На протяжении всего исследуемого периода наблюдается преобладание процентных доходов над процентными расходами. Таким образом, на протяжении периода с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. получает процентную прибыль. В первом квартале величина процентной прибыли составила 27088 тыс. руб., за второй квартал – 64698 тыс. руб., за третий квартал – 43611432 тыс. руб., за четвертый – 166337 тыс. руб. Квартальные темпы прироста данного показателя составили: 139%, 72%, 49%.
Темп прироста процентной прибыли уменьшается, что отрицательно сказывается на величине общей прибыли. По итогам 2008 года величина процентной прибыли составила – 369 554 тыс. руб., в то время как по итогам 2008 года наблюдается убыток от операций с ценными бумагами(кроме первого квартала) и операционной деятельности.
В первом квартале 2008 года прибыль от операций с ценными бумагами составила 210 тыс. руб. Во втором, третьем и четвертом кварталах 2008 года наблюдается преобладание расходов от операций с ценными бумагами над соответствующими доходами, в итоге убыток за второй квартал от данного вида деятельности составил 561 тыс.руб., за третий квартал составил 218 тыс. руб., в четвертом квартале 6780 тыс. руб. По итогам 2008 года убыток от операций с ценными бумагами составил 7348 тыс. руб.
Операционная деятельность банка в целом является убыточной. Величина фактических убытков за первый, второй, третий и четвертый кварталы равна соответственно: 16925 тыс. руб., 48959 тыс. руб., 73698 тыс. руб., 130811 тыс. руб. Убыток от операционной деятельности по итогам 2008 года составил 270392 тыс. руб.
Следует учесть, что операционные доходы имеют наибольший удельный вес в доходах банка, операционные расходы – наибольший удельный вес в расходах банка, поэтому сам факт убытка от операционной деятельности является крайне негативным моментом.
Норма прибыли – общий показатель результативности деятельности банка – в первом квартале составила 0,022, во втором – 0,03, в третьем – 0,075, в четвертом – 0,055.
Увеличение данного показателя в третьем квартале обусловлено увеличением прибыли на 22338 тыс. руб. и уменьшением собственного капитала на 8808 тыс. руб., а снижение в четвертом квартале – снижением прибыли на 8770 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 25822 тыс. руб.
Основными влияющими на норму прибыли факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода (см. таблица 4).
Таблица 4. Динамика объема и структуры нормы прибыли на капитал.
| Показатель и порядок расчета | Период | ||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | ||
| Н1 | Норма прибыли (Е4 : С1) | 0,035 | 0,062 | 0,124 | 0,958 |
| Н2 | Использование активов [Д1 : (А1, А22, А25)] | 0,10 | 0,18 | 0,22 | 0,30 |
| Н3 | Мультипликатор капитала [(А1, А22, А25) : С1] | 9,19 | 9,14 | 10,60 | 10,45 |
| Н4 | Прибыльность (маржа прибыли) [Е4/Д1)] | 0,037 | 0,039 | 0,052 | 0,018 |
По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1 норма прибыли на капитал увеличилась на 0,008, при этом увеличение уровня использования активов с 0,1 до 0,18 увеличило показатель нормы прибыли на 0,013, а снижение мультипликатора с 9,19 до 9,14 привело к уменьшению нормы прибыли на 0,0001, уменьшение маржи прибыли с 0,037 до 0,039 привело к уменьшению нормы прибыли на 0,0046.
За период 3-2 (третий квартал) норма прибыли увеличилась на 0,045, при этом увеличение уровня использования активов с 0,17 до 0,22 увеличило показатель нормы прибыли на 0,016, увеличение мультипликатора с 9,14 до 10,6 на 0,008, маржи прибыли с 0,037 до 0,052 на 0,0015.
Четвертый квартал (период 4-3) характеризуется значительным снижением нормы прибыли на 0,02, при этом снижение мультипликатора с 10,6 до 10,45 уменьшило показатель нормы прибыли на 0,001, снижение маржи прибыли с 0,033 до 0,018 привело к уменьшению нормы прибыли на 0,034, а увеличение уровня использования активов с 0,22 до 0,29 привело к увеличению нормы прибыли на 0,014.
Таким образом, наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли во втором и четвертом кварталах оказывало изменение маржи прибыли и мультипликатора капитала, положительным в течение всех трех периодов было только влияние изменения уровня использования активов.
