В общем виде теория управления дисбалансами предусматривает несколько обязательных этапов:
- необходимо выбрать период времени, на протяжении которого чистый процентный доход банка достигнет оптимального уровня;
- необходимо определить целевое значение чистого процентного дохода, то есть будет ли оно приблизительно зафиксировано на предыдущем уровне, или, возможно, увеличится;
- если руководство банка желает увеличить чистый процентный доход, оно должно сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать пути перераспределения своих активов и пассивов с целью увеличения разницы между уровнем доходов и расходов;
- наконец, руководство банка должно определить желаемые объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов (в денежном выражении), которые будут в распоряжении банка.
Накопленный дисбаланс как разница между общим объемом чувствительных активов и пассивов, которые могут быть переоценены в течение определенного времени, - очень важный интегральный показатель риска процентных ставок. Он позволяет приблизительно определить влияние изменений процентных ставок на уровень прибыльности банка (изменение чистого процентного дохода приблизительно равняется сумме накопленного дисбаланса, умноженного на изменение ставок (в процентных пунктах)).
Однако, техника управления дисбалансом хорошо работает только в теории, практическое же ее применение имеет много недостатков. Плавающие процентные ставки могут увеличивать, понижать или не влиять на чистый доход банка в виде процентов. Это зависит от структуры портфеля, чувствительности к процентной ставке и от величины GAP. Проведем GAP – анализ для МКБ «Москомприватбанк» в виде следующей таблицы.
Таблица 2.15 GAP анализ МКБ «Москомприватбанк»
| № п/п | Показатель | 01.01.2003 г. | 01.01.2004 г. |
| 1 | Активы, чувствительные к изменению процентных ставок, тыс. руб. | 2656 | 7367 |
| 2 | Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, тыс. руб. | 2692 | 4967 |
| 3 | Величина GAP, тыс. руб. | -36 | 2400 |
| 4 | GAP / общие активы, % | -0,34 | 18,13 |
Отрицательный GAP у МКБ «Москомприватбанк» на 01.01.2003 года показывает, что у него больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Так как в это время происходило снижение процентных ставок, то больше пассивов, чем активов переоценивалось по более низким ставкам, средний спрэд вырос, а чистый доход в виде процентов увеличился.
Положительный GAP, который наблюдался в банке на 01.01.2004 года, показывает, что у банка больше активов, чем пассивов, чувствительных к процентной ставке. Так как произошло снижение процентных ставок, то получился следующий эффект: доход в виде процентов упал сильнее, чем затраты по выплате процентов. Таким образом, спрэд и чистый процентный доход МКБ «Москомприватбанк» снизились (как уже было отмечено, чистый процентный доход упал на 6,5%). Если бы в этот период наблюдался рост процентных ставок, то доход в виде процентов поднимался бы быстрее, чем затраты по выплате процентов. Поскольку большее число активов пропорционально переоценивалось, банку было необходимо сохранять положительный GAP. В данной же ситуации МКБ «Москомприватбанк» должен был пересмотреть свою процентную политику и провести реструктуризацию актива и пассива баланса банка в направлении увеличения пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, над аналогичными активами (сохранять отрицательный GAP). Это позволило бы коммерческому банку избежать потерь, а именно снижения чистого процентного дохода.
Кроме того, МКБ «Москомприватбанк» в состоянии сохранять нулевой GAP (дисбаланс), когда чувствительные к процентной ставке активы и чувствительные к процентной ставке пассивы равны. В этом случае одинаковые изменения процентной ставки не влияют на чистый доход в виде процентов. Так как банк не собирался спекулировать на будущих процентных ставках в анализируемом периоде, то он должен был снизить процентный риск путем достижения этого нулевого количественного значения GAP.
Согласно международным стандартам считается, что банк незначительно подвержен процентному риску, если величина GAP не превышает 10% общего объема активов банка (четвертый показатель в таблице 2.15). На 01.01.2004 года данный показатель был равен 18,13%, что довольно сильно превышало рекомендуемый норматив. То есть, уровень процентного риска был достаточно велик, что еще раз свидетельствует о неэффективном управлении данным риском.
