Основные аспекты формирования и развития фондов РФ (стр. 2 из 5)

- во-вторых, - возможность обеспечения равномерного направления доходов от использования невозобновляемых природных ресурсов во времени, т.е. их сбережение (Норвегия, Чили, Казахстан, Азербайджан, Аляска, канадская провинция Альберта, Австралия).

- в-третьих, - снижение инфляционного пресса на экономику страны (во всех фондах). Существование фондов способствует поддержке долгосрочной макроэкономической устойчивости стран, однако не полностью решает задачу рационального использования бюджетных средств. Для этого должна создаваться и реализовываться эффективная политика в области расходования бюджетных средств.

Между существующими фондами имеются некоторые различия. К примеру, существует несколько распространенных способов формирования и использования фондов: способ "полного сбережения", способ "постоянного потребления" и правило "средней цены".

Способ «полного сбережения» предполагает сбережение всех поступлений от невозобновляемых ресурсов с переводом части средств на покрытие дефицита "несырьевого" бюджета, то есть бюджета без учета поступлений от сырьевых товаров. Обычно этот перевод или трансферт эквивалентен доходу от управления средствами фонда. Средства фонда за исключением трансферта сберегаются и инвестируются в иностранные финансовые активы. Этот способ используется в Норвегии[9].

Способ «постоянного потребления» состоит в том, что ежегодно используется только доход от сырьевого сегмента рынка, то есть трансферт в бюджет из фонда остается неизменным по отношению к ВВП. Остальные средства аккумулируются и вкладываются в иностранные ценные бумаги. Этот способ используется, например, в Казахстане.

Способ «средней цены» состоит в том, что поступления от продажи нефти в части, не превышающей цену отсечения, направляются в бюджет, все что свыше - в Стабфонд. Такая практика применения способа "средней цены", существует в ряде стран, к примеру, Медный стабилизационный фонд в Чили. Механизм формирования такого фонда характеризуется следующим: правительство ежегодно определяет долгосрочную цену на медь и рассчитывает объем перечисляемых в фонд средств по определенной формуле, в зависимости от превышения фактической цены по экспортным контрактам над базовой долгосрочной. Сущность заключается в том, что эти правила применяются к государственной медной корпорации и являются для нее дополнительным налогом. Средства фонда приравниваются к золотовалютным резервам и управляются ЦБ. Правительство может принимать решения об их использовании, в случае если цена меди не выше базовой. Средства фонда расходуются на выплату внешнего долга и субсидирования цен на бензин.

Средства Фонда - это финансовые активы, которыми распоряжается только правительство, тогда как у Федерального Собрания такой возможности нет.

Стабилизационный фонд позволяет создавать режим использования конъюнктурных доходов, обеспечивая базу для осуществления проведения эффективной фискальной и монетарной политики.

Российский Стабилизационный фонд отличался следующим:

- наличием только задачи сглаживания краткосрочных колебаний мировых цен (в других странах изначально сформулированные цели впоследствии нередко расширялись);

- закреплением фиксированных источников формирования Стабфонда;

- прозрачностью формирования и использования Стабфонда.

Важность механизма стабилизационного фонда состояла в том, что он действовал как некий стабилизатор: поступления в него прямо зависели от конъюнктурных доходов нефтяного сектора. На рис.1.2 представлены доходы Стабилизационного фонда

Рис.1.2 Доходы Стабилизационного фонда (млрд.руб.)

Практика показала, что существовавший стабилизационный фонд имел несколько серьезных слабостей:

- во-первых, использование средств Стабфонда ничем не ограничено при неблагоприятной конъюнктуре: снижение цены на нефть даже на один доллар ниже базового уровня формально давало правительству право израсходовать из Стабфонда любую сумму;

- во-вторых, слабость нормативно-законодательной базы связана с тем, что не регламентировалось использование средств Стабилизационного фонда сверх минимальной «страховочной» суммы 500 млрд.руб. при благоприятной конъюнктуре.

В идеале механизм Фонда предполагает, что в него направляются все конъюнктурные доходы бюджета, которые затем используются в специальном режиме, зависящем от целей проводимой бюджетной политики. С 2006 года в Стабилизационный фонд РФ попадает порядка половины всех конъюнктурных доходов экономики и 70% конъюнктурных доходов бюджета. В Стабфонд перечисляется 70% нефтяных конъюнктурных доходов экономики и три четверти конъюнктурных доходов федерального бюджета.

