Процесс формирования финансово-промышленной группы включает следующие основные этапы:
1. Проведение предварительных организационных работ по формированию финансово-промышленной группы, выявление актуальности и целесообразности создания финансово-промышленной группы.
2. Определение целей объединения предприятий.
3. Предварительное определение основного круга участников финансово-промышленной группы.
4. Получение сведений о научном, производственном и кадровом потенциале предполагаемых участников финансово-промышленной группы.
5. Проведение анализа предварительного состава предполагаемых участников корпорации.
6. Рассмотрение новых программ деятельности на 2-3-х летний период, предлагаемых участниками, по направлению деятельности финансово-промышленной группы, а также проектов, позволяющих расширить ее сферы деятельности.
7. Анализ соответствия проектируемой номенклатуры продукции текущим и перспективным потребностям отечественных и зарубежных рынков с учетом требований государственной антимонопольной политики.
8. Разработка общего проекта создания корпорации.
9. Согласование разработанного проекта формируемой финансово-промышленной группы с Минэкономики РФ.
10. Подготовка полного комплекта документов.
Участие банка в создании финансово-промышленной группы начинается с разработки технического задания, содержащего цель создания и предполагаемый состав группы, распределение работ по стадиям создания, задание на проектирование финансово-расчетного центра и депозитарного комплекса. Далее проводится анкетирование предполагаемых участников и комплексный анализ финансово-экономического состояния каждого из них. Если банк предполагает участие в корпорации, то разработку финансового механизма ее деятельности он должен взять на себя. Обязательное участие банк принимает в рассмотрении технологической цепочки группы, поскольку ему предстоит организовать рациональное кредитование конечного потребителя продукции и определение потребности в платежных средствах изготовителей продукции.
В финансово-промышленную группу могут входить предприятия различных форм собственности. При наличии среди участников акционерных обществ возникает проблема работы с ценными бумагами и, прежде всего, с акциями этих фирм. Для проведения в рамках корпорации единой политики в этой области необходимо создание единого депозитарного комплекса на наиболее важных направлениях работы на фондовом рынке. Функции регистратора акций каждого АО могут оставаться за организациями, обслуживавшими их ранее. Однако роль координатора деятельности должна быть закреплена за депозитарием финансово-промышленной группы.
2. Головной банк финансово-промышленной группы
2.1. Выделение головного банка финансово-промышленной группы и его основные функции
Рассматривая вопросы взаимодействия коммерческих банков и финансово-промышленной группы, следует отметить, что у разных банков используется принципиально разный подход к группам вообще и роли банков в них. В частности, большая часть банков признает единственно возможным способом управлять – через участие в собственности, которое создает благоприятные экономические предпосылки для этого. Для осуществления функций финансового менеджмента банк не обязательно должен юридически быть участником группы или корпорации, с которыми он работает, но фактически он может исполнять функции основного финансового института данной группы (головного банка).
Финансово-промышленная группа может включать ряд как промышленных и торговых предприятий, образующих собой единую технологическую цепочку, так и ряд банков, выполняющих различные функции в зависимости от специализации. В этом случае необходимо определить схему организационного взаимодействия банка в составе группы. Одновременно с выполнением специализированных функций каждый банк может осуществлять по отношении к участникам группы и традиционные функции банковского обслуживания.
При этом возникает специфическая форма межбанковского объединения, основанная на договорных началах, предусматривающих единые условия обслуживания клиентов в корпорации и распределение специализированных функций (экспертиза инвестиционных проектов, управление их продвижением и долевое финансирование, краткосрочное кредитование, работа на фондовом рынке и т. п.).
В этом случае один из банков определяется как головной, на базе которого создается финансово-расчетный центр (головной банк), являющийся инструментом налаживания финансовой работы.
Основными задачами головного банка являются:
1. Сбор воедино аккумулируемых ресурсов и ведение непрерывного мониторинга их использования;
2. Все расчетные операции;
3. Руководство централизованными фондами, в которые отчисляется часть доходов участников группы;
4. Установление единых норм финансовой политики финансово-промышленной группы.
Головной банк осуществляет функции финансового мониторинга и управления совокупными средствами корпорации, контролирует создание и использование централизованных фондов, установление единых норм финансовой политики внутри группы.