Факторный анализ прибыли (таблица 5) подразумевает влияния следующих факторов на изменение прибыли:
- размер собственного капитала;
- уровня эффективности использования активов;
- мультипликатора капитала;
- рентабельности дохода (маржи прибыли).
Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.
Таблица 5. Факторный анализ прибыли
| Показатель и порядок расчета | Значение показателя | ||||||
| в тыс. руб. | в процентах | ||||||
| 2-1 | 3-2 | 4-3 | 2-1 | 3-2 | 4-3 | ||
| 1 | Изменение размера прибыли (Е4 -Е40) | 15 186 | 30 026 | 440 886 | 100% | 100% | 100% |
| 2 | Влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли (С1 - С10) . Н2 . Н3 . Н4 | 2 020 | -1 089 | 24 745 | 13% | -4% | 6% |
| 3 | Влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли (Н2 - Н20) . С10 . Н3 . Н4 | 12 611 | 13 255 | 125 098 | 83% | 44% | 28% |
| 4 | Влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли (Н3-H30)*С10*Н20*Н4 | -94 | 6 808 | -5 295 | -1% | 23% | -1% |
| 5 | Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли (H4-H40)*C10*H20*H30 | 648 | 11 053 | 296 339 | 4% | 37% | 67% |
На протяжении периода 2-1 (в течение второго квартала) наблюдается увеличение размера прибыли на 4807 тыс. руб. Из факторного анализа прибыли следует, что увеличение капитала увеличило размер прибыли на 970 тыс.руб., увеличение величины использования активов привело к увеличению прибыли на 6057 тыс.руб., а снижение мультипликатора капитала привело к уменьшению прибыли на 45 тыс.руб., уменьшение прибыльности - на 21675 тыс.руб.
В течение периода 3-2 (в течение третьего квартала) наблюдается увеличение прибыли на 22338 тыс. руб., увеличение величины использования активов увеличило размер прибыли на 8082 тыс.руб., увеличение мультипликатора капитала привело к увеличению прибыли на 4140 тыс.руб., увеличение прибыльности привело к увеличению прибыли на 10780 тыс.руб., а снижение капитала уменьшило прибыль на 663 тыс.руб.
Период 4-3 (четвертый квартал) характеризуется значительным снижением прибыли – на 8770 тыс. руб. Уменьшение мультипликатора капитала уменьшило размер прибыли на 311 тыс.руб., уменьшение прибыльности привело к уменьшению прибыли на 16865 тыс.руб., а увеличение капитала привело к увеличению прибыли на 1416 тыс.руб., увеличение величины использования активов - на 6991 тыс.руб.
На протяжении всего исследуемого периода положительно влияние на изменение размера прибыли оказывает лишь изменение величины использования активов, в то время как изменение величины прибыльности (снижение прибыльности) является основным фактором, предопределяющим отрицательную динамику размера прибыли(кроме третьего квартала).
Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в таблице 6.
Таблица 6. Факторный анализ процентной прибыли
| Показатель и порядок расчета | Значение показателя | ||||||
| в тыс. руб. | в процентах | ||||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 2-1 | 3-2 | 4-3 | |
| D1 | Процентная прибыль (E1,E2) | 27 157 | 62 720 | 108 953 | 151 387 | ||
| А1 | Производительные активы (А1) | 3 018 110 | 3 051 882 | 3 221 855 | 2 887 619 | ||
| С1 | Капитал (С1) | 475 002 | 507 404 | 498 596 | 524 418 | ||
| К2 | Прибыльность капитала, ед. (D1 : C1) | 0,057 | 0,124 | 0,219 | 0,289 | ||
| K3 | Достаточность капитала, ед. (С1: А1) | 0,157 | 0,166 | 0,155 | 0,182 | ||
| 1 | Изменение процентной прибыли (D1-D10) | 35 563 | 46 233 | 42 434 | 100% | 100% | 100% |
| 2 | Влияние изменения величины производительных активов на размер изменения процентной прибыли (А1 - А10)*К2*К3 | 694 | 5 748 | -17 523 | 2% | 12% | -41% |
| 3 | Влияние изменения величины прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли (К2 - К20)*А10*К3 | 33 337 | 44 825 | 41 050 | 94% | 97% | 97% |
| 4 | Влияние изменения величины “достаточности капитала” на размер изменения процентной прибыли (К3 - К30) . А10 . К20 | 1 531 | -4 340 | 18 907 | 4% | -9% | 45% |
Процентная прибыль – процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности. Основными влияющими факторами являются объем производительных активов, прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала и достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов. Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.