Смекни!
smekni.com

Практическая работа по Эконометрике (стр. 6 из 11)

c) ОАО «Сбербанк» (результаты исследования)

Результаты исследования:
Параметры модели Уравнение регрессии Проверка значимости коэф-тов
а0= 6,82501 y = x-0,3507 + 6,82501 Та= -1,9051
а1= -0,3507 средние квадрат. отклонения Тв= 5,12797
Дисперсии Х и У Tr= -1,9051
S2х= 0,00215 Sx= 0,04638 Tkp= 2,04841
S2у= 0,00231 Sy= 0,04801
Коэффициент парной корреляции Коэффициент детерминации
Rxy= -0,3388 R2= 0,11475
Проверка значимости уравнения регрессии GQ= 0,5122 GQ-1= 1,95235
DW= 0,46154 dl= 1,35 Du= 1,49
Dфакт= 42,4612 Dост= 11,7598 F= 3,62957 Fкр= 3,34039

· dl>DW, следовательно, автокорреляция присутствует. Случайные возмущения зависят друг от друга.

· GQ, GQ-1<Fкр – гомоскедастичность.

· ta1, < tкр. ta0, > tкр ,следовательно, пренебречь константой нельзя.

· , следовательно модель является качественной.

· Рассчитанная средняя ошибка аппроксимации статистических данных линейным уравнением парной регрессии

- допустимая ошибка.

· Расчет коэффициента средней эластичности

показывает, что при изменении индекса РТС на 1% величина стоимости акции изменится на 59%.

· В процессе интервального прогнозирования установлено, что все значения эндогенной переменной из контрольной выборки попадают в доверительные интервалы, следовательно, оцененная модель может быть признана адекватной.

· На основании анализа численного значения коэффициента корреляции

можно сделать вывод о том, что зависимости между стоимостью акции и величиной индекса РТС нет.

· Исходя из коэффициента детерминации

, доля дисперсии цены акции на 11,475% обусловлена дисперсией факторных переменных.

d) ОАО «Татнефть» (результаты исследования)

Результаты исследования:
Параметры модели Уравнение регрессии Проверка значимости коэф-тов
а0= 4,82811 y = x0,00874 + 4,82811 Та= 0,04715
а1= 0,00874 средние квадрат. отклонения Тв= 3,60338
Дисперсии Х и У Tr= 0,04715
S2х= 0,00215 Sx= 0,04638 Tkp= 2,04841
S2у= 0,00207 Sy= 0,04548
Коэффициент парной корреляции Коэффициент детерминации
Rxy= 0,00891 R2= 7,9E-05
Проверка значимости уравнения регрессии GQ= 0,73863 GQ-1= 1,35386
DW= 0,39704 dl= 1,35 Du= 1,49
Dфакт= 0,6539 Dост= 39,1412 F= 0,00222 Fкр= 3,34039

· dl>DW, следовательно, автокорреляция присутствует. Случайные возмущения зависят друг от друга.

· GQ, GQ-1<Fкр – гомоскедастичность.

· ta1, < tкр. ta0, > tкр ,следовательно, пренебречь константой нельзя.

· , следовательно модель является не качественной.

· Рассчитанная средняя ошибка аппроксимации статистических данных линейным уравнением парной регрессии

- допустимая ошибка.

· Расчет коэффициента средней эластичности

показывает, что при изменении индекса РТС на 1% величина стоимости акции изменится на 1%.

· В процессе интервального прогнозирования установлено, что все значения эндогенной переменной из контрольной выборки попадают в доверительные интервалы, следовательно, оцененная модель может быть признана адекватной.

· На основании анализа численного значения коэффициента корреляции

можно сделать вывод о том, что зависимости между стоимостью акции и величиной индекса РТС нет.

· Исходя из коэффициента детерминации

, доля дисперсии цены акции практически не обусловлена дисперсией факторных переменных.

e) ОАО «Газпром» (результаты исследования)

Результаты исследования:
Параметры модели Уравнение регрессии Проверка значимости коэф-тов
а0= 6,41465 y = x-0,1864 + 6,41465 Та= -1,462
а1= -0,1864 средние квадрат. отклонения Тв= 6,95948
Дисперсии Х и У Tr= -1,462
S2х= 0,00215 Sx= 0,04638 Tkp= 2,04841
S2у= 0,00105 Sy= 0,03246
Коэффициент парной корреляции Коэффициент детерминации
Rxy= -0,2663 R2= 0,07093
Проверка значимости уравнения регрессии GQ= 0,58543 GQ-1= 1,70814
DW= 0,4776 dl= 1,35 Du= 1,49
Dфакт= 56,6954 Dост= 25,6173864 F= 2,13756 Fкр= 3,34039

· dl>DW, следовательно, автокорреляция присутствует. Случайные возмущения зависят друг от друга.

· GQ, GQ-1<Fкр – гомоскедастичность.

· ta1, < tкр. ta0, > tкр ,следовательно, пренебречь константой нельзя.

· , следовательно модель является не качественной.

· Рассчитанная средняя ошибка аппроксимации статистических данных линейным уравнением парной регрессии

- допустимая ошибка.

· Расчет коэффициента средней эластичности

показывает, что при изменении индекса РТС на 1% величина стоимости акции изменится на 26,59%.