Механизм функционирования финансово-промышленной группы основан на том, что члены группы открывают в головном банке расчетные счета, которые касаются их взаимодействия.
После создания финансово-расчетного центра банки могут организовать вексельный центр и эмитировать свои векселя для обслуживания взаимных поставок между участниками корпорации при встречном кредитовании.
Векселя являются эффективным элементом при наличии в группе замкнутого производственного цикла, в который вовлечены энергоресурсы, транспортные средства, средства связи и др. Когда будет отлажено обращение банковского векселя в корпорации, можно эмитировать векселя группы. Но при этом необходимо соблюдать осторожность, особенно во вновь создаваемых финансово-промышленных группах, где еще недостаточна интеграция капитала, низки внутренние производственные обороты, слабы головная корпорация и кооперация. К этому добавляются большие опасности, обусловленные п. 14 Закона о финансово-промышленных группах о солидарной ответственности.
Если головная корпорация выпускает вексель, то возникает ответственность всех предприятий финансово-промышленной группы, включая и банк, независимо от того, является он авалистом или нет. Поэтому банки весьма осторожны по отношению к эмиссии и обращению векселей. Не способствует улучшению ситуации и правовой вакуум относительно консолидированного баланса корпорации. Но так как этот механизм юридически не прописан, банки стараются не авалировать подобные долговые обязательства. Как показала практика, кредитный институт должен иметь общий для финансово-промышленной группы депозитарий для работы с ценными бумагами, управления крупными пакетами акций АО, осуществления операций на фондовом рынке.
Депозитарий позволяет банку сконцентрировать эту деятельность в своих руках, проводить единую политику, включая привлечение инвесторов. Часть регистраторских функций может сохраняться и за депозитариями, обслуживавшими членов корпорации ранее, но при координаторской роли головного банка или его дочерней структуры. Для эффективного депозитарного обслуживания необходима разветвленная сеть головных банков по регионам, где акции предприятий и финансово-промышленной группы трудно продавать. Раньше депозитарий можно было создавать на основании Закона “О банках и банковской деятельности”, теперь, по указанию ФКЦБ, их нужно выводить из состава кредитных институтов, хотя у вновь создаваемых специализированных структур собственные активы в сотни, тысячи раз меньше объема обслуживаемых ими ценных бумаг. Это создает большой риск в непредсказуемых нынешних условиях.
Для жесткого планирования движения денежных ресурсов и взаимозачетов в некоторых финансово-промышленных компаниях банки организуют клиринговые центры. В настоящее время пока не удается создать достаточный уровень неснижаемых остатков на счетах членов корпорации, поэтому банкам, обслуживающим клиринговые центры, приходится самим вкладывать в них необходимые ресурсы.
2.2. Консолидированный учет и отчетность.
Одной из сложных задач, которую приходится решать после создания финансово-промышленной группы является ведение консолидированного учета и отчетности. Постоянно ужесточаемые нормативы, налоговые требования заставляют банки совершенствовать финансовый менеджмент. Трудность заключается в том, что в России одновременно действуют четыре различные формы бухгалтерского учета: для кредитных институтов, предприятий, страховых корпораций и инвестиционных фондов.
Правила этих учетов устанавливают ЦБ РФ, Минфин и Росстрахнадзор. Чтобы исключить двойной счет и видеть реальную картину, банку, управляющему группой, необходимы интегрированные показатели. Поскольку методологически и законодательно этот вопрос не решен, то каждый банк, входящий в финансово-промышленную группу, решает его по-своему с учетом требований Постановления Правительства РФ от 09. 01. 1997 г. №24.
При этом отчетность финансово-промышленной группы:
1. Не является отчетностью юридически самостоятельного хозяйствующего субъекта;
2. Соединяет отчетность участников с различной организационно-правовой формой и участников, имеющих различные формы балансов (промышленные предприятия, страховая корпорация, банк, инвестиционный фонд);
3. Исключает внутригрупповые финансово-хозяйственные операции, показывает лишь доходы от операций с третьими лицами;
4. Используется для определения места и роли каждой корпорации в экономике страны, соответствия деятельности группы декларированным целям;
5. Является основанием для предоставления льгот, в том числе по налогообложению.