1.3 Экономика «мыльного пузыря» и застой 1990 гг.
В 1970-е годы начался новый этап в развитии японской экономики. Начавшийся с середины 1960-х годов рост реальной заработной платы отрицательно повлиял на конкурентоспособность трудоемких отраслей. До 70-х годов Япония была практически единственной среди промышленно развитых государств страной с дешевой рабочей силой. К тому же в связи с резким ростом цен на сырье и энергетические ресурсы на мировых рынках ситуация в ресурсоемких отраслях изменилась так же изменилась в худшую сторону, ведь собственных сырьевых запасов страна никогда не имела, и всегда напрямую зависела от мировых условий. Действие прежних факторов, способствующих высоким темпам экономического роста, выявило структурное отставание японской промышленности, и национальное хозяйство вынуждено было переходить к энерго- и материалосберегающим технологиям, к опережающему росту наукоемких отраслей. 1980-е гг., а, особенно их вторая половина, ознаменовались для Японии быстрым ростом рыночной стоимости финансовых активов. Рост стоимости активов (акций и земли) носил во многом спекулятивный характер и это явилось сутью так называемой экономики «мыльного пузыря». Источником спекулятивного роста стоимости финансовых активов оказалось два:
1. Очень высокий уровень сбережений населения, явившийся следствием высоких заработных плат и менталитета японцев, готовых к аскетичному образу жизни и лишениям. В 1980-х гг. средняя семья городских рабочих или служащих откладывала 24–28% своего годового дохода, а сельская — свыше 35%. При этом высокий уровень сбережений в развитой стране далеко не безвреден, так как он создает постоянный избыток капитала при недостатке потребительского спроса.
2. Мощная конкурентоспособная и ориентированная на экспорт промышленность, реализующая на внешних рынках более трети своей продукции. Приток капитала в страну создавал излишнюю ликвидность, с которой правительство не справлялось.
Продолжительный экспортный бум и приток сбережений граждан вызвали огромный рост депозитов в коммерческих банках, объем которых к 1989 г. был равен 120% ВВП. При этом ликвидные средства банков вкладывались не столько в кредитование производства, сколько в спекулятивные сделки с акциями и недвижимостью. В результате индекс Nikkei за пять лет (1984–1989) вырос на 320%. А затем, на рубеже 1989 и 1990 годов «пузырь» лопнул. Начало краха положило повышение процентных ставок Банком Японии, но спад была неминуем в любом случае. За 1990–1994 гг. рыночная цена финансовых активов страны упала более чем на 1000 трлн. иен, что соответствовало ВВП более чем за 2 года. Первыми разорились компании, занимающиеся финансовыми спекуляциями, затем пострадали крупные риэлтеры, покупавшие под кредиты банков земельные участки для застройщиков, затем цепная реакция захватила строительные компании и стала распространяться все шире и шире. Падение цен на землю (примерно в два раза) и ценные бумаги в Японии привело к увеличению «плохих» долгов на счетах японских банков и размыванию их собственных средств. Это, в свою очередь, вело к урезанию кредитов и капиталовложений и развалу финансовых институтов. Последующий экономический спад сопровождался дальнейшим сокращением цен на акции и земельную собственность, ускоряя дальнейшее ослабление положения банков. В середине 90-х несколько крупных банков были объявлены банкротами. Так экономика Японии вошла в полосу длительного застоя, с последствиями которого она боролась в течение всех 1990-х гг. и продолжает бороться до сих пор.
1.4 Экономика Японии в 2000-х гг.
Основными причинами экономического спада 1990х гг. являются затяжной финансовый кризис и наличие так называемой структурной усталости в социально-экономической системе страны, преодоление которых было бы невозможно без проведения кардинальных экономических реформ. Старт реформированию японской экономики был дан в начале нового тысячелетия и, хотя темпы реформ были небольшими, первые результаты не замедлили сказаться на макроэкономических показателях страны. Экономическая активность в Японии стала повышаться с 2002 г. В 2003 г. реальный прирост ВВП страны увеличился до 2,5%, а в 2004 – до 2,9%. Произошло снижение уровня безработицы с 5,5% в 2003 г. до 4.6% в 2004 г. И уже после 2005 г. экономика показала уверенные признаки восстановления. Рост ВВП за этот год составил 2,8%, а за четвертый квартал в годовом исчислении - 5,5%, что превзошло темпы роста США и стран Европейского Союза за тот же период. К 2006 году Япония занимала 18 место в мире по росту ВВП в течение одного рабочего часа. К тому же государственная программа по снижению налогов тоже дала результаты. Общая сумма налогов в 2007 году составила 26,4% от ВВП. Только некоторые японские работодатели платят налоги на прибыль, НДС очень низкий и составляет 5%, в то время как корпоративные налоги высоки. Тем не менее к концу 2006 г. темпы роста немного замедлились. Устойчивость и продолжительность роста стали причиной прекращения периода дефляции в японской экономике, а индексы уверенности потребителей и производителей достигли в 2007 г. максимальных значений с начала 1990-ых. Тем не менее, в финансовой сфере экономики не все было так спокойно. И если Банку Японии не удастся удержать инфляцию в пределах заданного диапазона (нижняя граница 0-2%), и она преодолеет нижнее значение, это означает переход к дефляции, с которой центральный банк боролся более семи лет. Денежно-кредитная политика «количественного смягчения», которую Банк Японии проводил в течение пяти лет, была изменена только в марте 2006 г. С 2001 г. он стимулировал экономический рост за счет изменения объема обязательного резервирования средств коммерческих банков. Банк Японии постепенно повышал объем обязательного резервирования. Эта мера была направлена на увеличение ликвидности финансовой системы и денежной массы в стране. Новый экономический спад настиг страну во III квартале 2008 года.
