Народный контроль над провинциальными правительствами со временем был отменен. Уполномоченные представители центрального правительства, т.н. «подеста», имели право смещать избранных чиновников во всех городах и административных центрах. Муссолини принял на себя и многие другие властные полномочия. Он избавился от зависимости перед парламентом и отвечал только перед королем. Ни один вопрос не мог быть включен в повестку дня парламента без его согласия. Ему было поручено постоянное руководство вооруженными силами страны. Таким образом, отныне Муссолини обладал властью издавать правительственные указы, имевшие силу законов.
Политический террор стал основой деятельности правительства Муссолини. Газеты подвергались цензуре и запрещались. Народное образование было поставлено под контроль фашистов. Была упразднена свобода слова, печати и объединений, создана тайная полицейская служба «Добровольная организация для подавления антифашизма».
Похищение и убийство социалистического депутата Джакомо Маттеотти в июне 1924, за которые полная ответственность лежала на Муссолини, сначала сильно поколебали, но в конечном счете лишь усилили фашистский режим. В знак протеста депутаты оппозиционных групп покинули парламент, надеясь мобилизовать общественное мнение против фашистов и вынудить правительство уйти в отставку. Однако король воздержался от каких-либо действий, сославшись на то, что не может ничего предпринять до тех пор, пока парламент выражает доверие правительству. На самом деле не могло быть и речи о недоверии правительству, так как избирательный закон 1924 обеспечил фашистам гарантированное большинство в парламенте. Вскоре после этого все партии, за исключением фашистской, были официально распущены, а их представители исключены из состава парламента на том основании, что они, покинув его, сами лишили себя мандатов. В результате оппозиция утратила последний общественный форум, где могла бы выражать свой протест.
Тем временем фашистский режим проводил реформы в других направлениях. Как работодатели, так и сами трудящиеся были прикреплены к промышленно-отраслевым профсоюзным организациям, руководители которых назначались фашистской партией. Во всех отраслях промышленности заключались коллективные договоры, согласно которым как забастовки, так и массовые увольнения считались незаконными. Позднее, в 1934, все промышленные и торговые предприятия и ремесленные цеха были организованы в 22 корпорации, т.н. гильдии, во главе с национальным советом корпораций, названным «генеральным штабом итальянской экономики».
В 1928 Большой совет фашистской партии был превращен в официальный государственный орган. Он находился под строгим контролем Муссолини, но все же играл определенную роль в назначении преемников как самого диктатора, так и короля. Во власти совета был также отбор членов палаты депутатов из кандидатур, выдвинутых Национальной конфедерацией профсоюзов. За единый список отобранных Большим советом кандидатов избиратели должны были голосовать в целом.
Экономические проблемы. При Муссолини были достигнуты некоторые улучшения в организации экономики: поезда ходили по расписанию, стали убирать улицы, исчезли нищие, а чиновники в рабочее время находились на своих местах. Однако оставались неотложные финансовые проблемы: несбалансированный бюджет, быстрый рост внешнего долга и инфляция. Фашисты пытались проводить политику экономии средств и некоторые реформы. Муссолини стремился превратить Италию в экономически самостоятельную страну и поэтому стремился расширить экспорт и увеличить торговый флот. В 1937 производство пшеницы превысило уровень 1922 на 70%. Были развернуты широкомасштабные общественные работы, включая осушение болот, строительство дорог и мостов. Мировой кризис 1929 оказал разрушительное воздействие на Италию.
4. Внешняя политика. Латеранские соглашения
11 февраля 1929 Муссолини заключил договор с Римско-католической церковью. Это окончательно решило вопрос, волновавший Италию со времени захвата Рима итальянскими войсками в 1870. Согласно Латеранским соглашениям, Ватикан признавался суверенным государством. Некоторые соборы и другие культовые здания получали экстерриториальный статус; личность папы объявлялась священной и неприкосновенной; Ватикан мог устанавливать дипломатические отношения с иностранными государствами; католицизм становился официальной государственной религией, и папе была выплачена компенсация за утраченные владения в размере 1750 млн. лир. Папа, в свою очередь, признавал Королевство Италию.
В 1923 по Лозаннскому договору Италия получила острова Додеканес, откуда ее войска так и не выводились после войны с Турцией из-за Ливии. В тот же год Муссолини направил ультиматум Греции, требуя удовлетворения за убийство группы итальянцев. И хотя Греция обратилась к Лиге наций, Муссолини отдал приказ бомбардировать о.Корфу (ныне Керкира). Он вывел оттуда войска лишь после выплаты Грецией компенсации. Позже Муссолини отдал приказ об оккупации Фиуме, а в 1926 чуть было не объявил Албанию итальянским протекторатом. Одержимый неодолимым стремлением подражать своим римским предшественникам, он из-за своих притязаний в Африке довел Италию до открытого конфликта с Францией и другими государствами.
Самым крупным приобретением Муссолини стала Эфиопия. В декабре 1934, после конфликта между итальянскими и эфиопскими пограничными патрулями, Эфиопия в соответствии с договором, заключенным с Италией в 1928, предложила обратиться за разбором дела в арбитражный суд. Однако Италия отклонила это предложение и потребовала извинений, а также выплаты компенсации и наказания замешанных в этой стычке офицеров. 3 января 1935 Эфиопия официально обратилась с жалобой в Лигу наций. 3 сентября 1935 Арбитражная комиссия Лиги наций приняла единодушное решение снять с обеих сторон обвинения в ответственности за пограничный конфликт. Тем временем Франция и Великобритания обещали предоставить Италии экономические преимущества в Эфиопии по линии Лиги наций. Это предложение было отвергнуто Муссолини. Близ границы с Эфиопией было размещено несколько дивизий из итальянских колоний Эритреи и Сомали. После некоторых усилий, направленных на умиротворение и переговоры, 3 октября 1935 Италия напала на Эфиопию. Через четыре дня Совет Лиги наций объявил Италию агрессором, и это решение было утверждено на Ассамблее Лиги. Однако полные экономические санкции, предусмотренные уставом этой организации, не были применены всеми странами. В мае 1936 армия маршала Пьетро Бадольо вступила в столицу Эфиопии, и эта страна была объявлена «целиком и полностью под властью Королевства Италии». Эфиопия, Эритрея и Итальянское Сомали были реорганизованы в единое территориальное целое под названием Итальянская Восточная Африка. Гордясь своим достижением, дуче продолжал свою агрессивную политику. Итальянские солдаты в качестве «добровольцев» направлялись в Испанию для участия во вспыхнувшей там гражданской войне (1936–1939) на стороне генерала Франко. В 1939 Италия оккупировала Албанию.