Перед началом Великой Отечественной войны посёлок Балабаново состоял из нескольких коротких улиц, которые включали в себя по 12-15 домов каждая. Посёлок входил в состав Боровского района Московской области. Многие жители имели своё хозяйство, держали коз, свиней, уток, кур, коров, а также выращивали овощи. Основными сферами деятельности жителей Боровского района тогда были сельское хозяйство (в подавляющей степени посевы овса, ржи и картофеля) и кустарные промыслы. Совхозы и колхозы в общей сложности поставляли государству 6 тысяч тонн картофеля и овощей, 4 тысячи тонн хлеба, около 900 тысяч тонн яиц, 6 тысяч тонн молока и 1200 тонн мяса в год. Промышленные объекты района ежегодно производили до 12 миллионов кирпичей, около 200 тысяч трикотажных изделий, до 15 миллионов метров шерстяных и хлопчатобумажных тканей, а также множество швейных изделий, мебели и другой продукции. В районе строились школы и различного рода культурные учреждения. Активно велось жилищное строительство. Посёлок Балабаново был важным звеном в развитии экономической составляющей района.
Центром Балабаново являлась железнодорожная станция, к которой сходились большинство улиц. Здесь же неподалёку находились магазины, почта, чайная и здание поселкового совета. Здание железнодорожного вокзала было деревянным и выкрашенным в зелёный цвет. Внутри размещались билетная касса, залы ожидания, отделение милиции и буфет. Вблизи станции находился сквер (ныне привокзальная площадь), где в летнее время по вечерам играла музыка. Там же имелись гигантские качели и спортивная площадка. Большая часть всех жителей посёлка работала на кирпичном заводе, который был одним из крупнейших среди других предприятий района (наряду с боровским кирпичным заводом, а также фабриками "Крестьянка" и "Красный октябрь"). Завод имел свой клуб, в котором существовали кружки художественной самодеятельности, была организована библиотека и проводились киносеансы. Также в Балабанове работали гончарный и молокозавод, сельпо, молочный и хлебозавод, заготовительные пункты, лесхоз, автобаза, нефтесклад, столярная, сапожно-валяльная мастерские, строился машиностроительный завод.
Среди образовательных учреждений имелись детский сад и начальная школа. В 1940 году было возведено двухэтажное здание семилетней школы. Имелись аптека и медпункт, а с 1941 года начала функционировать больница. Работал колхоз "По пути Ленина" (возглавлял Я.А. Абашин). В деревне Глухарёвка была расположена бывшая фабрика Н.П. Глухарёва (сейчас Дом отдыха), а в 1939 году был открыт специальный санаторий для испанцев-политэмигрантов. В санатории проживали получившие ранения и ставшие инвалидами участники гражданской войны в Испании. Там же было организовано подсобное хозяйство.
Мирная жизнь жителей посёлка Балабаново прекратилось с началом войны 22 июня 1941 года. Железнодорожная станция перестраивает свою работу в соответствии с требованиями военного времени. Более пристальное внимание уделяется сохранности тайны военных перевозок и охране железнодорожных объектов. Московско-Киевская железная дорога функционировала с постоянной огромной нагрузкой, так как по ней осуществлялась эвакуация в тыл техники, зерна, скота, других материальных ценностей, а также людей. На запад шли войска, военная техника, горячее и боеприпасы. 10 августа Боровский РК ВКП (б) вынес решение о начале военной подготовки населения и формирования боевых подразделений из числа служащих, колхозников и рабочих.
Были также организованы курсы снайперов, на которые записались 45 девушек из окрестных деревень и сёл. Среди девушек были и жительница Балабаново Елизавета Алексеевна Сорокина. Командиром был солдат по фамилии Рябчук. Девушки проучились около полутора месяцев, но на фронт так и не попали, так как фашисты уже подошли к Балабанову. В середине сентября 1941 года железнодорожная станция посёлка Балабаново подверглась авиационным бамбардировкам. В то время на станции находился эшелон с солдатами 113-й стрелковой дивизии.В результате бомбардировки погибли 105 солдат, которые были похоронены недалеко от железной дороги.Впоследствии фашисты неоднократно пролетали над Балабаново.
