Внесение Гарантийной суммы расчетной фирмой отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналитическом учете дебитором выступает биржа.
Выигрыш (проигрыш) клиента по вариационной марже одновременно увеличивает (уменьшает) дебиторскую и кредиторскую задолженность расчетной фирмы.
Расчетные фирмы и другие брокерские конторы, действующие на рынке фьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению клиентов, получают соответствующее (комиссионное) вознаграждение, которое составляет их доход от посреднической деятельности, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению по ставке, предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности (в настоящий момент - 45%) [5,6].
В соответствии с технологией фьючерсной торговли Расчетные фирмы вынуждены опосредовать платежи между клиентами и биржей, поэтому представляется целесообразным освободить эти платежи от НДС в связи с отсутствием добавленной стоимости по операциям с фьючерсными контрактами [7,8].
Исполнение фьючерсных контрактов производится на основе договоров (обязательств) подписываемых клиентом (или по его поручению) и связанные с ним операции учитываются в обычном порядке как купля-продажа соответствующего товара.
В целях обеспечения корректного и полного учета движения гарантийной суммы в системе учета предприятия-клиента целесообразно обязать последнего отражать результаты операций с фьючерсными контрактами за отчетный период в соответствии с данными (сальдовыми результатами) , предствленными биржей или органом, проводящим маржевые операции.
Проведение и учет маржевых операций Орган, проводящий маржевые операции (биржа) гарантирует средствами, привлеченными от расчетных фирм, исполнение контрактов, заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фьючерсной торговли. Средства, привлеченные в качестве гарантийных сумм, учитываются биржей на счете 76 в корреспонденции со счетами V раздела плана счетов. В аналитическом учете по кредиторам указываются расчетные фирмы. Маржевые операции по результатам каждого биржевого дня приводят к изменению аналитического учета, не оказывая влияния на сальдо счета.
В настоящий момент аналитический учет операций с фьючерсным контрактами не ограничивается учетом состояния гарантийных сумм расчетных фирм. В соответствии с Временными правилами фьючерсной торговли Расчетная Палата биржи ведет учет всех позиций и результатов маржевых операций по брокерским фирмам, не являющимся расчетными, и по всем клиентским счетам. В последствии эти функции могут быть переданы расчетным фирмам, но в данный момент принятая организация учета представляется наиболее отвечающей принципам обеспечения максимальной надежности для клиентов.
Поскольку орган, осуществляющий маржевые операции, использует привлекаемые по фьючерсным контрактам средства исключительно для гарантийного обсепечения открываемых позиций и не имеет права на иное распоряжение ими, представляется оправданным, в том случае, если этот орган не является банком или иным кредитным учреждением, исключать средства, привлеченные в качестве гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам из налогооблагаемой базы при исчислении налога на имущество предприятий [9,10].
О внесении изменений в порядок расчетов наличными денежными средствами по операциям с фьючерсными контрактами
Для привлечения населения (физических лиц) к участию на рынке ряда фьючерсных контрактов (например, контрактов на наличный доллар США) необходимо обеспечить отсутствующую в настоящий момент [11,12] возможность физическим лицам вносить и получать обратно гарантийные суммы и выигрыш по вариационной марже в виде наличных рублевых средств. В рамках ныне действующей технологии эта возможность должна быть предоставлена брокерским конторам, работающим на соответствующем фьючерсном рынке и имеющим клиентов-физических лиц, однако, в целях обеспечения более жесткого контроля функция выплат физическим лицам может быть передана любому другому вышестоящему звену расчетной системы, вплоть до биржи или органа, выполняющего маржевые операции.
О "Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фьючерсными контрактами" МТБ
Предлагаемое в Схеме [13] определение конечного сальдо выигрыша и проигрыша по вариационной марже на счетах 83 и 31 соответственно представляется целесообразным, но не оптимальным, так как на наш взгляд для этой цели более подходил бы один активно-пассивный счет.
В остальном Схема МТБ и Предложения ТФБ "СПб" по бухгалтерскому учету операций, связанных с торговлей фьючерсными контрактами6 принципиальных разногласий не содержат.
О мировой практике налогообложения прибылей и убытков от операций с фьючерсными контрактами
Открытые позиции участника фьючерсного рынка, действия которого определены как спекулятивные, увеличивают его активы, независимо от того, покрыта ли позиция реальным товаром ("короткая" и "длинная" позиции) . После закрытия позиции конечный выигрыш или проигрыш расценивается как доход или убыток с капитала. Если позиции остаются открытыми на протяжении не более чем шести месяцев, доход/убыток в целях налогообложения считаются краткосрочным; в противном случае - долгосрочным.
Участие хеджеров во фьючерсной торговле считается частью их коммерческой деятельности. Соответственно, связанные с этим выигрыши и проигрыши расцениваются как обычные поступления и выплаты в рамках коммерческих проектов [14].
Хотя такой подход представляется наиболее справедливым, его применение в России в настоящий момент затруднено сложностью определения характера участия во фьючерсной торговле (спекулянт или хеджер) в связи с отсутствием разработанной системы и устоявшейся практики аналитического учета фьючерсных контрактов клиентами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Очевидно, что в период становления рынка фьючерсных контрактов, определенные различия между технологиями, используемыми на биржах не только неизбежны, но и являются необходимым условием совершенствования инфраструктуры этого рынка. В связи с этим порядок бухгалтерского учета и налогообложения операций с фьючерсными контрактами скорее всего должен жестко фиксировать основные положения, оставляя участникам фьючерсной торговли некоторую свободу (в первую очередь в выборе формы организации аналитического учета и ведении субсчетов) в зависимости от используемой технологии торговли фьючерсными контрактами и их обеспечения.
С П И С О К Л И Т Е Р А Т У Р Ы
1. Предложения по бухгалтерскому учету операций с фьючерсными контрактами. СПб, ТФБ "СПб", 1993.
2. Временные правила фьючерсной торговли на ТФБ "СПб". СПб, ТФБ "СПб", 1993.
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий (от1.11.91) . М. "Финансы и статистика", 1992.
4. Инструкция о применении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий (от1.11.91) . М. "Финансы и статистика", 1992.
5. Закон РФ "О налоге на прибыль". "Экономика и жизнь", N 10,1992.
6. Инструкция гос. налоговой службы N 4 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль". "Финансовая газета", N 12,1992.
7. Закон РСФСР "О налоге на добавленную стоимость".
"Российская газета" от4.12.91.
8. Инструкция "О порядке исчисления и уплаты НДС". "Экономика и жизнь", дек. 1991.
9. Закон РФ "О налоге на имущество предприятий". "Российская газета" от 10.3.92.
10. Инструкция гос. налоговой службы РФ N 7 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий". "Финансовая газета", N15,1992.
- 12 11. Закон РФ от25.9.92 N 3537-1 "О денежной системе Российской Федерации". "Экономика и жизнь" N 43,1992.
12. Положение о безналичных расчетах в РФ.
13. Примерная схема бухгалтерского учета операций с фьючерсными контрактами. М., МТБ, 1993.
14. W. Sharp, Investments, N. Y., 1985, p. 534