Консолидированный баланс финансово-промышленной группы должен составляться центральной корпорацией на основании специальных балансов участников, разработанных ими по части активов, обособленной для деятельности в рамках группы. На основании такой консолидированной отчетности можно определить долю участия и значимость вклада каждого предприятия в деятельности группы, а в конечном итоге и долю его дохода, полученную в результате совместной деятельности.
Ввиду того, что традиционные формы отчетности банков, промышленных предприятий, страховых корпораций и инвестиционных фондов различны и при сведении в единую возникает необходимость проведения комплексного анализа, основанного на использовании соответствующего набора показателей, разбиваемых на три группы, характеризующие:
1. Ресурсные возможности, капитал, движение основных и оборотных средств промышленных предприятий, обеспеченность собственными средствами и потребность в кредитных ресурсах;
2. Производственные связи предприятий внутри и вне группы;
3. Поступление финансовых средств, объем реализации продукции, неснижаемые остатки на счетах предприятий, объемы средств, предусмотренных для выплаты заработной платы, расчетов с контрагентами и т. п.;
4. Данные о кредиторской и дебиторской задолженности.
Имея эту информацию, можно анализировать доходность предприятий-участников финансово-промышленной группы, коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, то есть их платежеспособность.
Можно рассчитать также коэффициенты, характеризующие долю нераспределенной прибыли в собственных средствах, маневренность (долю собственных оборотных средств во всех собственных средствах), отношение оборотных средств к заемному капиталу, отношение чистой прибыли, остающейся у предприятия, ко всем заемным средствам и другие показатели.
Самый простой подход к ведению консолидированного учета сводится к такой перегруппировке плана счетов второго порядка, чтобы было видно, какая часть ресурсов банка работает, а какая нет. При этом активы и пассивы разделяются соответственно на три и две части.
Активы:
1. Не приносящие доход – денежные средства, корсчета, резервы в ЦБ, беспроцентные ссуды, капиталовложения в основные средства, нематериальные активы и затраты по аренде, хозматериалы и расходы будущих периодов, а также прочие активы.
2. Приносящие доход – ссуды, задолженность по ссудам, межбанковские кредиты, факторинг, форфейтинг, лизинг, права участия, государственные и негосударственные ценные бумаги.
3. Иммобилизованные активы, включая безнадежные долги.
Пассивы:
1. Собственные средства-брутто, включающие уставный и другие фонды, прибыль, нераспределенную прибыль прошедших лет, а также доходы, резервы, доходы будущих периодов, собственные средства в расчетах, средства от продажи ценных бумаг.
2. Привлеченные средства – срочные депозиты, депозиты до востребования, централизованные кредиты ЦБ, кредиты других банков, средства от операций с ценными бумагами, средства в расчетах, корсчета.
Отдельно, за балансом выделяются собственные средства-нетто банка, то есть средства брутто за вычетом иммобилизованных активов. Применение указанного подхода к аналитической перегруппировке баланса позволяет выявить такие его достоинства:
1. Четко видны доходные ликвидные, иммобилизованные активы;
2. Отслеживается фактическое наполнение каждой статьи;
3. Легко выделяются собственные и привлеченные средства;
4. Имеется возможность эффективного распределения по срочности ресурсов, аккумулированных в виде депозитов;
5. Упрощается анализ достаточности своего капитала, величины собственных средств брутто и нетто, размеров и структуры обязательств банка;
6. Имеется возможность видеть, какая действительная ликвидность активов, ссудных операций, имущества банка.
Если неизвестно, к каким результатам приведет зачисление банком определенной суммы на конкретный счет, или если статья баланса допускает разное толкование, то выбирается вариант наихудшего исхода, тем самым банк самострахуется от ложного представления о собственной надежности, доходности и ликвидности.
Перечисленные мероприятия по бухгалтерскому учету, проводимые банком, позволяют лишь опосредованно оценить результаты его деятельности в финансово-промышленной группе, поэтому многие кредитные институты ведут аналитический учет в более развернутом и детализированном виде (показатели разделяются на две группы: по предприятиям и банкам).
Данные о производстве в корпорации включают:
1. Уставный капитал головной корпорации, предприятий и финансовых организаций-участников финансово-промышленной группы;
2. Доля финансово-промышленной группы на общероссийском и региональном рынках;
3. Конкурентоспособность основной продукции;
4. Длительность производственного цикла по укрупненной номенклатуре;
5. Планируемые темпы роста выпуска продукции в неизменных ценах;
6. Объем инвестиций для нового производства;
7. Основные средства и необоротные активы всех предприятий группы;
8. Оборотные фонды;
9. Среднесписочная занятость в целом по финансово-промышленной группе и предприятиям.
