АРТ-моделирование на фондовом рынке (стр. 8 из 13)

Регрессия стоимости акций от объединенного факторного набора

Regression Summary for Dependent Variable: акции Иркутскэнерго

R= 0,94257226 R²= 0,88844246 Adjusted R²= 0,87638218

F(8,74)=73,667 p<0,0000 Std.Error of estimate: 0,49277

N=83	Beta	Std.Err. of Beta	B	Std.Err. of B	t(74)	p-level
Intercept	1,086557	1,862631	0,58334	0,561435
Инв. в ОК	-0,467604	0,117194	-0,008045	0,002016	-3,99000	0,000154
Экспорт	0,693019	0,144739	0,305072	0,063715	4,78805	0,000008
Импорт	0,463019	0,180733	0,368285	0,143755	2,56189	0,012445
ИПЦ	-0,059688	0,046398	-0,019119	0,014862	-1,28643	0,202302
Ррден.д-ды	-0,047024	0,066261	-0,004979	0,007016	-0,70969	0,480127
USD	-0,171193	0,157502	-0,032653	0,030042	-1,08692	0,280599
EUR	-0,383646	0,141849	-0,113177	0,041846	-2,70462	0,008481
GDB	0,883890	0,167208	0,102034	0,019302	5,28616	0,000001

Analysis of Variance; DV: акции Иркутскэнерго

Effect	Sums of Squares	df	Mean Squares	F	p-level
Regress.	143,1051	8	17,88813	73,66685	0,000000
Residual	17,9690	74	0,24282
Total	161,0741

Таблица 8

Диаграмма рассеивания результативного признака

Таблицы 9 – 13

Диаграммы рассеивания факторных признаков

Таблица 14

Гистограмма для результативного показателя

Таблицы 15 – 19

Гистограммы для факторных признаков

Таблица 20

График функции распределения для результативного показателя

Таблицы 21 – 25

Графики функций распределения для факторных признаков

Таблица 26

Множественная регрессия стоимости акций

Regression Summary for Dependent Variable: акции Иркутскэнерго

R= 0,93933207 R²= 0,88234473 Adjusted R²= 0,87470478

F(5,77)=115,49 p<0,0000 Std.Error of estimate: 0,49610

N=83	Beta	Std.Err. of Beta	B	Std.Err. of B	t(77)	p-level
Intercept	-1,35632	0,441834	-3,06976	0,002958
Инв. в ОК	-0,567569	0,101489	-0,00976	0,001746	-5,59244	0,000000
Экспорт	0,677690	0,135501	0,29832	0,059648	5,00138	0,000003
Импорт	0,621467	0,155428	0,49431	0,123628	3,99842	0,000145
EUR	-0,493402	0,122815	-0,14555	0,036231	-4,01743	0,000136
GDB	0,820128	0,139666	0,09467	0,016123	5,87206	0,000000

Analysis of Variance; DV: акции Иркутскэнерго

Sums of Squares	df	Mean Squares	F	p-level
Regress.	142,1229	5	28,42457	115,4909	0,000000
Residual	18,9512	77	0,24612
Total	161,0741

Таблица 27

Корреляционная матрица Q₃

Correlations

Marked correlations are significant at p < ,05000

N=83 (Casewise deletion of missing data)

Variable	Акции	Инв. в ОК	Экспорт	Импорт	EUR	GDB
Акции	1,00	0,72	0,90	0,72	0,77	0,75
Инв. в ОК	0,72	1,00	0,87	0,81	0,76	0,70
Экспорт	0,90	0,87	1,00	0,86	0,83	0,72
Импорт	0,72	0,81	0,86	1,00	0,72	0,40
EUR	0,77	0,76	0,83	0,72	1,00	0,83
GDB	0,75	0,70	0,72	0,40	0,83	1,00

Таблицы 28 – 32

Проверка модели на выполнение условий 1, 4 Гаусса-Маркова

Таблица 33

Проверка модели на выполнение условия 2 Гаусса-Маркова

Таблица 34

Проверка модели на выполнение условия 3 Гаусса-Маркова

Durbin-Watson d and serial correlation of residuals

Durbin-Watson d	Serial
Estimate	0,920731	0,539377

n = 83;

