Достатня пропозиція капіталу – застава нормального розвитку будь-якої економіки і важливої задачі будь-якої країни. Ринок інвестиційного капіталу грає ключову роль у рішенні цієї задачі.
Заощадження – єдине джерело інвестиційного капіталу. Вони виникають, коли прибутки корпорації уряду й окремих громадян перевищують їхні витрати.
Фінансовий баланс різноманітних секторів економіки США в 1998 р.
млрд.долл.
табл. 2.1.1.
| Сектор економіки | Приток фондів | Відтік фондів | Сальдо |
| Приватний сектор | 295 | 140 | 145 |
| Нефінансовий бізнес | 125 | 136 | -12 |
| Федеральний уряд | 1 | 179 | -178 |
| Місцеві влади | 15 | 32 | -17 |
| Іноземні інвестиції | 173 | 37 | 136 |
| Інші | 698 | 750 | -52 |
З наведеної вище таблиці очевидно, що основними постачальниками інвестиційного капіталу з активним сальдо для США є приватний сектор та іноземні інвестиції.
Нефінансові корпорації історично є найбільшими зберігачами, створюючи приблизно 60 % національного інвестиційного фонду в розвинутих країнах. Але їхні заощадження звичайно не надходять на ринок інвестиційного капіталу, приймаючи форму нерозподіленого прибутку й амортизаційних відрахувань.
Лондон – найбільший фінансовий центр, де мають філіали й представництва найбільші банки з багатьох країн світу. В цей час у Лондоні нараховується 450 дочірніх компаній, відділень, представництв й агентств іноземних банків з 73 країн з персоналом 35 тис. чол. Для порівняння скажемо, що у 1967 р. в Лондоні було 114 іноземних банків.
На Україні зараз тільки починає розвиватися діяльність банків за участю іноземного капіталу. Їх основними клієнтами в більшості є торгові компанії з інших країн, які мають представництва в Україні, а також великі виробничі компанії, які зацікавлені у використанні всього комплексу банківського продукту, і в першу чергу кредитного забезпечення.
Отже, якщо порівняти кількість банків за участю іноземного капіталу в Києві, то бачимо, що їх кількість набагато меньша, ніж у розвинутих європейських країнах. Це обумовлюється великою кількістю факторів, і в першу чергу – недосконалістю законодавчої бази. Далі ми наведемо приклади точки зору деяких керівників банків за участю іноземного капіталу, а зараз розглянемо основні положення щодо діяльності цих установ.
Про порядок видачі ліцензії на створення банків за участю іноземних юридичних або фізичних осіб
(затверджено постановою правління НБУ № 24 від 07.02.94 р.):
· Пункт 5. Мінімальний розмір статутного фонду комерційного банку за участю іноземного капіталу, коли доля іноземного капіталу в статутному фонді складає 50 %, повинен бути не меньш суми, еквівалентной 5 млн. ЕКЮ на день підписання статутного договору по офіційному курсу НБУ. Мінімальний внесок в іноземній вільно конвертованій валюті по курсу НБУ повинен складати не менше 1 млн. ЕКЮ.
Якщо доля іноземного капіталу в статутному фонді банку складає 50 % і більше, мінімальний розмір статутного фонду комерційного банку за участю іноземного капіталу повинен бути не меншим суми, еквівалентної 10 млн. ЕКЮ на день підписання статутного договору за узгодженим з НБУ курсом, але не вище офіційного курсу. Мінімальний внесок в іноземній валюті по курсу НБУ не може бути меншим ніж 1 млн. ЕКЮ.
Банківське кредитування експорту та імпорту виступає у формі позики під заставу товарів, товарних документів, а також обліку витрат. Іноді банки надають крупним фірмам-експортерам, з якими вони тісно пов’язані, бланковий кредит, тобто без формального забезпечення.
Банківські кредити в міжнародній торгівлі мають переваги перед фірмовими. Вони дають можливість отримувачу вільніше використовувати засоби для закупки товарів, звільняють його від необхідності звертатися за кредитом до фірм-постачальників, виконувати з останніми розрахунки за товари готівкою за рахунок банківського кредиту. Завдяки залученню державних ресурсів і застосуванню гарантій приватні банки нерідко надають експортні кредити на 10-15 років за ставками нижче ринкових. Але банки, як правило, обмежують використання кредиту рамками своєї країни і часто ставлять умови про використання його з певною метою, наприклад, на закупку товарів у фірм, в котрих вони зацікавлені. Під час цього банківський кредит набуває особливостей фірмового кредиту, цільового характеру. Банківський кредит надається банками, банківськими домами, іншими кредитними утановами. Для координації операцій з кредитування зовнішньоекономічних операцій, мобілізації великих кредитних ресурсів і рівномірного розподілу ризику банки організовують консорціуми, синдикати, банківські пули. Банки надають експортні та фінансові кредити. Експортний кредит – кредит, що видається банком країни-експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок машин, обладнання і таке інше.
Деякі аспекти фінансового аналізу комерційних банків України, в тому числі із залученням іноземного капіталу.
Банківська система України у 1995-1996 роках динамічно розвивалась. На 1.01.96 року мережа зареєстрованих комерційних банків зросла до 230 та 2013 філій.
