Непрерывность проведения финансового анализа
Audit Expert 4 обеспечивает сохранение и использование в работе всех ранее полученных результатов финансового анализа и всех реализованных методических наработок. Возможность конвертации файлов из предыдущей версии программы, из Audit Expert 3, позволяет не только сохранить исходные данные и результаты проведенного анализа финансового состояния, но использовать в работе ранее созданные дополнительные методики.
Благодаря этому Audit Expert 4 может быть с успехом использован в качестве оптимального решения для анализа финансового состояния в крупных компаниях, в банке и в аудиторской практике.
3.2 Структура годового отчета в Audit Expert 4
Существенно облегчит и ускорит подготовку регламентируемого нормативными актами отчета использование аналитической системы Audit Expert .
Программа автоматически сформирует структуру годового отчета, предоставит комментарии по его содержанию. В отчет будут включены автоматически создаваемые в Audit Expert таблицы аналитической финансовой отчетности, показатели, графики и диаграммы, иллюстрирующие его текст.
В основу предлагаемых программой структуры и содержания годового отчета акционерного общества положены два документа ФКЦБ:
а) Постановление от 31 мая 2002 г . N 17/пс "Об утверждении положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров".
б) Распоряжение от 4 апреля 2002 г . №421/р "О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения". Распоряжение предписывает включать в годовой отчет информацию о применении Обществом Кодекса корпоративного поведения: следовании его принципам и рекомендациям, раскрытии информации в отчете эмитента за четвертый квартал.
Структура годового отчета в Audit Expert подготовлена в полном соответствии с п.3.6 Постановления от 31 мая 2002 г . N 17/п
В соответствие с п. 3.4 документа в "Годовом отчете к собранию акционеров" предусмотрен расчет стоимости чистых активов по данным бухгалтерской отчетности за последний завершенный отчетный период. Это особенно актуально в тех случаях, когда в повестку предстоящего собрания входят вопросы, которые в состоянии повлечь возникновение права требования выкупа обществом акций.
В ряде комментариев, преимущественно в разделе "Сведения о соблюдении Обществом Кодекса корпоративного поведения", приведена информация, которую следует включить в отчет в соответствии с Кодексом корпоративного поведения, одобренном на заседании правительства РФ от 28 ноября 2001 года (протокол № 49) и введенном Распоряжением от 4 апреля 2002 г . №421/р.
"Годовой отчет…" – это не просто "рыба" документа. В него автоматически включаются:
а) данные аналитической отчетности;
б) результаты оценки стоимости чистых активов; показатели ликвидности и структуры капитала;
в) финансовой устойчивости и деловой активности;
г) данные о структуре доходов предприятия, его активов и пассивов.
Дополнительно из программы Audit Expert можно получить результаты "срабатывания" встроенных в программу методик, – финансовые показатели и графики и включить их в отчет.
Использовать в "Годовом отчете…" можно и текст встроенных в программу экспертных заключений: комментарии к динамике финансовых показателей, результаты анализа финансовых стратегий предприятия и рентабельности собственного капитала, заключения об отсутствии признаков банкротства и оценке платежеспособности по методикам ФСФО.
3.3 Методики финансового анализа, предоставляемые Audit Expert
Программа Audit Expert представляет собой гибкий инструмент для решения задач в области анализа финансового состояния предприятия (АФСП), его диагностики и мониторинга. Это позволяет пользователям при соответствующей подготовке решать с использованием Audit Expert самые разнообразные задачи в этой области финансового анализа. Однако часто пользователям необходимы законченные решения стоящих перед ними задач.
Решение задачи пользователя в Audit Expert обеспечивают встроенные методики финансового анализа. Под методикой понимается алгоритм решения определенной задачи финансового анализа с помощью программы Audit Expert.
В комплект поставки Audit Expert входит широкий набор методик финансового анализа, в том числе анализа финансового состояния, регламентируемого различными нормативными актами. Ниже для каждой из методик изложена суть методики и приведены характеристики групп ее пользователей:
Методики финансового анализа в Audit Expert:
а) Анализ ликвидности
Методика анализа ликвидностиприменяется:
1) Коммерческими предприятиями - как составная часть при проведении внутреннего финансового анализа, а также для представления финансового состояния предприятия его собственникам.
2) Банками – для оценки и мониторинга платежеспособности потенциальных и существующих заемщиков.
3) Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии предприятия – заказчика.
4) Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей ликвидности в вышестоящие структуры.
5) Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1).
Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом могут использоваться как абсолютные показатели, так и относительные коэффициенты ликвидности.
Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы анализа ликвидности. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.
б) Анализ безубыточности
Методика анализа безубыточностиприменяется:
1) Коммерческими предприятиями – для анализа тенденций и обоснования управленческих решений в системе “затраты – объем продукции – прибыль”.
2) Государственными предприятиями – для представления финансовых показателей в вышестоящие структуры.
3) Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
Суть методики сводится к расчету и анализу запаса финансовой прочности организации, как разности между выручкой, полученной организацией за период, и точкой безубыточности в том же отчетном периоде.
В качестве исходных данных используется информация из отчета о прибылях и убытках (форма №2), а также дополнительная переменная "Постоянные издержки". Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа структуры и динамики показателей выручки, точки безубыточности и запаса финансовой прочности на основании аналитической таблицы анализа безубыточности.
в) Анализ рентабельности собственного капитала (методика фирмы Дюпон).
Методика фирмы “Дюпон” анализа рентабельности собственного капитала применяется:
1) Коммерческими предприятиями – для анализа влияния различных факторов на показатель рентабельности собственного капитала и обоснования управленческих решений, направленных на увеличение этого показателя.
2) Банками – для мониторинга и анализа показателя рентабельности собственного капитала потенциальных и существующих заемщиков в качестве одного из критериев для определения рейтинга их надежности.
3) Государственными предприятиями – для анализа эффективности использования государственных средств, инвестированных в предприятие, и представления этой информации в вышестоящие структуры.
Суть методики “Дюпон” сводится к разложению формулы расчета рентабельности собственного капитала на факторы, влияющие на эту доходность. Анализ по этой методике ведется по полученным расчетным формулам.
Прежде всего, анализируется тенденция изменения показателя рентабельности собственного капитала. Затем, используя формулы разложения этого показателя на факторы, аналитик отвечает на вопрос о том, какой из факторов и в какой степени влияет на результативный показатель. Для этих целей могут использоваться стандартные экономико-статистические методы, например метод цепных подстановок.
От результатов проведенного факторного анализа зависит оценка и рекомендации по улучшению эффективности деятельности предприятия для максимизации показателя рентабельности собственного капитала. Эффективность соответствующих управленческих решений можно исследовать в рамках модели методом последовательных подстановок, изменяя значения различных показателей в первичной отчетности.
В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).
г) Рейтинговая оценка финансового состояния заемщиков
Методика рейтинговой оценки финансового состояния заемщиков применяется:
1) Банками – для определения целесообразности предоставления или пролонгации кредита, условий кредитования, обеспечения гарантий возврата кредита путем классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.
2) Коммерческими предприятиями – для проведения экспресс-анализа финансового состояния с целью определения уровня собственной кредитоспособности или надежности финансового положения контрагентов.