Анализ и повышение безопасности работающих в механическом цехе обработки деталей ОАО Государственный (стр. 9 из 14)
Eс = (Uс – F) – Z, (3.4)
2004 г.: ± Ec = 262564 – 143681 – 230145 = -111262 руб.;
2005 г.: ± Ec = 251162 – 138790 – 239772 = -127400 руб.;
2006 г.: ± Еc = 258065 – 141145 – 301223 = -184303 руб.
Как видно из приведенных выше расчетов, в течение анализируемого периода наблюдается недостаток собственных краткосрочных источников формирования запасов и затрат, что говорит о необходимости привлечения заемных средств.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
±Еt = Еt – Z = [(Uc +Кt) – F] – Z, (3.5)
2004 г.: ± Еt = [(262564+13305) – 143681] – 230145 = -97957 руб.;
2005 г.: ± Еt = [(251162+54515) – 138790] – 239772 = -72885 руб.;
2006 г.: ± Еt = [(258065+66404) – 141145] – 301223 = -117899 руб.
Таким образом, наблюдается также и недостаток собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат, следовательно, без привлечения краткосрочных заемных ресурсов предприятие не в состоянии обеспечивать себя необходимым количеством запасов и затрат.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
± ЕУ = ЕУ – Z = [(Uc +Kt) – Kt] – Z, (3.6)
2004 г.: ± ЕУ = [(262564+13305) – 165382] – 230145 = -119658 руб.;
2005 г.: ± ЕУ = [(251162+54515) – 173455] – 239772 = -107550 руб.;
2006 г.: ± ЕУ = [(258065+66404) –301474] – 301223 = -278228 руб.
Как видно, и данный показатель обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеет отрицательные значения, то есть основных источников формирования запасов и затрат недостаточно для нормальной работы предприятия, что говорит о проблемах в финансовом состоянии организации и необходимости их анализа руководством и срочной реализации мер по восстановлению нормального финансового состояния.
Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать их финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой устойчивости используется следующий трехмерный показатель:
St = {S(± Ec), S(± Et), S(± EУ)}, (3.7)
где функция определяется следующим образом:
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:
Показатель типа ситуации S = (1, 1, 1).
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая ее платежеспособность:
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств:
4. Хрупкое финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывает даже ее кредиторскую задолженность:
Показатель типа ситуации S = (0, 0, 0).
На основании расчетов получаем следующие варианты финансовой устойчивости по годам:
2004 г.:
– кризисное состояние;2005 г.:
– кризисное состояние;2006 г.:
– кризисное состояние.Итак, видно, что за весь анализируемый период на предприятии сложилось кризисное финансовое состояние, причем состояние в 2006 г. по всем показателям наихудшее, в связи с чем администрации необходимо срочно принимать меры к стабилизации положения.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидность баланса по времени превращения активов в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1) наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2) быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием величины наиболее ликвидных активов из итога раздела II актива;
А3) медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».
А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства – к ним относятся «Кредиторская задолженность» (статьи пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также «ссуды», не погашенные в срок из справки 2 Ф№5;
П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4) постоянные пассивы – статьи раздела пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств и величины по статье «Расходы будущих периодов».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место:
Существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, но его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 3.3
Анализ ликвидности баланса ОАО «ГШЗ» в 2005 и 2006 годах, тыс. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек | |
| На начало | На конец | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2005 год | |||||||
| 1)Наиболее ликвидные | 23 | 353 | 1) Наиболее срочные обязательства | 125878 | 140530 | -125855 | -140177 |
| 2) Быстрореализуемые активы | 67402 | 100217 | 2) Краткосрочные пассивы | 39504 | 32925 | +27898 | +67292 |
| 3)Медленно реализуемые активы | 230443 | 240054 | 3) Долгосрочные пассивы | 13305 | 54515 | +217138 | +185539 |
| 4) Труднореализуемые активы | 143383 | 138508 | 4)Постоянные пассивы | 262564 | 251162 | -119181 | -112654 |
| Баланс | 441251 | 479132 | Баланс | 441251 | 479132 | Х | х |
| 2006 год | |||||||
| 1)Наиболее ликвидные | 353 | 503 | 1) Наиболее срочные обязательства | 140530 | 218064 | -140177 | -217561 |
| 2) Быстрореализуемые активы | 100217 | 183072 | 2) Краткосрочные пассивы | 32925 | 83410 | +67292 | +99662 |
| 3)Медленно реализуемые активы | 240054 | 301507 | 3) Долгосрочные пассивы | 54515 | 66404 | +185539 | +235103 |
| 4) Труднореализуемые активы | 138508 | 140861 | 4)Постоянные пассивы | 251162 | 258065 | -112654 | -117204 |
| Баланс | 479132 | 625943 | Баланс | 479132 | 625943 | Х | Х |
Исходя из показателей табл. 3.3 система неравенств на конец отчетных периодов предприятия будет выглядеть так:
Из приведенных в табл. 3.7 данных можно сделать вывод о невозможности выплат по наиболее срочным обязательствам предприятия в течение последних трех лет. Одной из основных причин является спад производства на предприятии, но в то же время краткосрочные пассивы покрывались за счет средств быстрореализуемых активов, что несколько улучшает текущую ликвидность. Это связано с большими суммами дебиторской задолженности предприятию за рассматриваемый период. Четко просматривается в связи с этим проблема неплатежей.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Медленно реализуемые активы за три года имели тенденцию покрывать долгосрочные пассивы с нарастающими темпами, что вызвано незначительными долгосрочными кредитами и более или менее стабильной работой предприятия. Но постоянные пассивы в значительной степени не прикрываются активами и в наличии тенденция нарастающей невозможности покрытия постоянных пассивов активами. Это говорит о том, что уровень прибыли на предприятии незначителен и что «больное» место в источниках собственных средств – фонды: уставный, резервный, специального назначения. Следует обратить особое внимание вопросу их «оздоровления».