Моделювання та розробка компютерної системи аналізу і управління на підприємстві надання послуг (стр. 26 из 31)
Згідно з табл. 3.4, усі фінансові ресурси підприємств розподілені нами на:
1) споживані: авансовані, використані;
2) застосовані: авансовані (бухгалтерські витрати), використані (економічні витрати).
Для аналізу використання споживаних авансових і використаних ресурсів нами запропоновані такі показники (табл. 3.4):
1. Коефіцієнт оборотності споживаних авансованих фінансових ресурсів Ка:
,де Вб – бухгалтерські витрати, (собівартість продукції), грн/рік; Г – споживані авансовані фінансові ресурси, грн.
2. Коефіцієнт оборотності споживаних використаних фінансових ресурсів Кв :
,де Век – економічні витрати, грн/рік; Г’ – споживані використані фінансові ресурси, грн.
У табл. 3.4 наведені результати розрахунку показників Ка і Кв для різних промислових підприємств. Ці показники не є показниками економічної ефективності, тому що відображають відношення поточних витрат до споживаних ресурсів (витрат). Ці показники за економічною суттю ближчі до кількості оборотів ресурсів, але цей оборот відірваний від реальних оборотів складових.
Таблиця 3.4
Фінансові ресурси, необхідні для випуску та реалізації продукції на промислових підприємствах у 2003 році
| Показники | Символи | ВАТ “Маркохім” | ВАТ “Запоріжтранс–форматор” | ВАТ “Дніпроспец–сталь” | ВАТ “Запорізький алюмінієвий комбінат” | ВАТ “Марганецький гірничо–збагачувальний комбінат” |
| 1. Споживані фінансові ресурси: | ||||||
| 1.1. Використані фінансові ресурси, тис. грн | Г’о | 229852,96 | 308382,66 | 430146,38 | 1051814,9 | 63094,9 |
| 1.2. Авансовані фінансові ресурси, тис. грн | Г | 214956,0 | 287529,0 | 409220,5 | 959177,0 | 55013,0 |
| 2. Застосовані фінансові ресурси: | ||||||
| 2.1. Бухгалтерські витрати, тис. грн | Вб | 510922,4 | 119301,0 | 343479,9 | 729271,0 | 122086,0 |
| 2.2. Економічні витрати, тис. грн | Век | 562805,6 | 136134,0 | 360945,0 | 858556,0 | 155598,3 |
| 3. Коефіцієнт оборотності споживаних авансованих фінансових ресурсів | Ка | 2,37 | 0,41 | 0,84 | 0,76 | 2,22 |
| 4. Коефіцієнт оборотності споживаних використаних фінансових ресурсів | Кв | 2,45 | 0,44 | 0,84 | 0,82 | 2,46 |
3.3. Прогнозування фінансового стану підприємства на основі розрахунку потоку коштів
Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямів використання. У результаті аналізу грошових потоків підприємство має одержати відповідь на головні запитання: звідки надходять кошти, якою є роль кожного джерела, на які цілі вони використовуються, яким є фінансовий стан підприємства.
Основним документом для аналізу грошових потоків є форма № 3 бухгалтерської звітності “Звіт про рух коштів”, за допомогою якої можна контролювати поточну платоспроможність підприємства, ухвалювати оперативні рішення з управління коштами і пояснювати розбіжності між фінансовим результатом і зміною коштів.
Звіт про рух коштів – це звіт, що відображає надходження і витрати коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді і належить до форми річної фінансової звітності. Метою складання цього звіту є надання користувачам фінансової звітності повної, правдивої і неупередженої інформації про зміни, що відбулися в коштах підприємства і їх еквівалентах за звітний період. Звіт складають з використанням непрямого методу, що передбачає визначення чистого надходження чи вибуття від операційної діяльності шляхом корегування прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподатковування.
При аналізі потоки коштів розглядають за трьома видами діяльності: операційній (основній), інвестиційній і фінансовій [21].
Грошові потоки тісно пов'язують усі три сфери діяльності підприємства. Грошовий потік, створюваний операційною діяльністю, переходить у сферу інвестиційної діяльності, де може використовуватися для модернізації виробництва чи інших інвестицій, що дають підприємству дохід.
Але цей самий потік може перейти і у сферу фінансової діяльності, де буде використаний, наприклад, для виплати дивідендів акціонерам. Рух грошових потоків має зворотну спрямованість, відбувається “підживлення” основної діяльності за рахунок інвестиційної та фінансової.
У процесі аналізу потоку коштів використовують два методи їх розрахунку: прямий і непрямий. Відмінність між ними полягає в різній послідовності процедур визначення величини потоку коштів у результаті поточної діяльності.
Прямий метод полягає у групуванні й аналізі даних бухгалтерського обліку, що відображають рух коштів по зазначених видах діяльності, і ґрунтується на розрахунку припливу (виторг від реалізації продукції, робіт і послуг, аванси отримані і тощо) і відпливу (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих короткострокових позичок і позик та ін.) коштів, тобто вихідним елементом є виторг.