1.2 Особенности формирования Стабилизационного фонда в РФ и созданных на его основе Резервного фонда и Фонда Национального благосостояния

Источниками формирования Стабилизационного фонда являлись: дополнительные доходы федерального бюджета, образуемые расчетным путем за счет превышения цены на нефть над базовой ценой, а также остатки средств федерального бюджета на начало соответствующего финансового года, включая доходы, полученные от размещения средств Стабилизационного фонда.

Дополнительные доходы федерального бюджета, подлежащие зачислению в Стабилизационный фонд в текущем месяце, определяемые как сумма:

- фактических поступлений в федеральный бюджет средств вывозной таможенной пошлины на нефть сырую в текущем месяце, умноженная на отношение разности действующей в текущем месяце ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и расчетной ставки указанной пошлины при базовой цене на нефть к действующей в текущем месяце ставке вывозной таможенной пошлины на нефть сырую;

- фактических поступлений в федеральный бюджет средств налога на добычу полезных ископаемых (нефть) в текущем месяце, умноженная на отношение разности действующей в текущем месяце ставки налога на добычу полезных ископаемых (нефть) и расчетной ставки указанного налога при базовой цене на нефть к действующей в текущем месяце ставке налога на добычу полезных ископаемых (нефть)[10].

Расчет и перечисление в Стабилизационный фонд средств, указанных в настоящем пункте, производились в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации.

В Стабилизационный фонд в срок до 1 февраля года, следующего за отчетным, зачислялись остатки средств федерального бюджета на начало финансового года, за исключением тех, по которым федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год или международным договором Российской Федерации установлен другой порядок использования, кроме того, свободных остатков средств федерального бюджета, предусмотренных для Министерства финансов Российской Федерации с целью покрытия временных кассовых разрывов.

Правительство Российской Федерации по итогам рассмотрения им отчета об исполнении федерального бюджета за предыдущий финансовый год до 1 июня текущего года уточняло объемы остатков средств государственного бюджета, подлежащих расходованию в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год.

В рамках действующей на тот момент налоговой системы этим требованиям удовлетворяли, прежде всего, НДПИ на нефть, экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты и экспортные пошлины на газ.

Таким образом, можно подчеркнуть следующее: характерно отсутствие полноты источников формирования Стабилизационного фонда: как показала практика, в него следовало бы автоматически перечислять также экспортные пошлины на нефтепродукты и на газ. Тогда средства, направляемые в Стабфонд, существенно (на четверть) возросли бы и составляли 61% от суммарных конъюнктурных доходов экономики, 87% от конъюнктурных доходов попадающих в бюджет и 95% от конъюнктурных доходов федерального бюджета. Данные таблицы 1.1 наглядно это демонстрируют:

Таблица 1.1

Структура конъюнктурных доходов бюджета из нефтегазового сектора в ожидаемых условиях 2006 года

наименование	поступления в бюджет (млрд.долл)		поступления в Стабфонд (млрд.долл)		расчетная доля зачисления бюджетных доходов в Стабфонд
	при изменении цены на 1 долл./барр. (4 долл./тыс.м.куб.)	всего	при изменении цены на 1 долл./барр. (4 долл./тыс.м.куб.)	всего
НДПИ на нефть	0,72	17,4	0,69	16,5	95%
Экспортная пошлина на нефть	1,15	27,6	1,15	27,6	100%
Экспортная пошлина на нефтепродукты	0,23	5,5	0,00	0	0
Налог на прибыль	0,11	2,6	0,00	0	0
Всего по нефтяному сектору	2,21	53,0	1,84	44,1	83%
Экспортная пошлина на газ	0,21	5,0	-	-	-
Налог на прибыль	0,13	3,1	-	-	-
Всего по газовому сектору	0,33	8,2	-	-	-
ИТОГО по нефтегазовому сектору	2,54	61,2	1,84	44,1	72%

При введении в действие механизма Стабилизационного фонда базовая цена была установлена на уровне, равном средней цене нефти за предыдущие 10 лет. При этом данный показатель должен был отражать ожидаемое в будущем среднее значение цены.