В 2000 г. общие масштабы иностранных инвестиций в США составили 6,5 трлн долл. При этом стоимость государственных и корпоративных облигаций и акционерного капитала, принадлежащего иностранцам, достигла 4 трлн долл. С одной стороны, на долю иностранных владельцев приходится 35 % рынка государственных ценных бумаг США, 20 % — рынка корпоративных облигаций и 7 % — рынка акций. С другой стороны, на долю США приходится 40 % мирового фондового рынка при доле мирового ВВП в 30 %.
Особое значение имеют прямые инвестиции. Всего в мире прямые инвестиции равны примерно 25 % от общего объема капитальных вложений. В среднем они возросли с 181 млрд долл. за период 1986-1991 гг. до уровня в 650 млрд долл. в 1999 г. В этом году прямые инвестиции из США резко увеличились по сравнению с 1986-1991 гг. (26 млрд долл.) и составили 138 млрд долл. Прямые капиталовложения в США тоже заметно возросли — с уровня в 48 млрд долл. в период 1986-1991 гг. до более чем 280 млрд долл. в 1999 г.
В США стекаются масштабные миграционные потоки. Только в 1991-1998 гг. вид на жительство в США получили 7,6 млн чел., т.е. в среднем 1,1 млн чел. в год, что вдвое больше, чем в 1980-е гг. и на 75 % больше, чем в 1970-е гг. Ясно, что главная причина иммиграции в США — более высокий уровень жизни, чем в других странах, широкие возможности для трудоустройства и профессионального роста. В полном соответствии с рыночными законами рабочая сила ищет наиболее выгодное себе применение и высокую оплату труда. По мере глобализации мировой экономики, отмены многих ограничений на передвижение трудовых ресурсов это правило, неукоснительно действующее в рамках национальных экономик, все шире распространяется на уровень межгосударственных отношений.
Известно, что иммигранты оказывают заметное позитивное влияние на экономику США. Весьма наглядно это проявляется в научно-технической сфере, куда США особенно охотно привлекают кадры из-за рубежа. В ряде областей науки и в некоторых наукоемких отраслях от одной трети до половины специалистов высшей квалификации составляют выходцы из других стран. Примерно такое же количество иностранцев от общего числа получивших ученую степень защищает в США диссертации по естественным и техническим наукам.
США извлекают и немалые экономические выгоды от привлечения в страну неквалифицированной рабочей силы. Эти иммигранты, зачастую нелегальные, занимают те ниши на рынке труда, которые сами американцы обходят стороной: тяжелый монотонный труд на конвейере, «грязная» работа по уборке мусора, многие виды работ в строительстве, в текстильной промышленности и т. п.
Все вышесказанное свидетельствует о расширении участия США в международных потоках товаров, капитала и труда, о большей вовлеченности американской экономики в мировое хозяйство и региональные экономические группировки.
Таким образом, можно сделать вывод, что одним из новых явлений, оказывающим возрастающее влияние на социально-экономическое развитие США, стала глобализация американской экономики. Она проявляется в нескольких основных процессах. В их числе увеличение масштабов и значения внешней торговли, международного движения капиталов; расширение межстрановых перемещений трудовых ресурсов; усиление экономической интеграции и кооперации как на межгосударственном
уровне, так и на уровне отдельных компаний; рост межстрановых информационных обменов.
Основными движущими силами глобализации американской экономики следует признать технический прогресс и государственную экономическую политику, направленную на либерализацию международных экономических отношений. Так, технологические нововведения в области транспорта, обработки и передачи информации заметно сократили издержки на ведение
международного бизнеса, расширив возможности для внешней торговли и инвестиций. Одновременно США, имея множество конкурентных преимуществ, активно поддерживают в своих интересах идеи и практику свободной торговли в рамках ВТО и двусторонних отношений с другими странами.
В числе главных преимуществ, полученных экономикой США от глобализации, можно выделить: более эффективное использование экономических ресурсов страны, внедрение нововведений, передачу технологий и привлечение научно-технических ресурсов из-за рубежа, снижение издержек производства с помощью перевода предприятий за рубеж в страны с более дешевой рабочей силой, привлечение дешевой рабочей силы (часто нелегальных иммигрантов) в экономику страны.