Прямий метод дає змогу судити про ліквідність засобів підприємства, детально розкриваючи рух коштів на його рахунках, але не показує взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини коштів. Цей метод оснований на аналізі руху коштів по рахунках підприємства: дає змогу показати основні джерела припливу і напрям відпливу коштів; робити оперативні висновки щодо достатності засобів для платежів по поточних зобов'язаннях; установлює взаємозв'язок між реалізацією і грошовим виторгом за звітний період.
Непрямий метод оснований на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати: дає змогу показати взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства; установлює взаємозв'язок між чистим прибутком і змінами в активах підприємства за звітний період.
Суть цього методу полягає в перегрупуванні і коригуванні даних балансу і звіту про фінансові результати з метою перерахування фінансових потоків у грошові потоки за звітний період. Він ґрунтується на ідентифікації й обліку операцій, пов'язаних з рухом коштів, і послідовному коригуванні чистого прибутку [21].
Проведемо аналіз потоків коштів ВАТ «Запорізький сталепрокатний завод» непрямим методом. Для цього необхідно скласти звіт про рух коштів за кожний аналізований рік (табл. 3.5).
Таблиця 3.5
Складаннязвіту про рух коштів на ВАТ „ЗСПЗ”непрямим методом
| Грошові потоки по видах діяльності | 2001 р. | 2002 р. | 2003 р. |
| Основна діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 134015 | 52174 | 386580 |
| Прибуток підприємства | 110925 | 23297 | 14342 |
| Соціальна сфера | –17601 | –23599 | –25509 |
| Амортизація | 23090 | 28877 | 27410 |
| Зміна поточних активів | 46322 | 57827 | 471076 |
| Зміна поточних зобов’язань | –131239 | –69714 | 344828 |
| Від’ємний грошовий потік | 195162 | 151140 | 496585 |
| Інвестиційна діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 23397 | ||
| Зміна суми довгострокових активів | 10960 | –23397 | 22424 |
| Від’ємний грошовий потік | 10960 | 22424 | |
| Фінансова діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 73004 | 124261 | 135476 |
| Зміна суми заборгованості | 72978 | 124261 | 135476 |
| Зміна величини власних засобів | 26 | –44158 | –922 |
| Від’ємний грошовий потік | 0 | 44158 | 922 |
| Сукупний грошовий потік | |||
| Додатний грошовий потік | 207019 | 199832 | 522056 |
| Від’ємний грошовий потік | 206122 | 195298 | 519931 |
Далі згрупуємо дані звіту про рух коштів у зведену таблицю. Тобто підсумуємо додатний і від’ємний грошові потоки за кожен аналізований період по кожному виду діяльності і на підставі цього підрахуємо сукупний грошовий потік по основній, інвестиційній і фінансовій діяльності окремо і по всіх видах діяльності в сукупності (табл. 3.6).
Виходячи з вищенаведених розрахунків потоків коштів підприємства за 2001 – 2003 роки, можна зробити висновок: приплив коштів по операційній діяльності протягом аналізованого періоду ми маємо за рахунок прибутку підприємства й амортизаційних відрахувань – вони додаються до суми чистого прибутку, тому що не викликали відпливу коштів. У 2003 році приплив коштів збільшується внаслідок додатної зміни суми поточних зобов'язань порівняно з 2002 роком на 344828 тис. грн. Ця зміна зумовлює збільшення коштів за рахунок надання відстрочки оплати кредиторами, одержання авансів від покупців.
Таблиця 3.6
Аналіз грошових потоків ВАТ “ЗСПЗ”
| Грошові потоки по видах діяльності | 2001 р. | 2002 р. | 2003 р. |
| Основна діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 134015 | 52174 | 386580 |
| Від’ємний грошовий потік | –195162 | –151140 | –496585 |
| Сукупний грошовий потік | –61147 | –98966 | –110005 |
| Інвестиційна діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 0 | 23397 | 0 |
| Від’ємний грошовий потік | –10960 | 0 | –22424 |
| Сукупний грошовий потік | –10960 | 23397 | –22424 |
| Фінансова діяльність | |||
| Додатний грошовий потік | 73004 | 124261 | 135476 |
| Від’ємний грошовий потік | 0 | 44158 | 922 |
| Сукупний грошовий потік | 73004 | 168419 | 136398 |
| Сукупний грошовий потік | |||
| Додатний грошовий потік | 207019 | 199832 | 522056 |
| Від’ємний грошовий потік | –206122 | –106982 | –518087 |
Відплив коштів по основній діяльності становлять: відрахування на соціальні заходи і додатні суми змін поточних активів. Додатна різниця означає, що кошти зменшуються за рахунок зростання запасів і дебіторської заборгованості. У 2001 і 2002 роках відплив коштів поповнюється від’ємною сумою змін поточних зобов'язань. Зменшення суми поточних зобов'язань говорить про зменшення коштів унаслідок погашення кредиторської заборгованості й інших поточних зобов'язань.