Школьников посылали в колхоз. Наш класс отправили в деревню Рогачёво, за Ворсино. Руководил нами Константин Георгиевич Сорокин, прекрасный человек, он погиб на войне. Собирали колоски, копали картошку. Вернулись в начале октября. Немцы подходили всё ближе. Помню своё первое "боевое крещение". 6 октября бомбили станцию. Мы, дети, были дома. К страшному нарастающему гулу уже привыкли - фашистские самолёты летали на Москву. Но раздирающий душу звук заставил нас выглянуть в окно: низко-низко над станцией летели самолёты с чёрными крестами, они вели обстрел трассирующими пулями. Потом стали пикировать и бомбить. Старший брат лёг на пол, а младший (ему было всего 4 года) хотел бежать на улицу. Я прижала его в угол, а он кричал. Из окон полетели стёкла, цветы поломались, наступили сумерки...Немцы сбросили много бомб, одна попала в убежище, - вспоминает жительница города Балабаново Н.С. Павлюткина-Бодрова.
Во время одной из бомбардировок разбомбили барак, в котором жили железнодорожные служащие (он стоял вдоль дороги, недалеко от привокзальной площади). Тогда погибла моя подруга Римма Сердюк, - вспоминает А.М. Белова.
14 октября 1941 года фашистские солдаты вторглись в пределы Боровского района. Дабы не оставлять противнику, множество материальных ценностей уничтожалось или ломалось. Служащие балабановского поселкового совета сжигали все документы, а работники больницы пытались спрятать медицинское оборудование и имеющиеся перевязочные материалы. Жители покидали свои дома, испанцы-инвалиды из Глухарёвки были перемещены в Среднюю Азию. Их колхоза "По пути Ленина" было решено угнать в Ярославскую область весь общественный скот. Среди погнавших скот был счетовод колхоза Иван Мартынович Новосёлов, который позднее погиб на фронте. Сельскохозяйственная техника также была эвакуирована, всех лошадей отдали отступающим боевым частям. Урожай целиком увезти не удалось.
В это же время их членов партийно-советского актива в Боровском районе формируется партизанский отряд. Были созданы места для землянок и базы с продовольствием, оружием, медикаментами и боеприпасами. Командиром данного отряда был председатель райисполкома Н.И. Рачков, комиссаром - первый секретарь РК КПСС И.К. Подольский, начальником штаба - заведующий районным земельным отделом И.Л. Антонов, а командиром разведгруппы - В.Ф. Фёдоров.В октябре 1941 года 1291-й стрелковый полк 110-й стрелковой дивизии высадился на станции Балабаново. 1-й дивизион 971-го артиллерийского полка, в свою очередь, на станции Обнинское, а 1289-й стрелковый полк, 2-й дивизион артполка и штаб дивизии - на станции Башкино. После этого бойцы направились в Боровск, где должны были занять свои позиции. 11 октября 1941 года фашисты подошли к Малоярославцу и продолжали двигаться в сторону Боровска и Наро-Фоминска, направляясь к Москве. 12 октября была захвачена Калуга, к Боровску были направлены силы 110-й стрелковой дивизии в главе с командиром С.Т. Гладышевым). После ожесточённых боёв фашисты оттеснили 110-ю и 113-ю стрелковые дивизии и к 16 часам 15 октября заняли Боровск. На следующий день, согласно приказу штаба 43-й армии, 110-я и 113-я стрелковые дивизии были усилены 152-м танковым батальоном и пытались трижды атаковать части фашистов в Боровске с востока, однако, потеряв 900 человек убитыми ранеными, потерпели крах и отошли к исходным рубежам.
