Смекни!
smekni.com

Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия (стр. 15 из 22)

Для вычисления операционного рычага используется следующая простая формула (3.1):

Операционный рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль (3.1)

Рассмотрим следующий пример, иллюстрирующий влияние операционного рычага на изменение прибыли в связи с изменение объема продаж. Приняв за основу те же исходные данные, что и предыдущем примере вычислим операционный рычаг каждого из предприятий (табл. 3.3).

Исходя из определения операционного рычага получаем, что 10-ти процентное увеличение объема реализации приедет в МАП к увеличению прибыли на 19 %.

Таблица 3.3

Операционный рычаг каждого из предприятий

Выручка 127 218 100%
Минус переменные издержки 47 225 37%
Вложенный доход 79 992 63%
Минус постоянные издержки 31 483
Чистая прибыль (убыток) 42 760
Операционный рычаг 1,9

3.2.Мероприятия по увеличению прибыльности морской администрации портов Ванино и Советская Гавань при введении новых объектов

Комплекс по перегрузке угля на 10 млн. тонн в порту Ванино (в бухте Мучке) предлагается построить для перегрузки коксирующихся и энергетических углей месторождения Эльга.

Инвестором и заказчиком рабочей документации проекта и строительства является ЗАО ПФК «Транс Амур Инвест», г. Москва, тел. (095) 2843776.

Комплекс по переработке угля в потру Ванино строится на естественных – до 21 метра – глубинах, что позволит грузить суда грузоподъемностью от 10 000 до 170 000 тонн. Перевозка угля на судах таких размеров позволит рентабельно и с наименьшими затратами перевозить уголь как в страны Азии, так и в страны Европы.

Итак, предлагаемый технологический перегрузочный комплекс предназначен для приемки с железнодорожного транспорта угля Эльгинского месторождения, хранения его на складе и отгрузки на морские суда. На комплексе предусмотрено также транспортно-экспедиторское обслуживание клиентуры. Сводная таблица показателей строительства угольного терминала в порту Ванино на 10 млн. т. угля добываемого на месторождении Эльга представлена в Приложении 8.

Комплекс по перегрузке угля в порту Ванино рассчитан на приме судов дедвейтом до 163,0 тыс. т. и грузооборот не менее 6,0 млн. т. угля в год с возможностью последующего увеличения до 10,0 млн. т. угля в год.

Реализация проектных решений по строительству комплекса для перевалки угля на грузооборот 6,0 млн. т. в год потребует 3 876,61 млн. руб. инвестиций, из которых 3 340,79 млн. руб. на собственно перегрузочный комплекс и 535,82 млн. руб. на железнодорожное обеспечение.

Расчеты по определению затрат на создание и эксплуатацию технологического перегрузочного комплекса для перевалки угля в Ванино, приведены в табл. 3.4.

Сопоставление основных технико – экономических показателей рекомендуемого проекта с показателями действующего в более благоприятных условиях угольного комплекса порта Восточный, дают основание утверждать, что предлагаемый комплекс как технически, так и организационно более совершенен, так как такой комплексный показатель как себестоимость перевалки 1 т. угля при одинаковых объемах перевалки (10 млн. т. в год) на комплексе в Ванино и в порту Восточный составила 28,45 и 33,34 руб./т. соответственно.

Срок жизни проекта устанавливается в пределах срока окупаемости равного 20 и 12 года соответственно на 1 очередь (грузооборот – 6,0 млн. т.) и полное развитие (грузооборот – 10 млн. т.), с учетом возвратности долгосрочных вложений, включая период проведения строительных работ.

Структура капитальных вложений на 1 очередь и полное развитие приведена в табл. 3.5.

Продолжительность строительства и проектный график освоения капитальных вложений приведены в табл. 3.6.

Общие инвестиционные издержки определились суммой постоянных капитальных затрат и чистого оборотного капитала, который обеспечивает бесперебойное функционирование производства.

Таблица 3.4

Основные технико – экономические показатели

Наименование показателей
Ед. изм. 1 очередь Полное развитие
Пропускная способность комплекса Тыс.т 6850 11240
Грузооборот перегрузочного комплекса Тыс. т 6000 10000
Длина причальной линии, глубина М 410 20 410 20
Территория в границах ограждения Га 31 31
Открытый склад
Количество штабелей Ед. 3 3
Площадь общая полезная Тыс. м2 87000 69300 87000 69300
Емкость Тыс. т 700,00 700,00
Численность работников, всего, в т.ч.: Чел 186 186
Рабочие на погрузочно – разгрузочных работах Чел 64 64
Административно-управленческий и оперативно распорядительский Чел 61 61
Персонал объектов вспомогательного назначения Чел 61 61
Общая сметная стоимость (с учетом НДС), в т.ч.: Тыс.р. 3340791,69 3408635,43
-Строительно – монтажные работы Тыс.р. 1100179,82 1100179,82
-Оборудование Тыс.р. 2028857,00 2096700,74
-Прочие Тыс.р. 211754,87 211754,87
Удельные капитальные вложения Руб./т 556,80 340,86
Продолжительность строительства Год 3 3
Материальные затраты производства перегрузочного комплекса:
Дизельное топливо Т 400 660
Электроэнергии Тыс. кВт–час 7800 12732
Вода М3 25534 25534
Тепло Гкал 6560 6560
Производственные затраты (годовые) Тыс.р. 266739,00 284558,07
Себестоимость Руб./т 44,45 28,45