· В процессе интервального прогнозирования установлено, что все значения эндогенной переменной из контрольной выборки попадают в доверительные интервалы, следовательно, оцененная модель может быть признана адекватной.

· На основании анализа численного значения коэффициента корреляции

можно сделать вывод о том, что зависимости между стоимостью акции и величиной индекса РТС нет.

· Исходя из коэффициента детерминации

, доля дисперсии цены акции на 0,7% обусловлена дисперсией факторных переменных.

3. Показательная модель

a) ОАО «Сбербанк России» (полный анализ)

Дата RTS ОАО Сбербанк России X Y
ui ui-ui-1 (Y-
)2
(Y-
)2
SBERG
15 25 май 1226,57 77,38 1226,57 4,35 75,76 -1,63 -1,63 7,54 2,64 0,02
13 21 май 1297,91 75,73 1297,91 4,33 74,44 -1,29 0,33 2,05 1,67 0,02
12 20 май 1303,24 75,30 1303,24 4,32 74,35 -0,95 0,34 1,78 0,91 0,01
16 26 май 1305,25 71,31 1305,25 4,27 74,31 3,00 3,95 1,69 8,99 0,04
14 24 май 1311,70 74,32 1311,70 4,31 74,19 -0,13 -3,13 1,40 0,02 0,00
25 8 июн 1315,61 78,85 1315,61 4,37 74,12 -4,73 -4,60 1,23 22,40 0,06
26 9 июн 1334,55 81,65 1334,55 4,40 73,78 -7,88 -3,15 0,59 62,06 0,10
24 7 июн 1340,82 78,67 1340,82 4,37 73,66 -5,01 2,87 0,43 25,07 0,06
28 11 июн 1356,79 75,96 1356,79 4,33 73,38 -2,58 2,43 0,13 6,66 0,03
17 27 май 1358,60 77,06 1358,60 4,34 73,34 -3,72 -1,14 0,11 13,82 0,05
27 10 июн 1358,94 74,68 1358,94 4,31 73,34 -1,34 2,38 0,11 1,80 0,02
23 4 июн 1360,74 72,85 1360,74 4,29 73,30 0,46 1,80 0,09 0,21 0,01
18 28 май 1366,90 69,16 1366,90 4,24 73,19 4,04 3,58 0,03 16,30 0,06
4 7 май 1369,91 70,00 1369,91 4,25 73,14 3,14 -0,90 0,02 9,87 0,04
20 1 июн 1373,87 66,19 1373,87 4,19 73,07 6,88 3,73 0,00 47,29 0,10
11 19 май 1379,88 68,07 1379,88 4,22 72,96 4,89 -1,99 0,00 23,92 0,07
21 2 июн 1383,87 70,01 1383,87 4,25 72,89 2,88 -2,01 0,01 8,30 0,04
19 31 май 1384,59 70,86 1384,59 4,26 72,88 2,02 -0,86 0,02 4,09 0,03
22 3 июн 1393,12 70,47 1393,12 4,26 72,73 2,26 0,24 0,08 5,10 0,03
29 15 июн 1396,57 69,26 1396,57 4,24 72,66 3,40 1,15 0,12 11,59 0,05
30 16 июн 1401,63 70,17 1401,63 4,25 72,57 2,40 -1,00 0,19 5,77 0,03
5 11 май 1420,54 72,73 1420,54 4,29 72,24 -0,49 -2,89 0,60 0,24 0,01
9 17 май 1422,72 71,41 1422,72 4,27 72,20 0,78 1,28 0,66 0,62 0,01
10 18 май 1438,94 69,51 1438,94 4,24 71,91 2,40 1,62 1,20 5,77 0,03
8 14 май 1441,68 71,65 1441,68 4,27 71,86 0,21 -2,19 1,31 0,04 0,00
3 6 май 1450,47 71,74 1450,47 4,27 71,71 -0,04 -0,25 1,69 0,00 0,00
7 13 май 1476,03 72,00 1476,03 4,28 71,26 -0,74 -0,70 3,06 0,54 0,01
2 5 май 1482,67 72,91 1482,67 4,29 71,15 -1,77 -1,03 3,47 3,12 0,02
6 12 май 1485,36 73,84 1485,36 4,30 71,10 -2,74 -0,97 3,65 7,51 0,04
1 4 май 1517,83 76,54 1517,83 4,34 70,54 -6,00 -3,26 6,12 36,02 0,08
Сумма: 39,39 332,33 1,09

ЛИНЕЙН() Тест Дарбина-Уотсона Тест Голдфелда-Квандта t-критерий Стьюдента
-0,00025 4,628202 DW 0,460084 RSS1 219,6966 Та1= -1,8282
0,000134 0,185499 dl 1,35 RSS2 112,6336 Та0= 24,9501
0,10664 0,046971 du 1,49 GQ 0,512678 Tr= -1,8282
3,342357 28 4-du 2,51 GQ-1 1,950543 Tkp= 2,04841
0,007374 0,061776 4-dl 2,65 Fкр 2,403447
Оценка a1 и a0 F-тест
Знач НГ ВГ F 3,342357
a1 -0,00025 -0,00052 2,87E-05 Fкрит 3,340386
a0 4,628202 4,24759 5,008814
Средняя ошибка аппроксимации 3,64%
Эластичность -7,9%

Тест Дарбина-Уотсона.