m = 5

₀ d_н d_{в 4 – dв 4 – dн 4}

0 1,52 1,77 2,23 2,48 4

Таблица 35

Проверка на выполнение условия 5 Гаусса-Маркова

Таблица 36

Исходные данные

-Т	акции Иркутск- энерго	ВВП	Пром. пр-во	Инв. вОК	Экс- порт
Jan-98	243,2	131,8	22,1	5,9
Feb-98	0,831131579	244,6	130,8	23,7	5,9
Mar-98	1,1059	245,1	144	26,1	6,8
Apr-98	1,10806818	245,4	134,3	25,5	6,2
May-98	1,04527222	245	119,8	26,6	6,1
Jun-98	0,734495238	245,9	136,8	31,8	6,5
Jul-98	0,638031818	247,6	117,4	32,9	6,3
Aug-98	0,389185714	254,8	114,6	35,4	5,8
Sep-98	0,3474	258,3	142	39,3	6
Oct-98	0,374170588	246,2	160,8	37,6	6,1
Nov-98	0,782544444	249,4	169,5	41,9	6
Dec-98	0,926690476	247,7	204,8	64,2	7,3
Jan-99	0,897305882	280,5	187,6	28,5	4,6
Feb-99	1,088135	293,4	197,8	31,8	5
Mar-99	1,2043	326,3	238,7	36,5	5,9
Apr-99	1,29309	328,9	236,6	36,9	6,5
May-99	1,48986667	337,5	225,9	41,4	5,1
Jun-99	2,23959048	338,6	246,7	52,8	5,4
Jul-99	2,58285714	378,9	256,8	56,2	6,2
Aug-99	2,17640455	385,4	272,8	61,8	6,2
Sep-99	2,02515	393,1	291,7	67,6	6,5
Oct-99	2,001725	375,4	308,5	66,5	7
Nov-99	1,83135385	368,2	321,6	72	7,6
Dec-99	1,83955714	377,8	365,5	118,4	9,7
Jan-00	2,00055238	358,5	331,7	46,1	7
Feb-00	2,91185	343,2	350,8	55,8	8,1
Mar-00	2,32752857	344,1	387,5	63,9	9,3
Apr-00	2,62463636	357,7	359,2	64,5	8,1
May-00	2,6389	365,1	361,1	75,8	8,4
Jun-00	2,27765	370	384,5	95,7	8,6
Jul-00	2,04290476	384,1	391,6	99	8,6
Aug-00	2,57909524	396,8	407,7	112,9	9,1
Sep-00	2,6906087	449,2	417,6	118,3	8,9
Oct-00	2,88990476	435,2	442,7	114,6	9
Nov-00	3,031	411	451,9	123,1	10,2
Dec-00	3,07895238	381,3	476,2	195,5	10,2
Jan-01	2,56989474	1628	436,4	66,7	8,4
Feb-01	2,27438781	1735	430,2	77,4	8,2
Mar-01	2,07004762	1742	480,2	86,2	8,9
Apr-01	1,9502381	1789	467,2	87,9	8,5
May-01	2,2469	1815	468,1	106,1	8,5
Jun-01	2,29935	1832	477,5	124,8	9,21
Jul-01	2,23986364	1954	491,8	127,7	8,1
Aug-01	2,301	2045	503,2	144,2	9
Sep-01	2,3888	2129	494,1	149,2	8,5
Oct-01	2,26634783	2067	530,6	144,7	8
Nov-01	2,26385714	1990	548,5	150,2	8,4
Dec-01	2,33825	1954	551,4	239,6	8,2
Jan-02	2,58744444	1834	514,4	78,1	6,7
Feb-02	2,42289474	1716	483,5	89,6	6,7
Mar-02	2,3441	1815	535,7	102,4	8,5

