Вексельное кредитование (стр. 2 из 3)

Кредиты различаются по срокам:

• краткосрочные — 1–3 мес.;
• среднесрочные — 3–12 мес.;
• долгосрочные — более 1 года;

и по форме:

• кредит в рублях или валюте — одноразовое перечисление заемных средств на расчетный счет клиента;
• кредитная линия в рублях или валюте — перечисление заемных средств на расчетный счет заемщика частями (траншами) по мере возникновения необходимости;
• кредитование банковского счета (овер-драфт) в рублях — оплата платежных документов клиента при отсутствии или недостаточности денег на расчетном счете;
• вексельное кредитование — предоставление заемщику векселей банка на сумму кредита по кредитному договору.

Вексельное кредитование применяется:

• при взаиморасчетах предприятия и “расшивке” долгов;
• при оплате приобретенных товаров, выполненных работ и оказанных услуг.

Другими словами, клиент получает в банке кредит, оплачивает им приобретение векселей этого банка и уже векселями расплачивается со своими контрагентами. На этом для него все, собственно, благополучно и заканчивается. Вексельный кредит обходится предприятию гораздо дешевле, чем обычный: вместо 18–24% годовых оно платит 4–10%.

“Вексельное кредитование позволяет клиентам “Альфа-банка”, во-первых, получать более дешевое финансирование, во-вторых, увеличить объемы своих продаж и продаж своих поставщиков за счет увеличения объемов продукции, в-третьих, использовать вексель “Альфа-банка” как более цивилизованную и надежную форму гарантии оплаты поставок товара поставщику”.

Маришкин Р.А., Кредитное Управление “Альфа-банк”, ДО “Бакунинская”

“Встречаются экзотические варианты, с установлением общих лимитов на заемщиков и предоставления в рамках лимитов возобновляемых (револьверных) кредитных линий”.

Александр Мохов, начальник Отдела экспертизы кредитных проектов Департамента клиентского обслуживания Банка Москвы

Как получают кредиты

Итак, фирма решила воспользоваться вексельным кредитом. Как его получить? Представитель предприятия должен обратиться в кредитный отдел банка и уточнить список необходимых документов.

Как правило, банк требует следующие документы:

1. Кредитную заявку. Она составляется в произвольной форме с обязательным указанием размера кредита, сроков, целевого использования, предлагаемого обеспечения и указанием планируемых источников погашения, за подписью руководителя, главного бухгалтера и с печатью организации.
2. Учредительные и регистрационные (юридические) документы, заверенные в установленном порядке (нотариально или органом, их утвердившим). Документы о назначении на должность лица, имеющего право представлять интересы заемщика при ведении переговоров и подписания договоров, или соответствующая нотариально заверенная доверенность.
3. Бухгалтерская отчетность (с отметкой налогового органа о проведенной проверке или о приеме на проверку и с отметкой банка, в котором открыт расчетный счет клиента):

• годовой финансовый отчет за предшествующий год, в том числе приложения к нему по формам №1, 2, 3, 4, 5 и пояснительная записка;
• бухгалтерский баланс и приложение к нему по форме №2 “Отчет о прибылях и убытках” за последние 2–3 отчетные даты;
• аудиторское заключение.

1. Справки из обслуживающих банков о ежемесячных оборотах по счетам и справка об обязательных ежемесячных платежах.
2. Технико-экономическое обоснование сроков окупаемости и возврата кредита.
3. Договоры (контракты), вытекающие из кредитуемой сделки (в случае необходимости).
4. Обеспечение кредита (могут применяться различные виды обеспечения: недвижимость, оборудование, товары в обороте, ценные бумаги, поручительства крупных клиентов банка и т.д.).
5. Документы, характеризующие кредитную историю клиента с приложением ксерокопий документов, подтверждающих предоставление и погашение ранее предоставленных кредитов с учетом начисленных процентов (неустойки).

Сроки рассмотрения банком кредитной заявки значительно меньше (неделя-полторы), чем по обычному кредиту (три и более недель). Да и сам порядок анализа бухгалтерской отчетности упрощен. Если, по мнению банка, все в порядке, с клиентом заключают кредитный договор, открывают ссудный счет, на который поступают деньги.

Вексельное кредитование предоставляется в формах:

• разовый кредит;
• невозобновляемая кредитная линия.

Со ссудного счета деньги не идут напрямую на расчетный счет предприятия. На сумму кредита приобретаются простые векселя банка.

Для совершения сделки по приобретению векселей используются договоры:

• купли-продажи;
• соглашения об отступном;
• мены на векселя.