Глобализация вместе с тем порождает немало социальных и экономических проблем для самих США. В их числе — негативные последствия в сфере занятости, где международная конкуренция особенно сильна или где вывоз производств за рубеж принял заметный характер. К этим проблемам примыкает вопрос о соблюдении международных стандартов в сфере труда как на американских предприятиях за рубежом, так и на тех предприятиях в США, где используется иностранная рабочая сила.
Глобализация усиливает зависимость США от международных финансовых кризисов, существует угроза дестабилизации не только на рынках развивающихся стран и стран с переходной экономикой, но и в экономике США.
2.2 США в мировой финансовой системе
В начале XXI в. роль США в мировой финансовой системе определяется их неоспоримым лидерством в мировой экономике, которое эта страна получила благодаря многим факторам — масштабам хозяйства, научно-техническому потенциалу, зрелости и динамизму развития рыночных институтов и механизмов, размаху и действенности государственного регулирования экономики.
Среди развитых стран США выступают одним из главных генераторов экономического сближения, ведущего к глобализации мировой экономики. Сильное влияние США отчетливо проявляется во всех областях международной экономической жизни, но, пожалуй, наиболее рельефно — в мировой финансовой системе.
В самом общем виде преобладающие позиции США в мировой финансовой системе характеризуются ключевой ролью доллара, который стал эталоном мировой валютной системы. Национальная валюта США явно преобладает в сфере мировых торговых расчетов, на мировом финансовом рынке, в централизованных валютных резервах стран современного мира. Кроме того, положение доллара оказывает большое влияние на фондовые рынки ведущих стран мира, которые активно реагируют на любые изменения на фондовом рынке США. Позиции доллара в качестве ключевой мировой валюты основаны на его богатом и прогрессивном экономическом содержании, на влиятельной роли США в международных экономических организациях и на многих других факторах. В современных условиях доллар является средством выражения стоимости большого количества товаров и услуг, научных достижений и технологий, прогрессивных и доходных структур бизнеса, широкого спектра ценных бумаг, а также других ресурсов, которыми располагает экономика США. Сочетание высокого уровня организации рыночных институтов и инструментов в экономике США с высокой степенью государственного регулирования обеспечивает силу доллара и его положение ведущей мировой валюты. Благодаря положению наиболее обеспеченной и прочной мировой валюты доллар активно используется в широком спектре мировых торговых и финансовых операций. Следовательно, все ценности, которые можно купить в США и за их пределами за доллары, являются экономическим наполнением американской валюты и входят в его содержание.
Одним из наиболее ярких показателей положения доллара в мировой финансовой системе являются масштабы использования выраженных в нем активов на мировых финансовых рынках. В этой области доллар устойчиво занимает ведущие позиции, сформировавшиеся за предыдущие десятилетия благодаря лидирующей роли США в формировании мирового рынка капитала, который активно влияет на состояние и перспективы развития мировой экономики.
Сильные позиции доллара сохраняются на мировом рынке долговых ценных бумаг, который является одним из крупнейших сегментов мирового финансового рынка. В начале века более 50 % облигаций на мировом финансовом рынке выпускается ежегодно в долларах, 30 % облигаций выпускается в евро, более 7 % — в иенах и остальные выпуски приходятся на другие валюты.
Превосходство США над другими участниками мирового хозяйства по масштабам экономики и уровню ее развития служит мощным фактором притяжения в эту страну финансовых ресурсов мирового финансового рынка. Этот процесс принял особенно большие размеры в конце прошлого и начале нынешнего веков. Значительную роль в усилении притока финансовых ресурсов в США сыграли последствия мирового финансового кризиса 1997-1998 гг., когда, столкнувшись с ухудшением условий инвестирования во многих странах, капитал стал ориентироваться на вложения в доходные американские активы, в особенности в ценные бумаги компаний США.
Высокая мобильность капитала и моментальное распространение информации об изменениях конъюнктуры на национальных финансовых рынках в сочетании с современными достижениями в технике, финансовых операций, методах ее обработки привели к качественно новому уровню взаимной зависимости финансовых рынков отдельных стран, их взаимодействия между собой и с мировым финансовым рынком. В этой системе взаимной зависимости сильнейшим центром влияния остается финансовый рынок США.