Таким образом, можно сделать вывод, что такое неумелое (неактивное) управление GAP повлекло снижение чистого процентного дохода, что в свою очередь негативно отразилось на доходности (эффективности) кредитных вложений МКБ «Москомприватбанк». Такая процентная политика банка по управлению активами и пассивами не оправдывает себя, особенно в условиях Российской экономики, когда существенно изменяются тенденции на различных сегментах финансового рынка.
В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP – метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD (спрэд) или чистая процентная маржа (NIM), который позволяет оценивать эффективность политики банка в области управления процентным риском.
SPREAD = (Процентные доходы – Процентные расходы) / Активы * 100% (2.8)
Известно, что на чистый процентный доход банка влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина общих процентных доходов и расходов. Указанное изменение зависит от:
- структуры кредитного портфеля;
- чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок;
- величины GAP.
Расчет SPREAD в динамике для МКБ «Москомприватбанк» представлен в следующей таблице.
Таблица 2.16 Расчет SPREAD в динамике для МКБ «Москомприватбанк»
| № п/п | Показатель | 01.01.2003 г. | 01.01.2004 г. | Изменение за год, % |
| 1 | Процентные доходы, тыс. руб. | 3722 | 3651 | - |
| 2 | Процентные расходы, тыс. руб. | 2013 | 2053 | - |
| 3 | Совокупные активы, тыс. руб. | 10510 | 13237 | - |
| 4 | Чистая процентная маржа (SPREAD), % | 16,26 | 12,07 | -4,19 |
Рекомендуемое значение SPREAD – не менее 4,5%.
SPREAD снизился за анализируемый период с 16,26% до 12,07%, то есть на 4,19%, однако, значение данного показателя превышало рекомендуемые 4,5%.
Таким образом, проведя GAP – анализ и рассчитав коэффициент NIM, можно сказать, что проводимая МКБ «Москомприватбанк» политика в области управления процентным риском в целом была неэффективна, что и отразилось на доходности ссудных операций банка. Однако, и чистый процентный доход, несмотря на его сокращение, оставался положительным, и размер чистой процентной маржи не снизился менее рекомендуемого уровня, что свидетельствует о наличии потенциальных возможностей у МКБ «Москомприватбанк» в области управления процентным риском.
Что касается методов нейтрализации уже существующих рисков процентных ставок в МКБ «Москомприватбанк» применяется установление “процентных коридоров” и других ограничений процентных ставок. К этой группе мер относятся:
- “процентный потолок” – в кредитном договоре предусматривается верхняя граница изменения плавающих процентных ставок;
- “процентный потолок” – нижняя граница изменения процентных ставок;
- и, наконец, собственно “процентный коридор” – соглашение предусматривает как нижнюю, так и верхнюю границу колебаний процентной ставки.
Также известны и другие методы нейтрализации процентных рисков, которые могут найти свое применение и в МКБ «Москомприватбанк»:
1) страхование процентного риска с передачей соответствующего риска страховой компании.
2) Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Это позволяет банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок; и он получает возможность избежать вероятных расходов в случае повышения рыночной нормы кредитного процента.
3) Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке.
Один из путей приобретения такого права состоит в заключении договора о купле – продаже имущества должника с обязательством его обратного выкупа по заранее обусловленной цене и в оговоренные сроки. Суть такого соглашения состоит в том, что банк покупает у заемщика обозначенное имущество и одновременно обязуется продать его должнику через определенный срок за определенную цену. В юридическом аспекте такой договор является совокупностью соглашений о купле – продаже, которые оформляются единым документом. Отличаются эти соглашения только лишь ценой (цена соглашения об обратном выкупе – выше) и сроками исполнения. Имущество, которое является предметом договора о купле – продаж, выполняет функцию обеспечения возврата кредита, практически – залога. В соглашении оговаривается, что в случае неуплаты покупной цены (фактически – в случае не возврата кредита) банк имеет право расторгнуть кредит и распорядится имуществом по собственному желанию. МКБ «Москомприватбанк» целесообразно было бы прибегнуть к использованию такого пока еще не традиционного способа обеспечения кредита, что позволило бы снизить объем проблемных ссуд, а значит и улучшить качество портфеля кредитов.