У 1995 році на діяльність усієї банківської системи негативно впливали високий рівень інфляції, падіння виробництва та курсу гривні. У 1995 облікова ставка була знижена з 252 % річних у січні до 95 % річних у листопаді, а в червні 1996 року – до 50 %.
Завдяки послідовній монетарній політиці Національного Банку України зростання заборгованості за просроченими та пролонгованими позиками призупинено і дещо зменшено кількість збиткових банків. На 1.01.96 року їх було 38, на 1.08.96 року – 26 і на 1.11.96 року – 16.
З 1996 року в Україні працюють 14 банків з іноземним капіталом, в тому числі 2 – зі 100 % іноземним капіталом (Сredit Lyonnais иSociete Generale). За данними Інтерфакс – Україна, сума зареєстрованих статутних фондів банків за участю іноземного капіталу складає 34,903 млн.грн., або 4,1 % від суми зареєстрованих статутних фондів банків України.
Основні тенденції розвитку банківської системи України, в тому числі комерційних банків із залученням іноземного капіталу, можна простежити за наведеними далі графіками та діаграмами з короткими коментарями до них.
За п’ять років незалежності України відкрито 13 комерційних банків із залученням іноземного капіталу (15 % від загальної кількості всіх відкритих банків). Найбільші серед них представлені в усіх промислових регіонах України. Із 1996 року значно зріс інтерес іноземних інвесторів до банківської діяльності в Україні. Так протягом 1996 року зареєстровано ще 2 банки із 100-% іноземним капіталом.
АКТИВИ Й ЗОБОВ’ЯЗАННЯ ЗА СТАНОМ НА 1.04.99 г., млн. грн.
Табл. 3.1.1
| № п/п | Банк | Місто | Дата реєстрації | Чисті активи | Питома вага | Активи |
| 1 | Приватбанк | Дніпропетровськ | 19.03.92 | 1938,54 | 15,322 | 2861,90 |
| 2 | Ощадбанк | Київ | 31.12.91 | 1199,51 | 9,481 | 1980,24 |
| 3 | Аваль | Київ | 27.03.92 | 1187,21 | 9,384 | 1682,26 |
| 4 | Кіб-Банк | Харків | 10.08.93 | 651,69 | 5,151 | 651,69 |
| 5 | ПУМБ | Донецьк | 23.12.91 | 565,78 | 4,472 | 960,97 |
| 6 | Слов’янський | Запоріжжя | 28.08.89 | 384,37 | 3,041 | 420,28 |
| 7 | Фінанси та кредит | Київ | 19.06.90 | 329,06 | 2,601 | 338,46 |
| 8 | Надра | Київ | 26.10.93 | 318,79 | 2,520 | 356,53 |
| 9 | Украінський кредитний банк | Київ | 30.10.92 | 280,80 | 2,219 | 286,78 |
| 10 | Креді Лєоне Україна | Київ | 01.07.96 | 240,14 | 1,898 | 240,14 |
| 11 | ING Банк Україна | Київ | 31.03.98 | 234,06 | 1,850 | 234,06 |
| 12 | Укрсіббанк | Харків | 18.06.90 | 227,23 | 1,796 | 231,24 |
| 13 | Кредит-Дніпро | Дніпропетровськ | 07.07.93 | 209,17 | 1,653 | 220,35 |
| 14 | Вабанк | Київ | 02.07.92 | 199,47 | 1,577 | 238,17 |
| 15 | МТ-Банк | Кременчук | 24.12.96 | 194,32 | 1,536 | 211,90 |
| 16 | Правекс-Банк | Київ | 22.12.92 | 181,52 | 1,435 | 229,69 |
| 17 | Автозазбанк | Запоріжжя | 29.05.91 | 142,93 | 1,130 | 146,64 |
| 18 | Київ | Київ | 19.05.93 | 127,83 | 1,010 | 145,28 |
| 19 | Морський Транспортний Банк | Іллічевськ | 18.05.95 | 124,56 | 0,984 | 162,73 |
| 20 | Донбіржбанк | Донецьк | 27.12.91 | 121,78 | 0,963 | 123,69 |
| 21 | ЗУКБ | Львів | 14.05.91 | 116,39 | 0,920 | 144,08 |
| 22 | Сос’єте Женераль Україна | Київ | 23.09.96 | 113,17 | 0,894 | 121,88 |
| 23 | Реал-Банк | Харків | 30.11.90 | 112,69 | 0,891 | 118,21 |
| 24 | Донгорбанк | Донецьк | 02.10.95 | 112,53 | 0,889 | 112,53 |
| 25 | Югтокобанк | Дніпропетровськ | 20.06.94 | 112,01 | 0,885 | 122,53 |
| - | - | - | - | - | - | - |
| 49 | Кредитанштальт Україна | Київ | 17.09.97 | 48,89 | 0,386 | 48,89 |
| 50 | Креді Свісс Фьорст Бостон Україна | Київ | 08.05.97 | 47,50 | 0,375 | 47,50 |
Фактично сплачений статуний фонд банків із залученням іноземних інвестицій зріс 1996 року в 1,8 раза, коли загальна сума фактично сплаченого статутного фонду зросла у 1,5 раза. Динаміку фактично сплаченого статуного фонду показано в таблиці 1.