Во второй половине дня 17 октября 258-я пехотная дивизия фашистов снова атаковала позиции обороняющихся, на третьи сутки ожесточённых боёв потеснив 110-ю дивизию на рубеж Кузьминки-Мишуково-Козельское-Инютино-Ермолино-Лапшинка. Воевавший в районе Рощи 1289-й стрелковый полк в ночь на 18 октября был вынужден отойти к Редькино и Куприно, где и были заняты оборонительные позиции. Здесь полк был подвергнут атаке 19 октября и, не в силах сдерживать противника, по приказу начальника штаба 43-й армии полковника Боголюбова на помощь ему пришли ракетные установки Катюша, которые были выдвинуты в район деревни к 9 часам утра 19 октября. Ударная сила орудий позволила спасти остатки полка, который впоследствии отошёл в район Ильино и Коряково, и разгромить силы врага. 20 октября 2 фашистских пехотных полка при поддержке артиллерии, миномётов и танков предприняли атаку вдоль шоссе Боровск-Балабаново, пытаясь нанести главный удар по 1291-му стрелковому полку. Теряя все свои силы и боеприпасы полк вынужден был оставить Балабаново и отходить назад по Киевскому шоссе.
21 октября посёлок Балабаново был занят полностью, а в 22-24 числах оккупирован весь Боровский район. Фашисты заняли правобережье Наро-Фоминска и форсировали реку Нара. Под конец октября оборонительный рубеж прошёл по долине реки Нары. Здесь оборонялись части 33-й армии во главе с генералом-лейтенантом М.Г. Ефремовым и 43-армии под командованием генерала-майора К.Д. Голубева).
Наша семья, спасаясь от бомбёжек и обстрелов, ушла из Балабанова и Старо-Михайловское. Через 2 дня я вернулась в свой дом за продуктами, решила остаться переночевать. Утром 19 октября услышала гул, выглянула в окно и увидела, как по шоссе со стороны Боровска идут танки с белыми крестами на боку, всего их было шесть. Я очень испугалась, огородами пробралась к дороге, в Глухарёвке встретила наших солдат, рассказала об увиденном командиру. Один из солдат проводил меня до деревни, - вспоминает Анна Михайловна Белова.
С оккупацией Балабанова фашистская комендатура расположилась в Глухарёвке (ныне Дом отдыха), именно в тех зданиях, где раньше проживали испанцы-инвалиды. Здесь же фашисты на втором этаже одного из корпусов организовали себе казармы, а на первом сделали конюшню. В помещениях балабановской школы (ныне Детская школа искусств) - старом деревянном здании и новом двухэтажном - оборудовали госпиталь, куда перевезли оборудование из балабановской больницы.В госпиталь из-под Наро-Фоминска, где ещё шли бои, прибывали раненые фашисты. Здесь же недалеко от школы хоронили умерших - с южной стороны здания офицеров, с другой - рядовых. Немногим далее места, где сейчас располагается Дом культуры, находились склады, в которых содержались советские военнопленные. Солдат не кормили, но местные жители пытались кидать им через колючую проволоку картофель и другую еду. Фашисты плохо обращались с пленными. Известен случай, когда мальчик Коля Луканов, не успев отбежать от идущей на него машины, был ею задавлен. Всех активистов и комсомольцев поставили на строгий учёт, заставив ежедневно отмечаться в комендатуре по 2-3 раза. Преследовали и искали коммунистов. Так в семействе Фокиных, которые жили в посёлке с 1902 года, произошёл следующий случай: в дом к Дмитрию Фёдоровичу Фокину, уже пожилому мужчине, в поисках коммунистов пришли фашисты. Дочь Фёдора Наталья, которая изучала немецкий язык в школе, пыталась объяснить фашистам, что в их семье коммунистов нет. Однако немцы, обыскав квартиру, нашли железнодорожную фуражку, которую приняли за военную. Один из из немцев выстрелил в Фокина. Рана оказалась тяжёлой и ночью, посадив Фёдора на сани, семья покинула посёлок и нашла приют у незнакомых людей в одной из деревень под Боровском. С освобождением Балабанова Фокину вернулись в родной дом, но рана оказалась серьёзной, Фёдор умер.