Полные инвестиционные затраты на 1 очередь и полное развитие приведены в Приложении 9 и Приложении 10.

Таблица 3.5

Капитальные вложения

Наименование затрат 1 очередь Полное развитие
Тыс.р. % Тыс.р. %
Капиталовложения, всего (с НДС), в т.ч.: 3340791,69 100 3408635,43 100
Строительно-монтажные работы 1100179,82 33 1100179,82 32
Оборудование 2028857,00 61 2096700,74 62
Прочие затраты 211754,87 6 211754,87 6

Таблица 3.6

Продолжительность строительства и график освоения капитальных вложений

Показатели Продолжительность
Продолжительность строительства 36 мес.
График освоения капитальных вложений 1 год – 29 % 2 год – 47 % 3 год – 24 %

Ежегодные производственные затраты эксплуатации перегрузочного комплекса определены по следующим статьям:

-расходы на топливо, электроэнергию, тепло, воду;

-заработная плата с единым социальным налогом;

-материалы и износ МБП;

-смазочные и обтирочные материалы;

-амортизационные отчисления;

-отчисления в ремонтный фонд;

-общеэксплуатационные расходы;

-прочие расходы.

Затраты на топливо, электроэнергию, тепло, воду, определены на основании данных о потребности топлива в тоннах, электроэнергии в кВт час, тепла в Гкал, воды в м3.

Стоимость единицы приведена ниже:

1 т дизельного топлива – 7900 руб.;

1 кВт час электроэнергии – 0,63 руб.;

1 Гкал – 1217 руб.;

1 м3 воды – 7,8 руб./ м3.

Смазочные и обтирочные материалы приняты в размере 5,0 % от расходов на электроэнергию.

Затраты на оплату труда определились на основании проектной численности и месячного заработка 1 работника принятого по результатам анализа отчетных данных комплексов для навалочных грузов:

-Работники основного производственного персонала – 14900 тыс.р.;

-Административно-управленческий персонал – 11150 тыс.р.;

-Заработная плат вспомогательного персонала – 9100 тыс.р.

единый социальный налог рассчитан на основании действующих нормативов (35,6 % от затрат на оплату труда).

Отчисления в ремонтный фонд составляют 1,0 % от сметной стоимости сооружений и приобретений.

Расходы на амортизацию приняты по Нормам амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

Расходы на материалы и малоценный инвентарь рассчитаны исходя их затрат на переработку 1 т груза, согласно отчетных данных аналогичных комплексов в размере 1,4 руб.

Расходы на ледокольное обеспечение рассчитаны исходя из 65 суток работы ледокола и арендной платы (302 994 руб./сутки).

Общеэксплуатационные расходы (в том числе: расходы на мероприятия по улучшению условий охраны труда – 0,7 % от суммы эксплуатационных расходов; подача и уборка вагонов со станции Токи на проектируемый комплекс 3,3 тыс.р./т.) и прочие определены, согласно отчетных данных аналогичных комплексов, в размере 30 % и 20 % от заработной платы соответственно.

Результаты расчетов производственных затрат по статьям на проектный грузооборот на 1 очередь и полное развитие и по интервалам планирования приведены в табл. 3.7., Приложении 11 и 12, рис. 3.3. и 3.4.

Таблица 3.7

Производственные затраты

Статьи затрат Расходы, тыс.р.
1 очередь Полное развитие
Электроэнергия 45405,40 8512,56
Топливо 3160,00 5214,00
Смазочные и обтирочные материалы 428,27 686,33
Тепло 7983,52 7983,52
Вода 199,17 199,17
Заработная плата 26266,20 26266,20
Единый социальный налог 9350,77 9350,77
Материалы и износ МБП 8400,00 14000,00
Амортизационные отчисления 134218,00 136745,88
Отчисления в ремонтный фонд 33407,92 34086,35
Общеэксплуатационные 7879,86 7879,86
Прочие 4953,12 4953,12
Ледокольное обеспечение 19694,61 19694,61
Налоги относимые на себестоимость 5391,36 8986,60
ИТОГО: 266739,83 284558,07

Рис.3.3 Выручка и себестоимость проекта по интервалам планирования