Оценка возможностей и перспектив развития бизнеса ОА (стр. 4 из 23)
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставной капитал | 410 | 12,2% | 9,6% | 5,8% |
| Добавочный капитал | 420 | 25,8% | 20,4% | 12,3% |
| Резервный капитал, в том числе: | 430 | 0,6% | 0,5% | 0,3% |
| - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 0,6% | 0,5% | 0,3% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 33,0% | 30,0% | 24,3% |
| Итого по разделу III | 490 | 71,7% | 60,5% | 42,7% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 1,4% | 0,9% | 0,7% |
| Итого по разделу IV | 590 | 1,4% | 0,9% | 28,2% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 8,4% | 9,5% | 0,0% |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | 11,6% | 26,9% | 28,5% |
| - поставщики и подрядчики | 621 | 2,8% | 7,2% | 11,2% |
| - задолженность перед персоналом организации | 622 | 0,7% | 0,5% | 0,5% |
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 0,3% | 0,3% | 0,2% |
| - задолженность по налогам и сборам | 624 | 0,3% | 1,0% | 0,4% |
| - прочие кредиторы | 625 | 7,5% | 18,0% | 16,2% |
| Доходы будущих периодов (98) | 640 | 7,0% | 2,2% | 0,5% |
| Итого по разделу V | 690 | 27,0% | 38,6% | 29,1% |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Данные таблицы 1.3 более наглядно отражены на рисунках 1.3 и 1.4.
Рисунок 1.3 – Структура актива баланса ОАО «Главновосибирскстрой» в 2006 гг.
Наибольшую долю в структуре актива занимали внеоборотные активы (61,4 %), а наименьшую – оборотные – 38,6 %.
Рисунок 1.4 – Структура пассива баланса ОАО «Главновосибирскстрой» в 2006 гг
Наибольшую долю в структуре актива занимали каптал и резервы (42, 7%), далее – краткосрочные пассивы (29,1%) и долгосрочные пассивы - 28,2 %.
На следующем этапе проводим анализ ликвидности баланса по основным статьям.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Произведем расчет величины активов предприятия в зависимости от степени их ликвидности:
А1 - Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) составляют:
На 2004 год: 501 тыс. руб.
На 2005 год: 27260,00 тыс. руб.
На 2006 год: 38345,00 тыс. руб.
А2 - Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы). Желательно также, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов.
На 2004 год: 57171,00 тыс. руб.
На 2005 год: 150726,00 тыс. руб.
На 2006 год: 180025,00 тыс. руб.
А3 - Медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, плюс статья «Долгосрочные финансовые вложения» раздела I):
На 2004 год: 112236 тыс. руб.
На 2005 год: 100957тыс. руб.
На 2006 год: 89815 тыс. руб.
А4 - Труднореализуемые активы (итог раздела I за вычетом суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения»):
На 2004 год: 130 093,00 тыс. руб.
На 2005 год: 128 951,00 тыс. руб.
На 2006 год: 357 805,00 тыс. руб. .
Расчет пассивов баланса осуществляется по группам в зависимости от степени срочности их оплаты:
П1 - Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. М-5.
В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам - это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения.
На 2004 год: 34658 тыс. руб.
На 2005 год: 102375тыс. руб.
На 2006 год: 178671 тыс. руб. .
П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).
На 2004 год: 25074 тыс. руб.
На 2005 год: 36000тыс. руб.
На 2006 год: 0 тыс. руб. .
П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также кредиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
На 2004 год: 4114 тыс. руб.
На 2005 год: 3613 тыс. руб.
На 2006 год: 176790 тыс. руб. .
П4 - Постоянные пассивы (статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»). Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела I и увеличивается на величину статей «Задолженность участникам по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей» раздела V пассива.
На 2004 год: 214637 тыс. руб.
На 2005 год: - 230131 тыс. руб.
На 2006 год: -268233 тыс. руб. .
Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 1.4
Таблица 1.4
Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
| Актив | 2004 | 2005 | 2006 | Пассив | 2004 | 2005 | 2006 |
| А1 | 501 | 27260,00 | 38345,00 | П1 | 34658 | 102375 | 178671 |
| А2 | 57171,00 | 150726,00 | 180025,00 | П2 | 25074 | 36000 | 0 |
| А3 | 112236 | 100957 | 89815 | П3 | 4114 | 3613 | 176790 |
| А4 | 130 093,00 | 128 951,00 | 357 805,00 | П4 | 214637 | 230131 | 268233 |
Таким образом, для ОАО «Главновосибирскстрой» соблюдаются следующие соотношения между статьями актива и пассива баланса:
На 2005 год На 2006 год
| актив | Пассив | актив | Пассив | актив | Пассив | |||
| А1 | < | П1 | А1 | < | П1 | А1 | < | П1 |
| А2 | > | П2 | А2 | > | П2 | А2 | > | П2 |
| А3 | > | П3 | А3 | > | П3 | А3 | < | П3 |
| А4 | < | П4 | А4 | < | П4 | А4 | < | П4 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место, следующее соотношение:
А1 ³ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 ³П2, т.е. быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3 ³ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4 £ П4 т.е. постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их. В этом случае соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств.
Как видно во все периоды А1 < П1, А2 ³П2, А3 ³ П3, А4 £ П4
Таким образом, по ситуации ликвидность предприятия оценивается положительно, однако баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств и не перекрывают их.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 1.5.