В договоре обязательно указывают цель дальнейшего использования приобретаемых векселей. В том же договоре можно указать, что на сумму кредита клиент приобретает несколько векселей (сумма номиналов равна сумме кредита). Тогда рассчитаться можно сразу по нескольким сделкам. Получив векселя, предприятие расплачивается с поставщиками и получает необходимые товары.

Поставщики, в свою очередь, могут оставить векселя у себя и предъявить их для оплаты в банк при наступлении срока платежа. А могут использовать векселя уже в своих расчетах с контрагентами. В этом случае у векселя может быть несколько хозяев. При наступлении срока платежа вексель банку для оплаты предъявляет последний держатель.

Сколько предприятие заплатит за вексельный кредит?

Это зависит от выбранной схемы кредитования. Сейчас коммерческие банки предоставляют следующие схемы вексельного кредитования:

• срок векселя приблизительно равен сроку кредита (дата предъявления векселя к платежу на один-два дня превышает дату погашения кредита). Это наиболее удобная и часто используемая схема. Ставка по кредиту значительно ниже ставки по кредитам в денежной форме и состоит из маржи и затрат банка на отчисления по векселям в Фонд Обязательного Резервирования — 10–12% вексельной суммы;
• срок векселя менее срока выданного кредита. В этом случае банк устанавливает по кредиту либо дискретную ставку (до срока погашения векселя ставка аналогична ставке по вексельному кредиту, после окончания срока векселя применяется ставка по коммерческому кредиту), либо усредненную ставку (она рассчитывается из ставок по вексельному и коммерческому кредитам);
• срок векселя больше срока кредита. Ставка устанавливается ниже обычной по вексельным кредитам и стремится к нулевой, поскольку у банка есть возможность “прокрутить” деньги, полученные от предприятия, с момента возврата кредита до момента погашения векселя.

Срок вексельного кредита в большинстве банков не превышает 12 месяцев (обычно 3–6 месяцев). Как и при обычном банковском кредите, выданном в денежной форме, договор по вексельному кредиту допускает продление (пролонгацию) сроков его действия. При этом банк предъявляет следующие условия:

• с даты пролонгации по кредитному договору устанавливается процентная ставка не ниже соответствующей ставки предоставления кредитов в денежной форме;
• заемщик предоставляет банку дополнительное обеспечение по обязательствам, возникающим в связи с изменением процентной ставки и других изменений условий договора.

Где искать кредит?

Понятно, что для реализации вексельного кредитования нужно согласие контрагентов принять в оплату векселя банка вместо “живых” денег. Это зависит от надежности банка и многочисленности его клиентской базы. Поэтому схемы вексельного кредитования применяют сейчас в основном крупные банки (Сбербанк РФ, “Альфа-банк”, Банк Москвы и др.). Рассмотрим ситуацию с векселями Сбербанка РФ. Он предоставляет своим клиентам денежные средства по схемам вексельного кредитования для приобретения простых дисконт-ных векселей (с нулевым дисконтом), рублевых и валютных векселей Сбербанка РФ со сроками платежа “по предъявлении, но не ранее определенной даты” или “на определенный день” с целью последующего их использования в расчетах между предприятиями. Учитывая положение Сбербанка на рынке, можно сказать, что его векселя являются в какой-то мере “квазиденьгами”, поэтому и кредитование ими достаточно перспективно.

Некоторые банки работают по векселям с предприятиями определенных отраслей.

При вексельном кредитовании банки отдают предпочтение предприятиям, имеющим уже выстроенную цепочку контрагентов, в расчетах между которыми будет использоваться вексель. Либо, исходя из собственного опыта и анализа ситуации, банк может подсказать клиенту, как лучше такую цепочку выстроить. Вексельное кредитование — первый из возможных шагов в развитии совместных вексельных программ банков и крупных предприятий. Далее банк может начать гарантирование оплаты (авалирование) векселей предприятия, а затем и вовсе стать плательщиком (домицилиатом) по векселям предприятия. В последнем случае банк выступает не только финансовым агентом компании, но и поддерживает ликвидность векселей компании на территории России.

Вексельное кредитование активно применяется в расчетах с местными бюджетами, когда векселя определенных банков, в первую очередь того же Сбербанка, принимаются в счет налоговых платежей в местные бюджеты, а также при расчетах за газ, свет и пр.

Например, развита такая схема. Местный бюджет получает в коммерческом банке кредит векселями, которыми расплачивается по номиналу с фирмами-подрядчиками, строящими объекты для города. Далее фирмы-подрядчики оплачивают векселями собственные расходы, а их контрагенты получают возможность уплатить этими векселями налоги в местный бюджет. В банке при наступлении срока возврата кредита и срока погашения векселя производится зачет встречных требований с бюджетом. В итоге в качестве “живых денежных потоков” банк получает процентные платежи по кредиту.