Причинами резкого ухудшения платежеспособности основных структурообразующих банков были обесценение принадлежащих им российских валютных бумаг, приостановление и затем прекращение получения внешнего финансирования, нарастание убытков и «плохих долгов» предприятий-заемщиков, являвшихся членами финансово-промышленных групп, возглавляемых этими банками.
Невыполнение своих обязательств перед клиентами многими крупными системообразующими банками стало наиболее ярким проявлением банковского кризиса 1998 г., отличавшего его от всех предыдущих кризисов.
Резкое и для большинства населения страны неожиданное обесценение рубля в тот период привело к изъятию вкладов физических лиц в рублях и в валюте. Когда коммерческие банки объявили о замораживании вкладов, а, следовательно, расчетов с клиентурой, то это вызвало панику. Население стало снимать деньги с депозитов, спрос на доллары резко вырос, только в августе – сентябре 1998 г. вклады граждан в банках сократились на 30 млрд. рублей. Власти объявили о возможности перевода вкладов, замороженных в ряде банков, в Сбербанк России под гарантию государства, но на условиях, не обеспечивавших защиту от инфляции и обесценения рубля. Фактически речь могла идти лишь о части реальной стоимости вкладов – примерно в размере 50-55%.
Среди основных причин неплатежеспособности большинства российских банков: невозможность обслуживания значительных валютных обязательств после резкой девальвации рубля, потерю ликвидности из-за прекращения операций на рынке государственных ценных бумаг и паники среди населения, ошибки менеджмента и собственников банков.
Масштабы потерь российских банков во второй половине 1998 г. оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-3% ВВП).
Системный кризис в августе 1998 г. затронул все сектора финансового рынка страны, практически полностью разрушил рынки ценных бумаг и межбанковского кредитования.
Как показывает анализ, негативные тенденции в российской банковской системе сложились не после 17 августа 1998 г. Они накапливались в течение 5-6 лет, пока не проявили себя как серьезные проблемы, будучи обусловленными: значительным объемом выданных кредитов, которые либо не обслуживались заемщиками, либо вовсе не могли быть возвращены. В результате большой объем банковских активов оказался обесцененным и иммобилизованным; тесным переплетением экономических интересов банков и их крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами и членами совместных финансово-промышленных групп. Вследствие этого политика банков проводилась исходя из корпоративных интересов крупных клиентов, не учитывая интересов частных вкладчиков, других кредиторов; низким профессионализмом руководящего звена банков, в ряде случаев – личной корыстной заинтересованностью банковских менеджеров в проведении операций, нарушающих экономические интересы кредиторов и акционеров; политизированностью мышления и действий высших руководителей некоторых крупных банков, использовавших находящиеся в их распоряжении ресурсы для достижения политических целей, выходящих за пределы собственно банковского дела; использованием некоторыми московскими банками значительных государственных бюджетных средств в качестве ресурсной базы для ускоренного наращивания размеров своего баланса и операций. Это привело к чрезмерной зависимости таких банков от состояния государственного бюджета, к нерациональному использованию его средств.
В результате финансового кризиса 1998 г. у России появился исторический шанс создать банковскую систему, близкую к проверенными западным стандартам.
К сожалению российские власти не воспользовались возможностями, открывшимися в связи с кризисом 1998 г. для серьезной реформировании банковского сектора.
Драматические события 2004г. вынудили ЦБ и правительство вернуться к реформе кредитного сектора (Локальный банковский кризис в мае-июле 2004 года).
1 июля правительство предварительно одобрило стратегию развития банковского сектора до 2008 г*. В 2004 г. ЦБ и правительство инициировали проведение масштабных реформ, которые могут в течение нескольких ближайших лет кардинально изменить банковский сектор и его структуру.
Системный банковский кризис в Турции(2001г).
Банковский кризис в Турции разразился в феврале 2001г, когда потерпели крах сразу несколько кредитных учреждений, началась серия разоблачений финансовых злоупотреблений и скандалов, международных рынках капиталов были ужесточены условия предоставления займов турецким банкам. Разрушительные последствия кризиса испытали все звенья турецкой экономики и в особенности финансово-кредитный сектор. Слабость банковской системы, ее непрозрачность, обнаружившиеся факты правонарушений постепенно разрушили межбанковский рынок.