Наряду с этими данными собираются сведения о поставках продукции, получении сырья, материалов, комплектующих (в процентах к объему реализации).
Деятельность предприятий финансово-промышленной группы характеризуется объемом поступаемых и расходуемых ресурсов, средними суммарными остатками на расчетном и валютном счетах, величиной дебиторской и кредиторской задолженности, а также задолженности по банковским кредитам.
Анализ платежеспособности членов финансово-промышленной группы основывается на оценке:
1. Коэффициента текущей ликвидности;
2. Коэффициента обеспеченности собственными средствами;
3. Доли нераспределенной прибыли в собственных средствах;
4. Коэффициента маневренности (удельного веса собственных оборотных средств во всех собственных средствах);
5. Текущей платежеспособности;
6. Коэффициента абсолютной ликвидности;
7. Отношения долгосрочной задолженности к собственным оборотным средствам;
8. Отношения всех обязательств к собственным средствам.
Для головного банка важно знать эффективность предприятий финансово-промышленной группы, которая характеризуется рентабельностью продаж, чистой рентабельностью, отношением чистой прибыли к сумме активов, коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом материально-производственных запасов, отношением реализации к дебиторской задолженности, отношением чистой прибыли к заемным средствам.
Одновременно с данными о деятельности предприятий финансово-промышленной группы собираются данные об эффективности работы банков в финансово-промышленной группе. Если в группе создан единый расчетный центр, то учитываются проценты, начисляемые по расчетным и валютным счетам, по вкладам, депозитным сертификатам, ставки по ссудам, размер платы за операционное обслуживание, скорость прохождения платежных документов.
В заключении оценивается общий эффект от участия предприятий в единой финансово-расчетной системе корпорации (за счет начисления процентов по расчетным и валютным счетам, льготного кредитования, быстрого прохождения платежей, взаимозачета задолженности, доли участников группы в суммарных кредитах банков).
Рассматриваемый порядок взаимодействия банков и предприятий финансово-промышленных групп используется в группах со слабым взаимопроникновением капиталов. Но в последнее время стали появляться высокоинтегрированные корпорации, что позволяет перейти на консолидированный учет, который качественно отличается от сводного тем, что он позволяет показать конечный результат деятельности группы, создает предпосылки для фискального налогообложения группы как единого налогоплательщика.
Консолидированный учет основан на двух методах: стоимости и чистой стоимости капитала.
Метод стоимости банки используют когда приступают к выкупу акций участников финансово-промышленной группы, чтобы повысить ее управляемость. В консолидированном учете отражаются вложения банка в ценные бумаги партнеров и его доход в виде дивидендов из чистой прибыли членов группы. То есть банк регистрирует свои инвестиции по стоимости. Выплаты, полученные им сверх дивидендов (премии, бонусы) рассматриваются как возмещение инвестиций и учитываются как уменьшение объемов (снижение стоимости) вложений.
Если банк убеждается, что участники группы созрели для дочерних отношений с ним, то он переходит к консолидированному учету по методу чистой стоимости капитала. При составлении баланса финансово-промышленной группы суммарные вложения банка отражаются как его доли в чистых активах корпораций – получателей инвестиций.
Умело поставленная отчетность позволяет банкам уводить активы из работающих (засвеченных для фиска) производств корпорации и переводить их в предприятия, которые не работают и не получают налогооблагаемой прибыли. Таким образом разделяются риски (операционные, политические и др.).
Главная идея консолидированного баланса – обеспечение свободного от налоговой службы движения продукции, услуг и расчет с государством на их выходе из финансово-промышленной группы. Инструкцией №1 Центробанка ужесточены требования к активам, их отнесению к различным группам риска, что должно сопровождаться увеличением резервов.
Новый финансово-экономический механизм невозможно создать без формирования крупномасштабных информационных сетей, без наличия единой базы данных и постоянного комплексного анализа финансово-экономической деятельности предприятия. В целях решения этой проблемы каждому участнику корпорации головной банк устанавливает терминалы с соответствующими унифицированными программными средствами. В настоящее время все чаще используются сети INTERNET и “Искра”.