономики:
- темпы роста объемов международной торговли устойчиво превышают темпы роста национальных ВВП примерно на 50 %;
- в этой ситуации Санкт-Петербург становится главным соединительным звеном между ЕС и Россией;
- появляется потенциальная возможность стать одним из ключевых звеньев международной транзитной торговли (комитет планирования стран Балтийского моря в своих прогнозах развития транспортных коммуникаций на период до 2010 г. отмечает неизбежность перемещения грузопотоков с автомобильных дорог на железнодорожные, морские и речные пути, с ростом ежегодных перевозок на Балтике от 600 млн. до 1 млрд. тонн);
- общеевропейская конференция министров транспорта приняла Декларацию по приоритетным транспортным коридорам, в который входит код №9: Хельсинки-Петербург-Москва-София. На заседании Черноморского экономического сотрудничества принято решение о его продлении до Греции и включении ответвления Москва- Новосибирск;
- в последнее время, особенно в связи с событиями в Ираке, возросла роль России в транзите грузов из Европы в Азию.
3. естественно сложившееся положение, как главных внешнеторговых ворот Северо-Западного региона России;
4. значительный промышленный потенциал конкурентоспособных на мировом рынке производственных предприятий (судостроения, энергомашиностроения, станкостроения, пивоваренные, пищевая и т.д.);
5. развитая и конкурентоспособная научно-образовательная сфера (при том что петербуржцы составляют около 3% населения России, в Санкт-Петербурге сконцентрирована: 11% научно-исследовательских организаций, 14% научных работников, 7% студентов, 13% аспирантов и 15% докторантов России);
6. международную роль с усилением позиции на рынке культурных и туристических услуг;
7. предпосылки к созданию самой современной информационной сферы.
Следует акцентировать внимание на имеющемся значительном интеллектуальном потенциале. Санкт-Петербург традиционно рассматривается как культурная столица России. Но эту роль следует расширить и рассматривать город как интеллектуальный центр, обладающий огромным творческим потенциалом. При формировании инвестиционной политики Санкт-Петербурга необходимо учитывать не только рыночные механизмы и социальный аспект, но и интеллектуальную составляющую.
Инвестиции в фундаментальные научные исследования связаны со значительным
риском, так как результаты их заранее непредсказуемы. Но подробнее об этом в нашем
следующем разделе, где Санкт-Петербург оценивается с точки зрения инвестиционного
климата и говорится о существующих здесь рисках для инвестора.
2.2.Инвестиционные риски.
Инвестиционные риски тесно связаны с понятием предпринимательского риска. Существует большое количество определения категории «риск». В общем, виде, риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Однако риск – это не только нежелательный результат принятого решения. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль.
В этом заключается суть рисковости результата, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Предприниматель идет на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с потерями существует возможность дополнительных доходов. Более высокий риск связан с вероятностью извлечения более высокого дохода.
Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых не зависит от действия предпринимателей. В то же время он имеет и субъективную сторону, поскольку реализуется через конкретных людей. Ведь именно предприниматель оценивает ситуацию, формирует множество развитий ситуаций, представляет вероятности их осуществления, делает выбор из множества альтернатив. Восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими способностями, уровнем знаний в области его деятельности. Для одного предпринимателя данная величина риска является приемлемой, тогда как для другого – неприемлемой. Одни фирмы способны нести огромные потери, для других это крах.
Не существует абстрактной проблемы снижения предпринимательских рисков для повышения инвестиционной привлекательности какой-либо страны, либо территории. Cуществует даже особое направление – венчурное (рисковое) инвестирование. Необходимо четко ограничивать те рамки, которые не могут прогнозировать предприниматели в своих решениях.
Существует много систем в классификации рисков. В свете всего вышеуказанного наиболее полезно подразделение их на внутренние и внешние.
Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма (неэффективный менеджмент, ошибочная маркетинговая политика и т.д.). Именно конкуренция является причиной заставляющей предпринимателей рисковать, чтобы получить конкурентные преимущества. Минимизация рисков также опасна как и чрезмерное увлечение рискованными проектами. Поэтому для внутренних рисков существует тенденция к их оптимизации в зависимости от конкурентной среды.
Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к фирме. Предприниматель не может оказывать на нее влияние, он может только пытаться предвидеть и учитывать их в своих действиях.
Внешняя для предпринимателя среда называется во многих теориях бизнес-средой. Это связано с тем, что непосредственной средой существования предпринимателя является рынок.
Внешние факторы, приводящие к возникновению предпринимательских рисков, делятся (Приложение 2.) на две группы:
- факторы прямого воздействия;
- факторы косвенного воздействия.
С точки зрения инвестиционного климата наиболее важным представляется изучение инвестиционного риска, который связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты.
Одна из возможных классификаций инвестиционных рисков представлена в Приложении 2.
Другие возможные классификации дают более развернутый перечень составляющих инвестиционного риска.
Приоритетность факторов, вызывающих предпринимательские риски, быстро меняется в российской деятельности. Так, в начале 90-х гг. на первом месте находилось вымогательство со стороны криминальных структур при почти полном правовом вакууме, отсутствии арбитражных судов и бездеятельности государственных органов.
В конце 90-х гг. криминальный рэкет ушел на одно из последних мест, зато рэкет государственных чиновников и правоохранительных органов занял его место. Это усугубляется еще политической и финансовой нестабильностью.
В настоящее время неоправданно большую роль играют правовые риски. Несмотря на то, что Петербург занимает (рейтинг журнала «Эксперт») 2-е место, возглавляя регионы с самыми низкими инвестиционными рисками, законодательный элемент инвестиционного риска в городе признан одним из самых опасных.