II. Экономика Японии в условиях кризиса (наши дни)
С началом экономической лихорадки в США и Европе экономика Японии, основанная на импорте сырья и экспорте готовой продукции немедленно ощутила на себе все «прелести» финансового кризиса. Акции компаний на Токийской бирже обрушились, индексы производства и продаж поползли вниз, а показатели безработицы и инфляции – вверх. В связи со снижением потребительского спроса как внутри страны, так и на мировых рынках многие компании вынуждены были останавливать производство и увольнять людей.
2.1 Спад производства
В июле 2008 года правительство Японии прогнозировало экономический рост в 2008 году в 1,3%, а в 2009 году - в 1,6%. Однако прогнозы не сбылись. К ноябрю кризис накрыл страну с головой. Объем промышленного производства в Японии, % к предыдущему месяцу:
| Месяц | Значение, % |
| 01-2008 | -2.2 |
| 02-2008 | -1.2 |
| 03-2008 | -3.4 |
| 04-2008 | -0.3 |
| 05-2008 | 2.8 |
| 06-2008 | -2.2 |
| 07-2008 | 1.3 |
| 08-2008 | -3.5 |
| 09-2008 | 1.1 |
| 10-2008 | -3.1 |
| 11-2008 | -8.1 |
| 12-2008 | -10.0 |
| 01-2009 | -10.2 |
Как видно из таблицы, к концу 2008 – началу 2009 года объемы производства падают до катастрофических отметок. Заводы крупнейших корпораций мира останавливаются, сотрудников увольняют. Замедление роста во всех регионах мира ослабляет спрос на японский экспорт, который является основной движущей силой увеличения японского ВВП. Уменьшение корпоративной прибыли негативно сказывается на уровне доходов населения и приводит к снижению потребительских расходов.
2.2 Снижение потребительского спроса и безработица
Однако правительство Японии ищет способ заставить людей начать вновь чаще ходить по магазинам. Для этого каждому жителю страны будут выданы наличные в размере 12 тысяч иен (121 доллар). Довольно жалкие средства для каждого отдельного человека, и довольно внушительная сумма для бюджета, учитывая население страны – 1, 320 трлн иен (13, 310 млрд долларов). Думаю, такие деньги можно было бы потратить с большей пользой для людей. Например, добавить их к тем 17 млрд долларов, которые японское правительство решило выделить для гарантии занятости населения. Правительство увеличит более, чем в 10 раз свой бюджет для субсидирования фирм, которые предпринимают усилия для гарантии занятости своих работников. Вот пока 2 рабочих варианта действия работодателей: 1. Сокращение зарплат и рабочего времени в компаниях, при этом не сокращают сотрудников. 2. Получают субсидии государства. Ну и основная тенденция - просто сокращают. При этом уровень безработицы в стране неуклонно растет:
| Месяц | Значение, % |
| 01-2008 | 3.8 |
| 02-2008 | 3.9 |
| 03-2008 | 3.8 |
| 04-2008 | 4.0 |
| 05-2008 | 4.0 |
| 06-2008 | 4.1 |
| 07-2008 | 4.0 |
| 08-2008 | 4.2 |
| 09-2008 | 4.1 |
| 10-2008 | 3.7 |
| 11-2008 | 3.9 |
| 12-2008 | 4.1 |
| 01-2009 | 4.1 |
Это лишь официальные данные, на самом деле количество сокращенных сотрудников гораздо больше. К тому же, не у дел оказались выпускники вузов (а в Японии высшее образование является обязательным), которые обычно уже к началу выпускного курса знали, куда пойдут работать. В этом году ситуация изменилась и молодые специалисты остались без работы. Доходит даже до того, что молодые японки снизили планку при выборе мужа. Раньше они смотрели на уровень дохода избранника, теперь же достаточно, чтобы он просто имел работу. Неудивительно, что потребительский спрос внутри страны так резко упал. Однако выдача наличных населению страны с уровнем цен, одним из самых высоких в мире, не решит проблемы.