Аспект расчета и анализа прибыли и рентабельности (стр. 4 из 11)

;

,

где -

-прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

ЧПДС -чистый приток денежных средств

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

1.3 Методы анализа состава и динамики прибыли и рентабельности.

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль – это прибыль которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и экономических санкций.

Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависят от многочисленных факторов (рис.2) и от применяемой учетной политики.

Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

1) Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП), что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам (ОС) и по МБП;

2) Изменение метода начисления износа по МБП;

3) Использование метода ускоренной амортизации;

4) Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

5) Выбор метода оценки потребления производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO);

6) Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда);

7) Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода;

8) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или по моменту ее оплаты).

Учетная политика, формируемая органами управления предприятием, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

В процессе анализа финансовых результатов необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным документам по ведению бухгалтерского учета.

Кроме того, следует определить влияние изменений в учетной политике на балансовую, налогооблагаемую и чистую прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам.

Методика анализа финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг)

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ, услуг).

При анализе финансовых результатов изучается динамика реализации продукции (работ, услуг) и определяются факторы изменения ее суммы.

Факторы:

1) Объем реализации – Vрп;

2) Структура – УД_i;

3) Себестоимость – С_i;

4) Уровень среднереализационных цен – Ц_i.

Характеристика влияния указанных факторов приведена в таб.1.

Таблица 1

№ п/п	Наименование фактора	Характеристика влиния
1.	Объем реализации продукции (работ, услуг)	Оказывает положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
2.	Структура товарной продукции (работ, услуг)	Может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
3.	Себестоимость	Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Продолжение таб.1

№ п/п	Наименование фактора	Характеристика
4.	Уровень среднереализационных цен	Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Краткая характеристика способов расчета влияния факторов на сумму прибыли приведена в таб.2.

Таблица 2

№ п/п	Наименование фактора	Характеристика способов расчета
1.	Объем реализации продукции (работ, услуг)	Способ цепной подстановки (последовательная замена плановой величины каждого факторного показателя на фактическое значение)
2.	Структура товарной продукции (работ, услуг)	Способ цепной подстановки. Ассортиментный анализ (модель абсолютных разниц): - для однородной продукции по формуле (УДiф – УДiпл) х Ппл ∆ Пудi = ∑[ _________________ ] х Vрп общ.ф 100 где ∆ Пудi – влияние структурного фактора на изменение прибыли; Vрп общ.ф - фактический общий объем реализованной продукции; УДiф – удельный вес i – го вида продукции в общем объеме реализации в условно – натуральном выражении или нормо-часах, %; Ппл – сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час. - для неоднородной продукции по формуле (УДiф – УДiпл) х Riпл ∆ Пудi = ∑[ _________________ ] х ∑Vрпiф х Сiпл 100 где Riпл – плановая рентабельность i-го вида
3.	Себестоимость	Метод сравнения фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж
4.	Уровень среднереализационных цен	1. Метод цепной подстановки Вусл1 – Вусл2 ∆Ц = ——————— Vрп общ.ф Где Вусл1 = ∑(Vрп общ.ф х УДiф) х Ц iпл Вусл2 = ∑(Vрп общ.ф х УД iпл) х Ц iпл 2. Метод абсолютных разниц ∑(УД iф – УДiпл) х Цiпл ∆Ц = ——————————— 100

Методика анализа внереализационных и иных финансовых результатов

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности предприятия, его дивидендной политикой, уровнем процентной ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой и т.п. В процессе анализа определяется динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.

Доходы от сдачи в аренду основных средств

Доходы от сдачи в аренду основных средств зависят от количества сданных объектов в аренду или от размера земельной площади и уровня арендной платы.