Системный анализ рисков в экономике (стр. 5 из 6)
Розрахуємо коеффіцієнт
: 
| Назва | А1 | А2 | А3 | А4 | А5 |
| Коефіцієнт β | 1,21081 | 1,263922 | 1,219522 | 0,4453086 | 0,860437 |
Чим вищий коеффіцієнт
, тим сильніше залежить дохідність акції від коливань дохідності одиничного портфеля, тобто від коливань дохідністі решти акцій , що входять в даний одиничний портфель. Отже, в даному випадку найвищий коеффіцієнт мають акції 2-ї компанії, а тому саме дохідність цих акцій найбільше залежить від коливань дохідності одиничного портфеля.6-й крок.
Порахуємо залишковий ризик акцій:
Результати наведені нижче.
7-й крок.
Для формування інвестиційного портфеля з даних акцій необхідно розрахувати ризик одиничного портфеля:
Дані розрахунків заносимо в тбл.3
Таблиця 3
| Період | Залишковий ризик | ||||
| А1 | А2 | А3 | А4 | А5 | |
| 1 | - | - | - | - | - |
| 2 | 0,01830 | 0,04647 | 0,02051 | 0,0000006 | 0,00022 |
| 3 | 0,00088 | 0,04347 | 0,00103 | 0,000070 | 0,00607 |
| 4 | 0,00436 | 0,00004 | 0,03336 | 0,00545 | 0,00343 |
| 5 | 0,02551 | 0,00045 | 0,00673 | 0,00292 | 0,01967 |
| 6 | 0,01837 | 0,00117 | 0,01451 | 0,00002 | 0,00015 |
| 7 | 0,02116 | 0,03733 | 0,02212 | 0,00972 | 0,02498 |
| 8 | 0,00166 | 0,00873 | 0,00235 | 0,00319 | 0,01891 |
| 9 | 0,00021 | 0,01869 | 0,00531 | 0,00358 | 0,00565 |
| 10 | 0,00146 | 0,00038 | 0,01209 | 0,00337 | 0,00024 |
| 11 | 0,00208 | 0,00013 | 0,00437 | 0,00334 | 0,00076 |
| 12 | 0,00203 | 0,00322 | 0,00089 | 0,00002 | 0,00001 |
| Середній залишковий ризик | 0,00873 | 0,01455 | 0,01121 | 0,0028809 | 0,00728 |
| Ризик одиночного портфеля | 0,06992 | ||||
8-й крок.
Згуртуємо всі вище отримані результати в одну таблицю.
| Назва | Коеф. β | Середня дохідность | Залишковий ризик |
| А1 | 1,21 | 4,30% | 0,87% |
| А2 | 1,26 | 4,60% | 1,40% |
| А3 | 1,219 | 3% | 1,12% |
| А4 | 0,44 | 4,60% | 0,28% |
| А5 | 0,86 | 2,90% | 0,73% |
9-й крок.
Для розрахунку частки кожної акції в інвестиційному портфелі скористаємося надстройкою Excel «Поиск решений».
В таблиці 4 показані кінцеві результати обчислень.
| Назва | Дохідність | Коефіцієнт β | Залишковий ризик | Частка |
| А1 | 4,33% | 1,21 | 0,87% | 0,377 |
| А2 | 4,65% | 1,26 | 1,40% | 0,405 |
| А3 | 3,09% | 1,219 | 1,12% | 0,0134 |
| А4 | 0,47% | 0,44 | 0,28% | 0 |
| А5 | 2,93% | 0,86 | 0,73% | 0,205 |
| Дохідність портфеля | 2,65% | |||
| Ризик портфеля | 5% | |||
Висновок:
Отже, за допомогою моделі квазі-Шарпа ми сформували інвестиційний портфель і знайшли, що частка акцій 1-ї компанії в даному портфелі становитиме 37,7%, 2-ї – 40,5%, 3-ї – 1,3%, 4-ї – 0% і 5-ї відповідно 20,5%.
Модель квазі-Шарпа доцільно використовувати при розгляді невеликої кількості цінних паперів, які належать одній або декільком галузям. За допомогою цієї моделі добре підтримувати структуру вже сформованого інвестиційного портфеля. Недоліком даної моделі є не урахування глобальних тенденцій, що впливають на дохідність портфеля.
Висновки
В цій курсовій роботі, з дисципліни «Економіко-математичне моделювання» було розглянуто основні методи аналізу ризиків в економіці.
З ризиком ми зустрічаємося щоденно: і на побутовому рівні, і при здійсненні будь-якої господарської діяльності. Як правило, ризик пов’язується з невпевненістю в можливому результаті., тому проводити їх аналіз є надзвичайно важливим. Аналіз ризиків включає оцінку ризиків і методи їх зниження або зменшення несприятливих наслідків спричинених ними.