Арr-02	2,466956520	1877	540,7	104	9,5
Мау-02	2,32978947	1903	536	125,1	8,6
Jun-02	2,05726316	1912	557	147,3	8,2
Jul-02	2,01013636	1967	584,9	152,2	9,3
Аиg-02	2,03	2189	607,6	167	10
Sep-02	2,04147619	2362	602,7	175,3	9,7
Oct-02	2,07756522	2214	632,9	169,1	9,9
Nov-02	2,241	2169	624,3	174,3	9,3
Dec-02	2,3122619	2081	648	278	11
Jan-03	2,69712821	2056	105,4	93,8	9,6
Feb-03	2,72521053	1983	108,3	110,6	9,9
Mar-03	2,679	1886	109,5	125,6	11,6
Apr-03	2,56809091	1985	110,2	129,9	10,2
May-03	2,66005263	2013	110,4	158,8	10,5
Jun-03	2,7743	2094	109,1	181,9	11,1
Jul-03	2,90613043	2144	108	185,8	11,4
Aug-03	2,88085714	2315	105,7	204,8	12
Sep-03	3,13177273	2482	109,1	216,9	11,6
Oct-03	3,49463636	2338	107,9	209,6	12,6
Nov-03	3,34978947	2216	109	216,2	11,5
Dec-03	3,45495	2174	113,6	352,5	14
Jan-04	3,77657895	2119	106,4	116,3	11,3
Feb-04	3,88789474	2056	108,5	139,4	12,1
Mar-04	5,85345455	1974	107,4	156,9	14
Apr-04	6,4225	2190	105,4	160,5	14,7
May-04	5,76361111	2238	106,9	196,8	13,6
Jun-04	5,66557143	2416	109,3	229,9	14,9
Jul-04	4,90368182	2501	106,9	229,5	15,4
Aug-04	4,54613636	2578	109,7	256	16,8
Sep-04	5,68818182	2489	106,1	267,8	16,3
Oct-04	6,34095238	2423	104,6	257,8	17,2
Nov-04	6,26142857	2469	112,5	275,2	17,9
Dec-04	5,63785	2380	104,6	443,7	19,4