Поводом для атаки на турецкую лиру 19 февраля 2001 года послужил конфликт премьер-министра с президентом Турции. Президент страны, обеспокоенный нарастающей коррупции в банковском секторе, обвинил премьера страны в бездействии и пособничестве, при этом Счетной Палате проверить операции госбанков за 10 лет. Восприняв ссору высокопоставленных чинов как сигнал, инвесторы начали выводить средства. После этого страна была охвачена слухами о неизбежном банковском кризисе и девальвации лиры. Желая остановить сброс лиры инвесторами и пытаясь вынудить банки продавать доллары, Центральный Банк поднял ставку до 4000%, однако это было бесполезно. За два дня Центральный Банк страны потратил на поддержку лиры 7.2 млрд. долларов резервов (почти 31% общей суммы, или сумму, в точности равную обещанному в декабре антикризисному кредиту МВФ). Валюту покупали нерезиденты, частные корпорации и граждане. Такое развитие событий привело к падению цен на местные облигации – доходность больше 100% годовых и снижению фондовых рынков более чем на 25% за три дня.
Стабильность обменного курса до 21.02.2001 г. позволила ведущим турецким банкам превратить заимствования на мировых финансовых рынках в главный источник роста и коммерческого недостатка внутренних сбережений. Кроме того, высокая процентная ставка в Турции привела к тому, что турецкие банки сначала получили дешевые кредиты с Еврорынка и потом соответственно начали их инвестировать на денежный рынок Турции, извлекая таким образом разницу в процентных ставках. Существенный фактор развития турецкого банковского кризиса – проблема внешней задолженности банковской системы. Девальвация турецкой лиры после кризиса в феврале 2001 года и подрыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой.
Выходом из кризиса стала отмена режима валютного коридора и переход в четверг, 22 февраля, к плавающему обменному курсу. 23 февраля курс лиры упал до 1350 000 лир за доллар (курс 22 февраля – 900 000 лир за доллар). Лира упала за два дня на 49% (таб.№1). Падение курса после отмены режима валютного коридора и переход к плавающему обменному курсу (22.02.2001г.) существенно отразились на позиции ликвидности, на финансовых результатах банков и их капитале(3, с.58).
Таблица №1.
Динамика валютных курсов (TL/$).
| Дата /2001г. | TL/$ курс |
| 1 января | 672.000 |
| 8 января | 675.000 |
| 22 января | 670.000 |
| 29 января | 675.000 |
| 5 февраля | 674.700 |
| 12 февраля | 680.000 |
| 19 февраля | 685.200 |
| 20 февраля | 686.500 |
| 21 февраля | 687.000 |
| 22 февраля | 900.000 |
| 23 февраля | 1.350.000 |
Источник: Мамедов. З.Ф. Реформирование банковского сектора Турции после кризиса 2001 года. Деньги и кредит. 2005. № 9. - С. 58
Среди основных причин кризиса большинства турецких банков – невозможность обслуживания значительных валютных обязательств после резкой девальвации турецкой лиры. До кризиса в консолидированном балансе турецких банков отмечалось значительное превышение пассивов в иностранной валюте над активами, составляющее 17.7 млрд. долларов, что свидетельствовало о наличии структурных диспропорций в проводимых банками операциях и повышенной уязвимости банковской системы от валютного риска.
Таблица № 2.
| Банки | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 |
| Коммерческие: | -17,7 | -11 | -5,4 | -7,5 | -7,9 |
Государственные | - 0,7 | - 0,6 | -0,6 | -0,6 | -1,6 |
| Частные | -11,5 | - 8,8 | -3,9 | -5,1 | -5,7 |
| Банки в структуре ТФСД | - 4,0 | - 1,3 | -0,8 | -1,4 | 0,1 |
| Иностранные | - 1,5 | - 0,3 | -0,1 | -0,3 | -0,5 |
| Инвестиционные | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,3 |
| Сектор | -17,4 | -10,8 | -5,3 | -7,2 | -7,7 |
Источник: Мамедов З.Ф. Влияние кризиса банков на логику реформирования банковской системы: мировые тенденции. C.Петербург: СПбГУЭФ, 2005.c.96.