Т	Им- порт	ИПЦ	ден. доходы	Числ. Безр	USD	EUR	GDB
Jan-98	5,6	101,5	88,9	8,3	5,99665	21,118	9,763907
Feb-98	5,9	100,9	92,1	8,4	6,05085	21,29921	7,671275
Mar-98	6,3	100,6	91,1	8,5	6,089925	21,48042	10,09193
Apr-98	6	100,4	90,7	8,5	6,124524	21,66163	10,2185
May-98	5,6	100,5	89,2	8,3	6,149447	21,84284	10,05354
Jun-98	5,7	100,1	82,9	8,1	6,1801	22,02405	10,11005
Jul-98	5,5	100,2	88,4	8,1	6,217159	22,20526	10,24703
Aug-98	4,9	103,7	87,8	8,3	6,751786	22,38647	11,4607
Sep-98	3	138,4	73,4	8,6	14,40847	22,56769	24,19157
Oct-98	2,9	104,5	81,4	8,9	15,90897	22,7489	26,94477
Nov-98	2,9	105,7	77,9	9,3	16,47421	22,93011	27,39174
Dec-98	3,5	111,6	73	9,6	19,99318	23,11132	33,37639
Jan-99	2,7	108,4	72,7	10	21,275	26,03611	36,75316
Feb-99	2,9	104,1	75	10,4	22,9020833	25,69381	37,3215
Mar-99	3,4	102,8	76,5	10	23,4408333	25,6281	38,1081
Apr-99	3,3	103	76,4	9,6	24,7384	26,56952	39,79364
May-99	2,9	102,2	80	9,1	24,4552174	26,04571	39,52
Jun-99	3,9	101,9	81,5	8,8	24,2908696	25,19905	38,78333
Jul-99	3,3	102,8	77,9	8,7	24,3081818	25,12762	38,25478
Aug-99	3,1	101,2	83,8	8,7	24,6868182	26,22048	39,70714
Sep-99	3,2	101,5	101,3	8,8	25,4554545	26,73952	41,23091
Oct-99	3,3	101,4	91,6	8,9	25,7114286	27,55762	42,62182
Nov-99	3,5	101,2	98,1	9,1	26,2957143	27,26095	42,726
Dec-99	4	101,3	109,7	8,9	26,7947619	27,11667	43,20048
Jan-00	2,9	102,3	99,3	8,7	28,1873684	28,63053	46,36778
Feb-00	3,4	101	110,6	8,6	28,7242857	28,2881	46,08238
Mar-00	3,7	100,6	115,7	8,2	28,4577273	27,48429	44,97773
Apr-00	3,4	100,9	109	7,8	28,605	27,16286	45,27952
May-00	3,4	101,8	110,5	7,4	28,311	25,65619	42,62789
Jun-00	3,6	102,6	113,7	7,3	28,2409524	26,77238	42,59333
Jul-00	3,6	101,8	111,7	7,2	27,8457143	26,23238	42,03714
Aug-00	3,8	101	109,7	7,1	27,7378261	25,10762	41,39043
Sep-00	3,7	101,3	112,5	7,1	27,8009524	24,23286	39,87818
Oct-00	4,2	102,1	107	7	27,8645455	23,85476	40,48857
Nov-00	4,3	101,5	112,2	7	27,8071429	23,7581	39,69333
Dec-00	4,9	101,6	103,2	7	27,9705	25,0585	40,89048
Jan-01	3,2	102,8	111,7	7,1	26,22853	26,22853	41,92316
Feb-01	3,7	102,3	105,7	7,1	26,4715	26,35001	41,6075
Mar-01	4,3	101,9	106,4	6,8	26,13429	26,30289	41,42318
Apr-01	4,4	101,8	108,2	6,4	25,75048	25,94238	41,4375
May-01	4,6	101,8	104,2	6,1	24,21476	24,98262	41,40632
Jun-01	4,7	101,6	109,7	6,1	24,8855	24,55013	40,90095
Jul-01	4,4	100,5	110,1	6,1	25,08636	25,08636	41,2981
Aug-01	4,6	100	112,8	6,1	26,36957	26,36957	42,10478
Sep-01	4,2	100,6	110,7	6,2	26,819	26,59428	43,04048
Oct-01	4,8	101,1	112,6	6,3	26,78696	26,78696	42,90409
Nov-01	5,1	101,4	107,7	6,3	26,47762	26,63229	42,83762
Dec-01	5,7	101,6	106,8	6,2	26,82396	26,82396	43,30316
Jan-02	3,7	103,1	112,1	6,1	26,952255	26,952255	43,71139
Feb-02	4	101,2	110,6	6	26,7805737	26,8664143	43,81564
Mar-02	4,7	101,1	107,6	5,9	27,203335	27,203335	44,19854
Арr-02	5,1	101,2	116,6	5,8	27,5769696	27,5769696	44,95034
Мау-02	4,7	101,7	107,6	5,6	28,673785	28,673785	45,60952
Jun-02	5	100,5	104,5	5,5	29,9065947	29,2901899	46,5414
Jul-02	5,5	100,7	112,9	5,4	31,3119435	31,3119435	49,00817
Аиg-02	5,1	100,1	108,7	5,3	30,86495	30,86495	48,58321
Sep-02	5,1	100,4	105,8	5,7	31,0097286	31,0097286	49,1728
Oct-02	5,9	101,1	116,5	6	31,1030826	31,1030826	49,37561
Nov-02	5,7	101,6	115,6	6,3	31,83938	31,83938	50,00435
Dec-02	6,5	101,5	114,6	6,5	32,4063857	32,4063857	50,52145
Jan-03	4,7	102,4	117,2	6,6	33,8068	33,8068	51,40641
Feb-03	5,2	101,6	119,2	6,8	34,1878421	33,9973211	51,2553
Mar-03	6	101,1	118	6,5	33,95197	33,95197	49,78959
Apr-03	6,2	101	109,8	6,3	33,86705	33,86705	49,1407
May-03	5,9	100,8	121,5	6,1	35,6998211	34,7834355	50,16185
Jun-03	6,1	100,8	115,7	6	35,637845	35,637845	50,60982
Jul-03	6,7	100,7	112	6	34,5599696	34,5599696	49,41147
Aug-03	6,4	99,6	110,9	6	33,9083619	33,9083619	48,42641
Sep-03	6,5	100,3	116	6	34,2496909	34,2496909	49,19563
Oct-03	7,1	101	111,7	6	35,2985	35,2985	50,52917
Nov-03	6,8	101	111,9	6	34,8936684	35,0960842	50,41941
Dec-03	8,5	101,1	119,3	6,3	36,0946217	36,0946217	51,49616
Jan-04	5,5	101,8	119,7	6,6	28,8569579	36,4303421	52,51553
Feb-04	6,5	101	109,1	6,9	28,5112455	36,0848947	53,26703
Mar-04	7,7	100,8	108,5	6,5	28,5363375	35,0400909	52,16856
Apr-04	7,6	101	107,9	6	28,6856318	34,4463273	51,93515
May-04	7,3	100,7	101,7	5,6	28,9739182	34,8167889	57,26
Jun-04	7,8	100,8	109,2	5,5	29,0276909	35,298219	57,70036
Jul-04	8,3	100,9	109,8	5,5	29,0810182	35,7011591	58,14072
Aug-04	8,2	100,4	107,7	5,4	29,21395	35,6022182	58,58109
Sep-04	8,2	100,4	106,7	5,7	29,2220818	35,6659682	59,02145
Oct-04	8,8	101,1	105,4	5,9	29,0908273	36,270019	59,46181
Nov-04	9,3	101,1	108	6,1	28,6076136	37,0586952	59,90218
Dec-04	11,1	101,1	108,7	6,1	27,9040273	37,3895682	60,34254

Приложения